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1、1析银行垄断与银行规模经 济近些年银行垄断所产生的问题日益凸现反银行垄断也逐渐成为学术界关注的热点银行在追求规模经济的过程中产生大规模的银行而银行规模过大又为银行垄断埋下了伏笔那么究竟如何对待银行垄断如何理解银行规模经济二者关系如何若不能在理论上彻底澄清这些问题将直接影响反银行垄断理论的深入探讨及相关政策的制定一、银行垄断及反银行垄断的现实依据尽管人们大量使用银行垄断这一词汇但却很少有人给银行垄断下一个精确的定义我认为应从以下几方面人手来归纳和抽象银行垄断的含义首先应界定垄断的主体即由谁来垄断显然银行垄断的主体是银行但它不是指所有的银行特别是在市场经济条件下众多银行无法串谋采取统一行动通常能实
2、施垄断的银行只是极少数家超大规模的银行其次应概括垄断形成的方式一般人们认为资本积聚和资本集中是形成垄断的基本途径企业依靠内部积累和外部扩张实现规模上的突破最终成为独霸市场的垄断者但在现实中垄断的形成方式也并非仅局限于这两种方式企业依靠进入壁垒、法规限制、产品差别化等途径也可在规模并不太大的情况下形成垄断再次应划定垄断的范围它包括空间范围和业务范围从空间范围来2说垄断既可以指一个行业、一个地区也可以指一个市甚至一个镇我认为谈经济方面的垄断离不开市场垄断一定是在某个特定市场中的垄断而市场则可大可小完全依据研究的需要进行划分因此用特定市场来界定垄断的空间范围可能更合适而业务范围从理论上说应涵盖商业银
3、行目前所经营的全部业务最后银行垄断的概念应揭示垄断的目的传统观念认为企业追求垄断的目的就是为了获得垄断利润因为企业在市场中竞争的目的就是利润最大化银行是企业银行垄断自然也是为了攫取超额利润然而在我国的现实中由于银行垄断不仅仅是经济垄断还搀杂着行政垄断其垄断的目的决不是一句利润最大化所能概括的况且在相当长的时期内我国四大国有商业银行的利润都不是全额留给银行从银行的角度看盈利与否并不直接决定银行的命运与其他的国有企业一样国有商业银行并不天生具备追求盈利的机制说国有商业银行经营的目的就是保证国有经济对金融资源的需求可能更符合实际综上所述我将银行垄断概括为少数银行为了特定目的利用经济或其他手段构筑市场
4、壁垒在相关的业务领域内实现操纵和控制的行为考察我国的银行业在实践中银行垄断由来已久其弊端主要集中在1.效率不高我国四大国有商业银行的效率与西方经济发达国家商业银行相比差距非常明显同等资产规模的银行我们的员工人数是人家的几十倍而分支机构甚至是人家的上百倍剖析四大国有商业银行低效率的症结盖源于其垄断地位国内其他3商业银行对这四大国有商业银行构不成实质性的威胁缺少外部竞争的压力致使四大国有商业银行长期消除不了机构臃肿人浮于事的现象 2.效益低下与效率不高相联系中国四大国有商业银行的经济效益也大大低于发达国家及地区商业银行的经济效益如与汇丰银行相比四大国有商业银行的平均资产收益率比人家低 10 多倍人
5、均利润比人家低 20 多倍效益不高固然是多种因素综合作用的结果但垄断的优势致使四大国有商业银行高枕无忧完全丧失了降低成本增加收益这一企业的原动力效益不高也就在所难免了 3.缺少创新机能目前金融创新席卷全球银行业各国银行为了在竞争中争得先机竞相提高自己的创新能力但我国商业银行所创新的业务无论是负责业务创新、资产业务创新、表外业务创新还是服务方式创新严格说来都不是创新因为这些创新在发达国家的商业银行中早已实施我国充其量不过是效仿和移植为什么我国商业银行在各项业务领域的创新中始终不能处于领先地位始终不能理直气壮地宣称某某创新是由我国银行发明的这仍与我国银行的垄断密不可分 4.金融风险大量累积中国四大
