《深交所中小企业私募债券业务试点办法》由会员分享，可在线阅读，更多相关《深交所中小企业私募债券业务试点办法（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、深交所中小企业私募债券业务试点办法及配套指南正式发布 日期：2012-5-22日前， 深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法 （以下称试点办法 ）正式发布， 这标志着中小企业私募债业务试点正式启动。开展中小企业私募债券试点，是贯彻落实中 央金融工作会议关于“坚持金融服务实体经济”要求以及国务院“拓宽小型微型企业融资 渠道”工作部署的重要举措，有利于提升我国资本市场服务实体经济的能力，也有利于资 本市场自身结构的优化完善。试点办法明确中小企业私募债券为未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券， 要求发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的 3 倍，并且期限在 1 年（含）以上。中小 企业私
2、募债采取备案制发行，交易所在接受备案材料的 10 个工作日内完成备案，并在深交 所综合协议交易平台为私募债券提供转让服务。由于对发行人没有净资产和营利能力的门槛要求，中小企业私募债券是完全市场化的信用 债券品种，为控制风险， 试点办法要求对试点初期参与私募债的投资者实行严格的投资 者适当性管理，合格投资者应当签署风险认知书；同时， 试点办法还在借鉴公司债现有 受托管理人、债券持有人大会等投资者权益保护措施的基础上，要求发行人设立偿债保障 金专户，建立偿债保障金机制等，用于派息兑付资金的归集和管理。深交所相关负责人表示，中小企业私募债的推出，强化了直接金融与中小微企业的有效对 接，将为解决中小企
3、业融资问题提供新的有效途径，也有望为资本市场创新注入新的活力。 目前，深交所正会同证券业协会、结算公司等紧锣密鼓地进行相关业务和技术准备，首批 中小企业私募债品种有望于 6 月中旬推出。中小企业私募债属于高风险高收益品种，合格 投资者应当具备一定的风险识别与承担能力，充分知悉私募债券风险，依据发行人信息披 露文件独立进行投资判断，自行承担风险。据悉，深交所同日发布中小企业私募债券试点业务指南 ，对试点办法框架内容进行 细化，明确了中小企业私募债备案登记表、募集说明书及合格投资者风险认知书等材料的 内容与格式要求，同时还明确了备案、转让服务及信息披露申请的渠道和程序，其中备案 申请拟采用全电子化
4、流程，由证券公司通过深交所会员业务专区办理，备案流程公开，证 券公司可实时查询备案工作进度，实现备案流程的公开、透明。关于深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南的问答 日期：2012-5-22一、哪些中小微型企业可以发行中小企业私募债券？根据深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法 （以下简称“试点办法 ” ）的规 定，中小企业私募债券是未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。试点期间， 符合工信部关于印发中小企业划型标准规定的通知的未上市非房地产、金融类的有限 责任公司或股份有限公司，只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的 3 倍，并且期限 在 1 年（含）以上，可以发行中小企
5、业私募债券。中小企业私募债的推出，强化了直接金融与中小微企业有效对接，将为解决中小企业融资 问题提供新的有效途径，也有望为资本市场创新注入新的活力。二、深交所中小企业私募债券试点业务指南包括哪些内容？为了推动中小企业私募债券试点业务顺利开展，深交所制订了中小企业私募债券试点业 务指南 ，对试点办法框架内容作了进一步细化。 试点业务指南包括八个章节九个 附件，既明确了中小企业私募债备案登记表、募集说明书及合格投资者风险认知书等材料 的内容与格式要求，同时还明确了备案、转让服务及信息披露申请的渠道和程序。三、中小微型企业如何向深交所提交中小企业私募债券备案申请？中小企业私募债券的备案申请，由私募债
6、券承销商通过深交所会员业务专区办理，并以便 捷、快速的电子化方式提交。备案申请材料包括备案登记表等十二项文件。自 2012 年 5 月 23 日起，深交所先以书面形式接受发行人备案申请，6 月中旬会员业务专 区网站改造及相关准备工作完成后，深交所将正式启用备案申请在线提交电子化渠道。四、中小企业私募债券备案登记表包括哪些内容？为了便于发行人、承销商申报备案情况，提高备案工作效率，深交所设计了中小企业私募 债券备案登记表。备案登记表涵盖了发行人经营范围、行业类型、营业收入以及从业人数 等相关信息，还包括拟发债项的期限、付息方式、风险提示以及投资者保护机制设计等基 本情况，并要求承销商就私募债备案
7、应履行的相关责任和义务进行声明与承诺。五、深交所备案流程如何设置？深交所对承销商提交的备案材料完备性进行核对，备案材料齐全的，深交所将确认接受材 料，并在十个工作日内决定接受备案与否，接受备案的，深交所出具接受备案通知书 。除了备案流程电子化，深交所还将实行备案过程透明化，主承销商可以通过深交所会员业 务专区，实时查询深交所内部备案流程的各项工作进度情况。六、中小企业私募债券投资者要具备什么条件？由于对发行人没有净资产和营利能力的门槛要求，中小企业私募债券是完全市场化的信用 债券品种，合格投资者应当具备一定的风险识别与承担能力，充分知悉私募债券风险，依 据发行人信息披露文件独立进行投资判断，自
8、行承担风险。七、中小企业私募债券投资者适当性管理具体要求和流程是什么？证券公司应当建立完备的中小企业私募债投资者适当性管理制度，确认参与私募债券认购 和转让的投资者为具备风险识别与承担能力的合格投资者。在接受投资者申请开通私募债 券认购与转让权限时，应与其签署风险认知书 ，在合格投资者签署风险认知书的下 一工作日，证券公司才能为其开通私募债券认购与转让权限。八、中小企业私募债券如何进行转让？中小企业私募债券在深交所综合协议交易平台以全价方式进行转让。转让单笔现货交易数 量不得低于 5000 张或者交易金额不得低于人民币 50 万元。试点初期，综合协议交易平台仅接受投资者“成交申报”指令，不接受
9、“意向申报”和 “定价申报”指令。私募债券成交价格由买卖双方在前收盘价的上下 30%之间自行协商确定。九、中小企业私募债信息披露义务人如何进行信息披露？中小企业私募债发行人、承销商及其他信息披露义务人，应当按照试点办法的要求及 募集说明书的约定履行信息披露义务。试点初期，私募债券信息披露通过深交所会员业务 专区进行，由主承销商登录会员业务专区，以电子化方式发布。合格投资者可以委托会员 查询中小企业私募债相关公告信息。十、中小企业私募债券登记、结算如何办理？中小企业私募债券由中国证券登记结算公司办理集中登记，并提供相应的结算服务，结算 公司为此制定了中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则 ，后续结算公司将结合私 募债券的特点与市场需求，提供逐笔全额、纯券过户等灵活的结算安排，并可提供代收代 付等服务。
