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1、宜顺论文网宜顺论文网 www.13Lwww.13L 1论论文文摘摘要要根据国家经贸中小企业司发布的2010 年中国中小企业发展报告中统计的我国目前中小企业达 4580 万户。随着国家政策的调控和经济的复苏，中小企业的数量还有一个比较明显的上涨趋势，中小企业在整个市场份额也达到了半壁江山，对整个国家的经济发展起到的不容忽视的作用，给社会提供了大量的就业岗位，也为国家带来了大量的财政税收。然而中小企业在经营过程常常面临资金不足，融资困难。资金困难是中小企业普遍存在的紧迫问题。资金困难一方面来源于货款的拖欠，其中主要是大型企业凭借其在市场上的强势地位拖欠中小企业的货款；另一方面，中小企业的融资渠道不
2、畅，渠道单一，大量依靠间接融资和内部集资，因此，融资十分困难。针对中小企业融资难的问题 本文研究了融资难的原因 通过查找案例和相关专家研讨. 本文探讨并分析了原因，提出了中小企业如何克服自身问题，解决融资难题的一些建议。关键词：关键词： 中小企业 融资 分析 途径宜顺论文网宜顺论文网 www.13Lwww.13L 2目目 录录一、中小企业融资问题的选题背景及研究意义4二、对中小企业进行界定和融资主要渠道4 （一）中小企业的界定4（二）融资的主要渠道5三、中小企业融资难状况分析6（一） 、中小企业的融资难自身因素6（二） 、中小企业的融资难银行因素6（三） 、中小企业的融资难政府因素7（四） 、
3、中小企业的融资难市场因素7四、国外中小企业融资方法8五、中小企业融资的建议8（一） 、造环境政府营造对中小企业的融资环境8（二） 、提服务银行金融机构加大对中小企业的金融服务9（三） 、注信用注重并完善对中小企业的信用等级评定10（四） 、练内功中小企业要积极提高盈利能力和拓展自我融资渠道10六、参考文献12宜顺论文网宜顺论文网 www.13Lwww.13L 3一、中小企业融资问题的选题背景及研究意义一、中小企业融资问题的选题背景及研究意义（一）选题背景自从美国爆发了次贷危机引起美国经济及全球经济增长的放缓，对中国经济的产生了影响，尤其是对做出口的中小企业。在加上流动性紧张和通货膨胀压力持续高
4、企的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，在近几年的经济形势下，中小企业发展的问题越来越突出，融资再次成为中小企业面临的一道难题。我国改革开放以来，经过三十余年的发展，在我国的中小企业在市场经济大潮中，大量中小企业如雨后春笋般地涌现出來，成为支持我国经济增长不可忽视的力量。据统计我国中小企业总计 4200 多万户，遍布一二三产业，涉及各种所有制形式，覆盖整个国民经济领域，产值占 GDP 一半以上，是扩大社会就业的主要载体，也是推动科技创新的生力军，统计表明，中小企业所创造的产品和服务价值已占全国的 60%以上，缴纳税金占全国的 50%，发明专利占全国的 66%，研发的新产品占
5、全国的 60%以上，外贸出口占全国的 68%，提供了 76%以上的城镇就业岗位。中小企业在整个国民经济中发挥不可估量的作用。,。截至 2010 年底，我国中小企业数己达到 6100 多万户，占全国企业总数的 99.8%，中小企业创造的最终产品和服务价值、出口总额和上交税收分别占全国的 58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城镇就业人口 75%以上的就业机会并吸纳了 75%以上农村转移出来的劳动力，最近，国务院专门就促进中小企业的发展出台了措施，可见中小企业的健康发展对我国的经济发展及和谐社会的构建有着相当重要的作用和意义。但是中小企业在发展过程中也有自己的种种难处，其中融资难仍是困扰中小
6、企业发展的瓶颈.我国中小企业贷款占全部金融机构贷款比重只有 10%左右, 另外由于企业在经营过程中成品资金沉淀过多经营资金补偿失调资金周转循环失控使得企业的流动资金紧缺目前我国 80%的中小企业的流动资金得不到满足。中小企业融资难一直都是各国关注但无法很好解决的难题。与发达国家相比，我国的中小企业在融资方面需要面对的困难更多。这是因为，我国的中小企业不仅要面对一般的融资问题，即直接融资缺口和间接融资缺口的问题，而且需要面对具有中国特色的特殊问题，即所有制歧视、社会信用文化匾乏、法制法宜顺论文网宜顺论文网 www.13Lwww.13L 4规的不健全及公司治理结构极不完善等深层次的问题。三、中小企
7、业界定和融资渠道三、中小企业界定和融资渠道（一） 、中小企业的界定根据第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议于 2002 年 6 月 29 日通过的中华人民共和国中小企业促进法的精神，原国家家经济贸易委员会、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局于 2003 年 2 月 19 日发布了关于印发中小企业标准暂行规定的通知 （国经贸中小企2003143 号） ，对主要行业的中小企业的标准作出了明确的界定。该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。按照通知的规定，不同行业的中小企业应该按照以下标准认定： 工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数 2000 人以下
8、，或销售额 30000 万元以下，或资产总额为 40000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 300 人及以上，销售额 3000 万元及以上，资产总额 4000 万元及以上；其余为小型企业。 建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数 3000 人以下，或销售额 30000 万元以下，或资产总额 40000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 600 人及以上，销售额 3000 万元及以上，资产总额 4000 万元及以上；其余为小型企业。 批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人 500 人以下，或销售额 15000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 1
