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1、银行 ATM 网络服务价格竞争与市场结构1银行银行 ATM 网络服务价格竞争与市场结构网络服务价格竞争与市场结构一个基于产业组织理论的分析一个基于产业组织理论的分析研究领域：产业组织理论研究领域：产业组织理论内容提要：内容提要：银行 ATM 网络兼容性的加强会降低银行卡使用者的转换成本。一般 产业组织分析认为，通过降低转换成本，可以加强产业组织间的价格竞争，促进新建 企业的发展。但是，本文的分析发现，当不同网络之间存在互联成本时，降低转换成 本反而会加速市场集中。转换成本的下降将使具有较大 ATM 网络的银行具有更大的 竞争优势，吸引更多的使用者，小型 ATM 系统将在竞争中出于越来越不利的地
2、位， 银行卡市场也将向大型银行集中。这个结论对认识当前我国银行卡收费改革对银行卡 市场的影响具有重要的启发作用。 关键词：关键词：ATM 网络、转换成本、互联成本、价格竞争Abstract: In this paper we study how the interconnection costs and a reduction of consumer switching costs may affect market competition in the ATM network. With positive interconnection costs, the networks charge
3、lower usage fees for the services within the same networks than for services between the networks. Such network-based price discounts provide the large ATM network with a competitive advantage because its subscribers are more likely to enjoy price discounts than the subscribers to a small network. K
4、eywords: ATM, switching costs, interconnection costs, price competition引言引言我国以往银行卡服务不收费，因此消费者在选择银行卡服务决策中没有成本意识， 银行卡市场也没有充分体现价格竞争的影响力。近年来，我国银行业也开始与国际接 轨，对银行卡（包括借记卡）服务进行收费。并且人民银行调整现行银行卡跨行交易 收费办法和标准的126号文件已经在2003年12月8日正式签署，从2004年3月1日起实施。 目前四大商业银行对ATM机跨行取款这一项目已全面实行了收费，本地跨行ATM取 款每笔收费2元(查询不收费)，异地跨行取款收费标准维
5、持不变，仍为每笔10元。 这种银行ATM网络服务收费的改革将对我国ATM网络市场结构产生重要的影响， 从产业组织角度进行深入研究对我国今后银行业改革和管制政策的制定具有重要的理 论和实践意义。一、一、ATM 网络价格竞争的一般模型网络价格竞争的一般模型假设银行 ATM 网络的使用者规模是，有两个银行，即有两个 ATM 网络提供N服务（） 。两个 ATM 网络是互联的，可以进行跨行交易。在这个模型中，borai 银行 ATM 网络服务价格竞争与市场结构2两个网络进行单阶段博弈，两个网络首先决定它们的价格，然后消费者进行选择。假设两个 ATM 网络的初始用户规模分别是和，这里，。我们进一步aNbN
6、1ba假设，也就是 ATM 网络比拥有更多的使用者。在极端的情况下，baab，市场被银行 ATM 网络独占，成为市场的新进入者。0bab1、ATM 网络服务的成本和价格网络服务的成本和价格我们把在同一 ATM 网络中开始和终结的交易称为“行内交易” ；把开始于一个 网络、终止于另一个网络的交易称为“跨行交易” 。当持卡人进行跨行交易时，就会 发生互联成本。结果，对于每个网络，跨行交易的边际成本要高于行内交易。我们假 设互联成本是外生的，由政府规制部门决定的（比如，金融主管部门制定跨行交易的 收费标准）1。进一步假设，两个竞争性网络具有相同大小的边际成本，行内交易的 边际成本都是 ，跨行交易的边
7、际成本是，是跨行交易服务收费和行内交易服务cc收费的比值，并随着互联成本的上升而上升。1f假设 ATM 网络 收取一个歧视价格，代表网络使用的固定收费，iijiiiPPF,iF对于银行借记卡，银行要收取一定的年费；是每次行内交易的收费，在我国同城行iiP内交易是不收费的，我们为了研究方便，假设也收取一定的费用，在世纪中我们可以理解为这个收费很小，对于消费者没有明显的损失。是对每次跨行交易的收费，前ijP一个角标代表交易开始的网络，后一个角标代交易终结的网络。与此相对应，和iiq代表行内交易和跨行交易的数量。在一个结算期，网络 对一个消费者收取的费用ijqi总额为：iT， （） （1）ibibi
8、aiaiiqPqPFTborai 2、ATM 网络服务的消费者价值网络服务的消费者价值一个消费者使用 ATM 网络交易的价值取决于他的社会活动范围的广度。如果一 个消费者社会互动的范围越广，则他就越可能在很大的范围中使用更多 ATM 终端进 行交易。如果一个消费者社会活动的范围很小，在他就可能在很小的范围内使用很少的 ATM 终端进行交易。一个消费者从一定量的交易次数中得到的正的效用是，q qu1 我国是由人民银行制定银行卡跨行交易的收费办法和标准。银行 ATM 网络服务价格竞争与市场结构3假设效用函数是凹的，并且是交易次数的单调增函数。我们进一步假设，这种 quq效应足够大，使消费者选择其中
