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1、P2P 不仅仅是一个小额网贷市场P2P 是最能代表互联网金融的一种安排P2P 并非只是一种技术手段，而是理念与方法的革新。狭义的 P2P 是指 P2P 网络借贷，即债权众筹;广义的 P2P 是指参与者之间通过互联网直接达成的金融交易行为，包括各种金融产品的类众筹、P2P 换汇甚至网络慈善筹款等，其主要特征是互联网技术推动下的金融脱媒。金融产品需求者在互联网上通过不同的平台寻找金融产品的提供者，以达到风险和期限的匹配，此时互联网就是一个以个体为中心、以关系为纽带，囊括信息、交易的自组织金融市场。P2P 是最能代表互联网金融的一种新型金融组织形式，互联网连接一切、高速匹配、海量信息以及边际成本趋向
2、零的特征，使得 P2P 具备任何一种传统金融体制不能比拟的优势：一、极大地扩大了金融交易边界，有效降低了金融活动的交易成本。P2P 市场可突破交易成本的约束，使得 P2P 更加适合解决小微贷款、完成跨区域贷款等短平快的金融交易，实现资金快速周转。效率上得天独厚的优势，使 P2P 网贷市场在理论上可以成为信贷资源配置效率最高的市场。二、最能体现互联网金融的精神。金融不应贵族化，而互联网精神的核心恰恰是自由、开放、平等、共享、大众化、民主化、去中心化。互联网金融的特性无疑可以更好地实现人人平等。目前来看，P2P 是最能体现金融民主化和大众化的金融市场，使高信用的个人可以获得低利率贷款，普通民众可以
3、像专业金融机构一样参与放贷，实现自己的金融权利。三、 促进了金融市场化进程，加快金融脱媒。P2P 作为具有强烈互联网属性的新生金融力量，可加快金融脱媒的进程，有效降低社会资金成本，更有利于实体经济发展。从短期来看，P2P 从事的还是“新瓶旧装”的信用中介业务，但在我国金融管制的大背景下，这种初期形式的 P2P 为我国传统民间借贷赋予了新的活力，弥补了长久以来我国正规金融中小微贷、高收益债的缺失，对促进传统金融机构由垄断走向竞争，推动利率市场化，倒逼监管改革，减少金融管制等均有重大意义。目前，P2P 规模虽小，但增长迅速，究其原因，可以发现三大因素催生了 P2P 现阶段的繁荣：一是信息技术、移动
4、互联、第三方支付等技术的大发展;二是金融监管的放开，目前对 P2P 并无特殊监管，丰厚利润吸引了大量 P2P 平台的建立;三是细分市场的需求，对民间借贷等小微贷或高收益债的大量需求，直接反映为 P2P 贷款余额的增长。P2P 发展的核心障碍是征信系统不健全数据基础和外部监管, 是 P2P 网络借贷健康发展的前提条件。目前中国 P2P 处于发展的草莽时代，出现了鱼龙混杂的局面，跑路、倒闭情况不断，社会上也出现了各种质疑声音。造成这种情况的原因，一是监管缺位、准入门槛较低;二是我国的征信系统尚不完善，P2P 平台缺少大数据基础，从而制约了网络借贷的信用评估、贷款定价和风险管理。由于数据基础薄弱，竞
5、争激烈，P2P 在发展初期必然要进行担保，并进行大量的线下尽职调查，造成运营成本较高。在这种情况下，一些 P2P 网站不得不采取本金担保、提取风险准备金、委托专业放贷、债权转让及对接理财资金池等措施，不免触及监管红线，同时由于道德风险和违约风险的存在，短期流动性问题促使一些 P2P 平台选择跑路。然而这些问题会随着数据的积累而改善，一是我国正在逐步完善社会征信体系;二是 P2P 自身的数据也在不断积累。当 P2P 的重复博弈足够多的时候， P2P 的发展将与其数据积累之间形成正向回馈机制。海量数据将支持 P2P 平台更加精准地把握风险，走向正常运营，从而降低坏账率水平和运营成本，实现去担保化，
6、成为完全的信息中介。P2P 监管关键是信息充分公开P2P 监管始终要以数据为基础进行信息监管。目前，中国的监管理论完全是针对银证保等传统机构而设置，在一定程度上并不适用于诞生于互联网的 P2P 形态。作为信息中介，P2P 监管应采取类似于直接融资的信息披露原则，关键是信息充分公开，包括股东信息、交易程序、管理层构成、交易记录备份等。可以采用现代信息技术，特别是利用好搜索引擎的作用。具体监管工作不一定由监管机构负责，部分监管任务可以外包给专业的 IT 公司来完成。更重要的是，监管部门要负责监管规则的制定和完善，对监管执行机构进行督查，对相关从业机构的违法违规行为进行事后处罚，减少风险事故的发生，
7、缩小风险波及范围。P2P 将改变传统金融模式目前我国 P2P 更接近互联网小微贷，只是我国金融市场的补充，还远远不能撼动我国传统的金融体系。然而正如凯文. 凯利(Kevin Kelly) 说的那样，创新往往发生在边缘地带，最为明显的事例是电子商务对于零售、拍卖等传统行业的冲击。互联网刚开始进入传统行业时，看上去都比较边缘化，一开始只是占据一个小板块，但慢慢就会侵占整个渠道，进而倒逼传统机构改革。因此我们强调，对待互联网金融要有想象力。对金融体系来说，理想中的市场应该是平等、自由、便捷、高效、信息不对称程度及交易成本都大幅降低，互联网金融特别是P2P 的运作方式更符合这个发展方向。P2P 的发展
8、取决于信息技术的发展速度。未来，随着移动互联网、第三方支付、信息积累和处理技术以及人工智能等科学技术的快速发展，互联网金融将从低基数水平迅速增长。未来的 P2P 不仅可以在“P”的内涵上扩大，交易产品也将更加丰富。P2P 不仅仅是一个小额网贷市场，类似网贷的派生业务未来将在 P2P 市场上慢慢变大，派生出许多类似 P2P 的其它金融业务，例如在P2P 基础上的非标资产交易、个人间交易行为、类众筹业务等。这时的市场更接近充分有效市场，一旦达到充分有效市场，P2P 的信贷配置功能会越来越强大，资金运转更加有针对性，信者有其贷，金融细分市场将做到极致，最终实现金融资源的优化配置，有效支持实体经济发展。文章来源：