6、国有商业银行的不良资产数额之大、比例之高在世界银行业中十分罕见尽管我们通过债转股消化了一部分不良资产但不良资产比例仍高达20以上且消除不良资产产生的土壤并没有清除新的不良资产也还在不断增加目前城乡居民的储蓄已近 10 万亿元单纯地看储蓄存款额高就下结论说银行风险大未免过于简单化但4如果把高储蓄额与银行的低流动性联系起来银行风险的现实性就大大增加了由于垄断的存在四大国有商业银行无破产倒闭之虞结果是风险也越积越多如果找不到有效的防范措施这些风险就会像定时炸弹在某一时刻爆发一旦出现这种情况就一定是全面的支付危机并导致金融危机 5.金融资源配置不合理金融资源配置合理的标准应看金融资源是否流向边际效益最
7、大的地区、部门及企业如果资本回报率高的地区、部门及企业能得到金融的及时支持那么我们就可以说宏观金融资源配置合理反之金融资源流向资本回报率低的地区或部门金融资源配置就不合理中国目前银行垄断的后果之一就是金融资源被配置到了低效益的地区、部门和企业众所周知国有企业缺乏活力效益低下在不同所有制企业中比较国有企业的亏损面和亏损额都高居榜首所以国有企业一直是中国经济体制改革的重中之重帮助国有企业脱困甚至都成为政府要实现的重要经济目标面对国有企业这样的低质客户商业银行的正常反应该是避之惟恐不及但事实上国有商业银行的信贷资金的绝大部分都流向了国有企业而效益相对较高的非公有制经济却得不到所需的金融资源 6.抑制
8、了银行功能的发挥人们在归纳商业银行的功能时只局限于它的信用中介、支付中介、信用创造、调节经济及提供金融服务等我认为人们普遍忽略了商业银行的另一个重要的功能即降低金融交易成本的功能金融交易的双方或多方通过银行使交易成本大大降低如资金盈余5单位和资金短缺单位通过银行可顺利实现资金由盈余方向短缺方的转移达到融通资金的目的而如果没有银行他们自己去寻找交易伙伴将花费大量的人力物力最终还不一定能达到目的正因为商业银行能降低金融交易成本它才能以“中介”的形式产生、存在和发展然而银行垄断的结果却使银行降低交易成本的这一功能受到抑制鉴于银行垄断的上述弊端我们应该旗帜鲜明地反对银行垄断二、对银行规模经济的剖析规模
9、经济通常用来描述经济组织由于规模扩大导致平均成本降低经济效益提高的状况一般说来企业经营都有一个规模经济的问题凡是因扩大规模使成本降低的就称其具有了规模经济效益相应地银行规模经济也就是指当银行规模扩大单位运营成本下降、单位收益上升的状况需要强调的是银行规模经济并不意味银行规模越大越好而是有一个最佳规模在银行达到这个规模时成本最低效益最好超过或达不到这一规模成本就会上升效益就会下降出现规模不经济这一原理可由图 1 表示出来横坐标表示银行规模银行规模可以用资产额来衡量也可以用资本量或员工数来表示纵坐标表示银行的经营成本及提供金融产品的价格经营成本包括存款利息及银行正常的运营费用如员工工资、银行固定资
10、产折旧、管理费用等金融产品的价格可用银行的贷款利息来表示 LAC 表示长期平均成本LMC 表示长期边际成本 SAC 表示短期平均成本 SMC 表示短期边际成本 P 表示金融产品的价格由于其是常数与表示边6际收入的 MR 相等由经济学理论证明当边际收入 MR 等于边际成本 MC 时可获最大利润因此图中 P 与 LMC 相交的 D 点所对应的 Q 为能够获得最大收益的规模银行经营之所以存在规模效益是因为（1）银行具有相当的规模后使公众对该银行的信任感也增加这对靠信用生存的银行来说至关重要（2）银行规模扩大后使银行吸引的储户增加银行吸引的储户越多所有存款人同时提取存款的可能性就越小于是银行就可相应减
11、少现金准备增加盈利性资产的比重使经济效益得到提高（3）银行规模的扩大常常伴随着分支机构和营业网点的增加一个分支机构和营业网点遍布全国甚至全球的大型商业银行在办理结算、汇兑、资金调拨等方面所拥有的优势比一般小型银行不知要强多少倍（4）规模大的银行资金远较中小银行充裕这就使大银行更有条件更新设备采用先进技术率先实现银行电子化（5）银行规模扩大其用于信用支持的资金相应增加银行就有实力参与大型项目的融资这就大大提高了批发业务在银行业务中的比重从而降低单位金融产品的成本达到提高经济效益的目的（6）大型银行有能力开展多种金融服务实行多元化经营这对发挥银行优势规避经营风险具有特殊功效也极大地提高了银行的竞争