9、一个网络。我们假设每一个消费者在市场上使用个n ATM 终端进行服务。 一个消费者通过比较交易的边际效用来决定与一个 ATM 网络的最优交易次数。 对于 ATM 网络 的使用者，其决定与 ATM 网络的发生跨行交易的最优交易次数为ij，最优交易次数可以通过下面的公式（）得到： ijPqP P1 1（） （2）P P1 1 ijijijqijqPquPvij max由于持卡人因为使用网络的不同会遇到价格歧视，因此每个 ATM 网络的使用者 的最优交易次数是不同的。比如，网络 对行内交易给予价格折扣，因此网络 的消费ii者就会增加行内交易，减少跨行交易。也就是说当时，和是不同的。ji iiPv i
10、jPv为了简化，我们令，。 iiiiPvv ijijPvv 我们假设一个持卡人使用个 ATM 终端进行服务，这终端在市场中是随机分nn 布的，这个假设意味着，如果一个 ATM 网络在市场中通过竞争形成的均衡份额是，则这个持卡人在网络中进行行内交易的数量为，与网络进行跨行baii,aanb交易的数量为。假设代表网络 的持卡人的所有交易的价值，则：bniwi（3）baiFvnvnwiibbiaai,3、消费者网络选择决策的影响因素、消费者网络选择决策的影响因素每个持卡人通过比较 ATM 网络的服务表现和网络服务的价值来对网络进行选择。 我们假设，相互竞争的网络之间的服务没有不同。但是，持卡人在不同
11、的网络之间进 行转换时会发生转换成本2。我们用来表示持卡人从网络 转向过程中发生的转换成本。由于转换成本的ijij存在，持卡人对当前的网络选择会影响未来的决策。对于网络 的使用者，如果保持i继续使用同一网络，他得到的服务价值是，如果转向网络，其得到的服务价值是iwj。不同持卡人的转换成本是不同的，因此，我们假设每个持卡人的转换成本ijiw区间是。, 02 Klemperer（1995）把转换成本定义为“消费者追求当前购买与以往投资兼容性”的结果。由于转换成本降低了消费者改变其供应者的动机，因此公司倾向于对其现有客户收取更高的价格。这意味着，公司的现有市场份额是 其未来市场份额和利润的重要决定因
12、素。已有的研究成果表明，消费者的转换成本可以提高公司剥削其现有客户 的能力，并且降低了公司吸引新客户的动机（例如 Klemperer 1987a, Klemperer 1987b, Farrell and Shapiro 1988, Beggs and Klemperer 1992, Klemperer 1995.）。银行 ATM 网络服务价格竞争与市场结构4均衡的市场份额是由那些觉得留在已使用网络中和转换网络是无差异的那些边际消费者决定的。当边际（无差异）消费者从网络转向其他网络时，发生转换kkii成本。由于边际消费者认为选择任何网络都是无差异的，因此边际消费者的转换 ik,成本是由下面的等
13、式决定的：，这里。 （4）kiikww ,ki 在均衡过程中，网络的当前消费者中，转换成本低于的消费者转向了网络k ik,，而转换成本高于的消费者仍保留下来。同时，网络 的当前消费者都保留下来。i ik,i由于转换成本分布于区间中，网络的新的市场份额就是。ik, 0kikkkk,我们假设消费者对网络的选择决策是独立的，不是集团性的。消费者充分了解市场特 征和其他参与者的决策规则。我们还假设消费者可以对网络间均衡的市场份额形成理性预期。也就是说，通过等式（3） ，消费者就会知道市场份额和。在以上假设ab的基础上，我们把等式（3）和（4）代入，就会得到以下关于市场ikkkk,份额的等式。（5.1）
14、 k baabbbaakikkiii kvvvvnFFvvn（5.2） baabbbaakikkikiiki kvvvvnFFvvn 这里，并且，。从上面的等式中，我们也可以推导出网络borai ki 损失的市场份额，k（6） k baabbbaakikikkkkkiiii kkvvvvnFFvvnvvn根据等式（6） ，网络的客户中，转向网络 的消费者数量取决于行内交易收费、ki 跨行交易收费、固定收费和当前网络规模。首先，当网络收取较高价格时（消费者k交易价值和较小） ，会有更多的消费者从转向 。当网络 收取较低价格时（交kkvkivkii易价值和较大） ，也会有更多的消费者从转向 。其次
15、，由于消费者在选择网kkvkivki络时，要支付固定费用，网络的市场份额随着其自身固定费用的上升而下降，随着竞 争对手固定费用的上升而上升。第三，网络损失的市场份额随着转换成本的上升k 而减小。这意味着，转换成本越高，消费者的忠诚度越高，越不容易转向其他网络。 最后，等式（6）说明，网络当前的市场份额对消费者的决策也有重要影响。通过选 择一个大规模的网络，消费者越容易在社会活动中遇到更多属于相同网络的 ATM 终银行 ATM 网络服务价格竞争与市场结构5端，从而享受便捷的服务或价格折扣。二、二、ATM 网络服务价格网络服务价格竞争竞争在 ATM 网络服务价格决策博弈的开始阶段，不同网络同时决定它们的价格并传 达给公众。竞争性网络的目的是利润最大化：（） P P2 2 iijijjiiiiiiiPPFFPqcPnPqcPnNMaxijiii ,这里，和由等式（5.1）和（5.2）决定。jibaji;,ij在问题（）中，网络 从个持卡人的收费中赚取利润。消费者通过问题（P P2 2iiN）来决定最优的交易次数。选择网络 的一个消费者使用的 ATM 终端个数为，P P1 1in使用同一网络中个 ATM 终端的进行次交易，与另外一个网络中的个in iiPqjnATM 终端进行次跨行交易。选择网络 的持卡