9、00 人及以上，销售额 1000 万元及以上；其余为小型企业。 批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数 200 人以下，或销售额 30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 100 人及以上，销售额 3000 万元及以上；其余为小型企业。 交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数 3000 人以下，或销售额 30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 500 人及以上，销售额 3000 万元及以上；其余为小型企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数 1000 人以下，或销售额 30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 400
10、人及以上，销售额 3000 万元及以上；其余为小型企业。（二） 、融资的主渠道中小企业融资渠道一般是内源融资和外源融资。内源融资包括自筹、同行拆借和风险投资，外源融资包括直接和间接两种。我国中小企业自有资金不足，自我积累不容乐观；风险投资缺乏，拆借规模有限且具有不确定性；创业基金处于探索阶段，规模小、来源少；内源融资捉襟见肘。在外源融资渠道中，直接融资是通过股权融资和债券融资两种方式实宜顺论文网宜顺论文网 www.13Lwww.13L 5现的。但证劵交易所门槛较高，创业板市场主要针对高新科技产业，我国债券市场发展又落后，因此，相对规模小、信誉等级低，以低端加工的劳动密集型为主的中小企业获得直接
11、融资的难度较大。而间接融资方式中又以商业银行的贷款为首选，由于商业银行的趋利性以及中小企业自身的条件限制，商业银行向中小企业贷款存在着严重歧视。我国中小企业贷款规模只占银行信贷总额的 8%。我们再看看其他商业银行的数据，2009 年其他商业银行各项贷款总额达到 916029.94 亿元，而全国乡镇、个体私营、 “三资”企业的短期贷款却只占总额的 3.97%。这说明金融机构对中小企业不仅“慎贷”且十分“惜贷” 。四、中小企业融资难状况分析四、中小企业融资难状况分析（一） 、中小企业的融资难自身因素；1、中小企业自有资本不足。大多数中小企业由于成立时间短，规模小，自有资本偏少，因而抵御风险的能力比
12、较差。在调查中，有 32.76的被调查企业认为融资难的主要原因是企业自身的问题。我国的银行在单独面对这些自有资本偏少的企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。2、 经营风险大。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业 5 年淘汰率近 70，30左右的企业处于亏损状态，能够存活 10 年以上的中小企业仅占 1，以上这些不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易的把贷款提供给中小企业。 3、 中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范
13、，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。 4、 中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。抵押资产是银行贷款的第二还款来源，是银行谨慎经营的重要表现形式，其功效是避免和减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。中小企业能提供的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。（二） 、中小企业的融资难银行因素；宜顺论文网宜顺论文网 www.13Lwww.13L 6银行
14、是追求盈利的组织。银行为实现所有者权益最大化，就会在积极发放贷款的同时注重风险控制，并尽可能降低成本。因此，银行在贷款客户选择时，往往倾向于有实力、信誉好、效益好、风险低的大企业。金融部门由于受权限制约，贷款审批时间长、效率低、手续繁琐，服务效率较低。银行与企业缺乏相互了解，银行的营销方式缺乏主动性、针对性和有效性，企业对银行的创新业务了解不多，造成信息不对称，也直接导致贷款需求得不到有效满足。最后，抵押条件过于苛刻，贷款程序复杂，贷款成本高银行虽然实行抵押担保制度，但落实起来却很困难，贷款手续繁杂，尤其是抵押手续，使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。另外银行体系结构也不合理。目前，国有商业银行
15、仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。融资成本较高。调查合肥市地区，认为银行贷款利率水平适宜的企业仅有 8.9%，53.7%的调查企业表示银行实际贷款利率明显偏高；（三） 、中小企业的融资难政府因素；我国民营经济发展为国民经济增长做出了举世瞩目的重要贡献。从总体上来看，民营经济对我国国民经济增长的贡献率已达七成，但是，在政府控制的国有银行中民营经济实际获得的新增贷款所占份额却不足三成。这种状况是信贷资源配置扭曲的一个最直接的证明。如果从全面落实科学发展观的需要出发，真正鼓励和支持民营经济发展，那么，政府的公共政策目标中就应该包含如何消除信贷资源配置扭曲的内容，因为信贷资源配置的扭曲也是影响民营经济发展的一种体制性障碍。所以政府有不可替代的责任和作用。特别在目前金
