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1、债券登记托管业务 托管部 张志杰 电话：88170733 一、债券登记一、债券登记 登记定义、种类 债券代码、简称申请及登记注册流程 债券分销、债权确认及交易流通 初始登记材料填制说明 债务承继 二、债券托管二、债券托管 结算成员与账户科目设置 债券托管与跨市场转托管 债券付息与兑付 2 债券登记指中央结算公司根据相关主管部门的授权以簿记方式确认债券持有人持有债券事实的行为。 3 债券定义、种类债券定义、种类 要素注册要素注册 额度注册额度注册 债权债务登记债权债务登记 初始初始 登记登记 变更变更 登记登记 受限受限 登记登记 注销注销 登记登记 到期兑付到期兑付 选择权行使选择权行使 交易
2、结算交易结算 非交易过户非交易过户 选择权行使选择权行使 债务承继债务承继 质押登记质押登记 冻结冻结 一、债券登记一、债券登记 登记定义及种类 债券代码、简称申请及登记注册流程 债券分销、债权确认及交易流通 初始登记材料填制说明 债务承继 二、债券托管二、债券托管 结算成员与账户科目设置 债券托管与跨市场转托管 债券付息与兑付 4 1.1.债券代码、简称申请债券代码、简称申请 发行系统发行债券： 政府债券及其他招标发行信用类债券 簿记建档发行债券：企业债等 提交债券代码和简称申请书 5 债券代码、简称申请及债券初始登记流程债券代码、简称申请及债券初始登记流程 托管部 发行部招标岗 发行人主承
3、销商 主管部门批复 发行首日 6 2.2.债券初始登记前的准备债券初始登记前的准备 发行人首次发行债券的，应在取得债券发行审批、核 准或注册部门相关文件后，自行或委托主承销商与中央结 算公司联系以下事宜： 7 债券代码、简称申请及债券初始登记流程债券代码、简称申请及债券初始登记流程 3.3.登记材料的提交与提交时点登记材料的提交与提交时点 8 债券代码、简称申请及债券初始登记流程债券代码、简称申请及债券初始登记流程 日期名称日期名称 日期含义日期含义 公告日 债券发行前，发行人在中国债券信息网等媒体上公布债券发行办法和发行通知的日期。 招标日 发行人招标、承销商投标的日期。 起息日 债券开始计
4、息的日期。 付息日 为附息债券每次付息的具体日期。 到期兑付日 债券到期支付本金和最后计息期利息的具体日期。 分销开始日 承销商开始分销债券的日期。 分销结束日 承销商停止办理分销的日期。 缴款日 承销商向发行人缴款的日期。 债权债务登记日 债券承销款缴款完成，确认债券债权债务关系成立的日期。一般在缴款日当天或缴款日之后的某一日。 交易流通起始日 债券上市开始交易流通的日期。 3.3.登记材料的提交与提交时点登记材料的提交与提交时点 除政府类债券和政策性银行债以外，其他债券需要提交如下材料： 债券注册要素表（2010年版）一份，发行人盖章 国际证券识别码系统基础数据资料表一份，发行人盖章 提交
5、截止时间提交截止时间：缴款日下午2:00 9 债券代码、简称申请及债券初始登记流程债券代码、简称申请及债券初始登记流程 4.4.债券登记注册债券登记注册 要素注册：要素注册：债券基本信息注册要素表 额度注册：额度注册：分配承销团成员额度额度分配表或招标、簿 记结果 10 债券代码、简称申请及债券初始登记流程债券代码、简称申请及债券初始登记流程 一、债券登记一、债券登记 登记定义及种类 债券代码、简称申请及登记注册流程 债券分销、债权确认及交易流通 初始登记材料填制说明 债务承继 二、债券托管二、债券托管 结算成员与账户科目设置 债券托管与跨市场转托管 债券付息与兑付 11 1.1.债券分销债券
6、分销 在债券分销期内，承销商根据与认购人的分销 协议，通过客户端发送“债券分销”指令，指令成 功后，系统减记承销商承分销额度，增记认购人承 分销额度。 普通分销：普通分销： 应急分销：应急分销：E03E03 12 债券分销、债权确认及交易流通债券分销、债权确认及交易流通 指令 合同 结算 对手方确认 应急分销：应急分销： 13 14 流程透明流程透明 托管机构话语权托管机构话语权 中央银行票据中央银行票据 招标次日为债权债务登记日 1 自行发行地方政府债自行发行地方政府债 到账确认书 4 企业债券、商业银行债企业债券、商业银行债 5 到账确认书 债权债务登记日为缴款次日 3 政策性银行债政策性