12、力 虽然银行扩大其经营规模有种种好处但也绝非银行越大越好这也是规模经济的又一层含义银行经营超过了其最佳经营规模后就会变得规模不经济这是由于（1）银行规模过大必然带来管理效率的降低这是由于规7模扩大后管理者为避免管理幅度也随之扩大必然要增加管理层次根据法国管理专家 V.A.格兰丘纳斯的理论随着下属人数或单位数的增加相互关系的数量也会急剧上升银行规模扩大后银行内相互可以分离的独立的基本经营单位增加管理层下属的人数和单位数也会随之增加并导致上下级之间、上下级行之间、管理者之间及被管理者之间的关系呈非线性的增加使人际关系复杂化这些都必然降低银行内部的管理效率（2）银行规模过大导致信息传递链条过长根据信
13、息学原理信息传递的链条越长中间经过的结点越多信息失真程度越大过多的管理层次成为信息的“过滤器”从最高管理层到最基层的执行层信息的泄漏、扭曲将严重影响决策的效果（3）银行扩大规模后会增加生产成本规模扩大后必然增设机构、扩充人员增加各种通讯、联络、管理等费用导致生产成本上升三、反银行垄断与追求银行规模经济的关系人们在追求银行规模经济的过程中银行规模变得越来越大出现了大型甚至超大型规模的银行由于现实中能够垄断市场的银行也必然是一家或者几家超大型银行因此人们很自然地把垄断与规模经济联系在一起那么追求规模经济会导致银行规模扩大而大规模又会导致垄断是否是一条规律呢或者说反垄断就必须反大规模反大规模也就是要
14、反规模经济呢我认为要解析垄断与规模经济之间的关系应先弄清能够形成垄断的条件如果追求规模经济创造了形成垄断的条件我们就可以说规模经济能够产生垄断；如果8追求规模经济没有创造出形成垄断的条件规模经济与垄断就没有必然联系；如果追求规模经济创造了形成垄断的部分但不是全部条件那只能说明规模经济与垄断有一定的联系但前者并不必然导致后者那么形成垄断的条件有哪些呢我认为在一个特定的市场中出现垄断的必备条件有两个一是存在少数能控制、影响市场的企业而它的控制和影响源自它们的市场占有率二是存在市场壁垒市场壁垒可能来自资本限制有些企业属于资本密集型的没有大规模的资本垫底根本就无法进入市场；市场壁垒可能来自法律或政府的
15、相关政策如中国商业银行法中规定商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币还有实际上对民营银行的种种限制政策；市场壁垒还可能来自技术某家企业掌握了不为他人所知的技术自然就会形成垄断对于垄断的最终形成来说上述两个条件必须同时具备缺一不可银行追求规模经济自然会产生大型银行然而这种大规模与垄断需要的大规模是不一样的根据前面的分析追求规模经济使规模的扩大会受到一定的限制规模大到一定程度就会出现规模不经济所以追求规模经济可能使银行规模扩大但它不应该无限扩大而会局限于最佳规模附近而垄断需要的大规模从理论上讲是不受什么限制的即使出现规模扩大导致成本上升也在所不惜因为垄断从经济意义上来讲就是为了获得垄断利润规模扩
16、大导致的成本上升造成的损失可以用垄断所产生的垄断利润来弥补这样银行在短期内很可能将扩大规模以9提高市场占有率放在首位而将减少成本放在次要地位既然追求规模经济并不必然使银行规模无限扩大其市场占有率的提高也会受到制约也就不一定出现个别银行控制、影响银行业市场的现象垄断形成的必备条件在此并不必然具备至于市场壁垒它与银行追求规模经济的关系并不密切虽然银行在追求规模经济过程中可使银行规模扩大出现资本集中型的大银行但只靠资本量这单一的壁垒仍不能阻止潜在的竞争者进入因只要银行业有利可图新进入市场的竞争对手不一定局限于由小银行靠自身的积累扩大规模股份有限公司的形式及银行间的重组、兼并使超大型的银行在极短时间内诞生成为可能相对而言法律或政策壁垒对银行垄断似乎更为重要这一壁垒的作用是双向的一方面它限制甚至阻断了新的竞争者进入市场；另一方面它又保护现有银行免于破产倒闭尽可能不让其退出市场法律和政策壁垒的效力源自政府的权威而银行在追求规模经济的过程中是无法对政府的权威实施影响的因此银行追求规模经济并不同时创造了垄断的第二个必备条件至此可以得出以下结论银行追求规模经济会在一定程度上为垄断创造条件但不必然
