对基本的财务比率分析

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1、二二 对基本的财务比率分析对基本的财务比率分析（一）短期偿债能力分析1 流动比率年初流动比率=流动资产/流动负债= 2.8363424 年末流动比率=流动资产/流动负债= 2.0983817公司年初年末流动比率均大于 2说明该企业短期偿债能力较强。流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但流动资产中包含象存货这类 变现能力较差的资产，如能将其剔除，其所反映的短期偿债能力更加令人可信，这个指标 就是速动比率。2 速动比率年初速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产-存货-预付账款）/流动负债 = 0.2079834年末速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产-存货-预付账款）/流动负

2、债 = 0.1954公司年初及年末的速动比率都过低，企业的短期偿债风险较大。但此评判标准并不绝 对，还应考虑到企业的行业性质。综上两个指标，虽然流动比率和速动比率不同，对企业的短期偿债能力还需考虑其他 有关因素进行分析。 （二）长期偿债能力分析1 资产负债率年初资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=0.5116701=51.17%年末资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%= 0.4540892=45.40%2 权益比率年初权益比率=（股东权益/资产总额）*100%= 0.4883299=48.83%年末权益比率=（股东权益/资产总额）*100%= 0.5459108=54.59%

3、指标表明，企业的资产负债率较高，一般认为长期负债的进一步融资能力受到限制。 但是，企业负债中，预收账款占有一定比重。因此，企业实际的现金负债压力并没有比率 表现得大。 （三）盈利能力优势显著1 毛利率毛利率=（毛利/营业收入）*100%= 41.24%2 营业利润（对营业收入）率营业利润率=（营业利润/营业收入）*100%= 0.2440715=24.41%核心利润=营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用= 1553519559.37核心利润率=（核心利润/营业收入）*100%= 0.3732025=37.32%3 净资产收益率净资产收益率=（净利润/平均净资产）*100%= 0.1

4、665741=16.65% 4 总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+财务费用）/平均资产总额*100%= 0.1345046=13.45%5 每股收益每股收益=（净利润/外发股份平均股数）*200%=0.87公司毛利率和核心利润率均较高于，显示出公司盈利能力较好 （四）变现能力分析1存货周转率存货周转率=营业成本/平均存货= 0.382商业债权周转率商业债权周转率=营业收入/（平均应收账款+平均应收票据余额）= 28.053 固定资产周转率固定资产周转率=营业收入/平均固定资产= 95.59 4 总经营资产周转率总经营资产周转率=营业收入/平均经营资产总额= 0.58存货周转率较低，固定资产周转率较高。总体来看，说明公司的资产管理能力不高。 概况地说，通过简单的比率分析和比较，企业的盈利能力较强，但对负债（短期和长 期）偿还能力有待提高，经营资产质量不高，企业的资产整体质量一般。