7、银行债 债权债务登记日为缴款次日 国债及代理发行地方政府债国债及代理发行地方政府债 2 2.2.债权确认债权确认 发行人在全额收到缴款后，提交到账确认书，中央 结算公司将承销商及认购人的债券从承分销额度科目过 户至债权类科目，完成债权确认。 债券分销、债权确认及交易流通债券分销、债权确认及交易流通 3.3.交易流通交易流通 确定上市交易流通日，编制“债券交易流通要 素公告”。 国债及地方政府债、中央银行票据、政策性银行债 公司债券（企业债券） 光盘：主管部门批复、发行文件、排名前30持有人名 册、近两年审计的财报和重大诉讼事项说明、 信用评级报告及跟踪评级安排、担保人资信情 况说明及担保协议、
8、近两年是否有违法违规行 为说明 公司债券交易流通目录表 15 债券分销、债权确认及交易流通债券分销、债权确认及交易流通 3.3.交易流通交易流通 人民银行核准发行的商业银行债、非银行金融机构债等，需要向人民银行申请上市交易流通。审批合格后，通过邮箱向中央结算公司提交以下电子版材料： 中国人民银行准予行政许可决定书 资产支持证券交易流通公告 无重大诉讼事项的说明 发行人要保证提交材料准确无误，并加盖公章。 收到上述电子版材料以及人民银行流转的纸质版上市流通批文，中央结算公司即办理债券上市业务。 16 债券分销、债权确认及交易流通债券分销、债权确认及交易流通 17 主管部 门批复 公告日 分销 结
9、束日 缴款日 债权债务 登记日 交易流通 起始日 债券分销期 招标日 分销 开始日 与债券初始登记有关的日期与债券初始登记有关的日期 一、债券登记一、债券登记 登记定义及种类 债券代码、简称申请及登记注册流程 债券分销、债权确认及交易流通 初始登记材料填制说明 债务承继 二、债券托管二、债券托管 结算成员与账户科目设置 债券托管与跨市场转托管 债券付息与兑付 18 19 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 1.1.到期兑付日确定：到期兑付日确定： 20 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 期限单位为“日”“日”的，为起息日加上期限天数对 应的日期。 债券A 期限：273天 2010年6月1
10、4日开始计息 2011年3月14日到期兑付 1.1.到期兑付日确定：到期兑付日确定： 21 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 期限单位为“月”“月”的，为起息日所在年、月、日 加上期限月份数后对应的年、月、日。 起息日2007年3月28日，期限4个月，到期日2007年7月 28日 起息日31日，如到期年份的该月没有31日，即该月最 后一日是30日或28日（非闰年的2月）或29日（闰年的2月 ），则兑付日为30日或28日或29日。 起息日30日，到期月份是2月，则兑付日为28日或29日 1.1.到期兑付日确定：到期兑付日确定： 22 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 期限单位为“年”“年
11、”的，为起息年份加上期限年数 对应年份的对应月份、日期；如兑付年份该月没有该 日，则按前文要求确定。 A债券 期限：3 年 起息日：2010 年6月22日。 本金兑付日：2013 年6月22日。 2.2.发行价格与计息方式：发行价格与计息方式： 23 计息方式计息方式 发行价格特点发行价格特点 期限特点期限特点 存续期间是否支存续期间是否支 付利息或本金付利息或本金 贴现式 一般低于100元/百元面额 不超过一 年（含） 不支付 零息式 一般低于100元/百元面额； 如为本息剥离债，则无发 行价格 超过一年 不支付 利随本清式 高于、等于或低于100元/ 百元面额 任何期限 不支付 附息式(固
12、定 利率/浮动利 率） 高于、等于或低于100元/ 百元面额 任何期限 支付利息，可能 支付本金 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 24 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 3.3.闰年计息天数闰年计息天数 计息年度计息年度是指债券生命周期中，从起息日开始的一个完整的自然 年度。 计息年度天数计息年度天数是指一年的计息天数基数，分365天/年（闰年为 366天或365天）和360天/年两种，一只债券只能选择其中一种。 境内人民币债券建议采用365天/年，境内外币债券可采用360天/ 年，建议尽可能采用365天/年。 闰年计息年度闰年计息年度以其一个完整的计息年度内是否跨越闰年中的2月 2
13、9日为标准确定。 闰年计息天数闰年计息天数是指闰年计息年度的天数基数，分365天/年和366 天/年两种，一只债券只能选择其中一种。 25 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 3.3.闰年计息天数闰年计息天数 中国人民银行关于完善全国银行间债券市场到期收益率计算标准有关事项的通知（银发2007200号） ： 中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为 “实际天数/实际天数”。 26 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 第一层第一层 计息年度计息年度 第二层第二层 闰年闰年 第三层第三层 2.292.29计息计息 含义含义 365天 闰年按照 365天计息 计息 非闰年按照36
14、5天计算每天利息，乘365天为全年应付 利息金额；遇到闰年时，该年按照365天计算每天应计 利息，乘366天为全年应付利息金额。 不计息 非闰年按照365天计算每天利息，乘365天为全年应付 利息金额；遇到闰年时，该年按照365天计算每天利息， 乘365天为全年应付利息金额。 闰年按照 366天计息 无 非闰年按照365天计算每天利息，乘365天为全年应付 利息金额；遇到闰年时，该年按照366天计算每天利息， 乘366天为全年应付利息金额。 360天 每月按照30 天计息 无 按照360天计算每天利息，乘30天为每月利息金额，乘360天 为全年应付利息金额。无论该月是28天、29天、30天还是
15、31 天，满一整月的一律按照30天计算，全年则按照360天计算。 每月按照该 月实际天数 计息 无 按照360天计算每天利息，乘该月实际天数为该月利息 金额，乘365天（闰年366天）得全年应付利息金额。 27 附息式债券每次付息日期确定附息式债券每次付息日期确定： 12月/次，为各年中与起息日相同的日期。 6月/次，为起息日所在月份加六个月后的对应自然日，以下类推。 3月/次，为起息日所在月份加三个月后的对应自然日，以下类推。 1月/次，为每月中与起息日相同的日期。 如某计息期中无该日期，按兑付日的要求确定。 建议按照以上规则设计付息周期和付息日。 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 4.4.付息信息付息信息 5.5.基准利率生效方式基准利率生效方式 28 注册要素表填制说明注册要素表填制说明 29 第一层： 生效方式生效方式 第二层： 生效条件生效条件 第三层： 生效时期生效时期 含义和要求 当期生效 无 计息期有效 (唯一选择) 基准利率一旦变动，本计息期执行利率即随之变动。因此其有效时 期也只能是本计息期。 付息后 生效 无 年度有效 基准利率发生变化时，本计息年度执行利率不变，付息后的下一个 计息年度变动。按照完整计息年度确定执行利率。一个完整计息年 度内尽管多次付息，但仍执行该计息年度初的基准利率，下一个完 整计息年度按下一计息年度起息日当日或
