2015年《基金基础知识》模拟试卷四

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1、2015 年年基金基础知识基金基础知识模拟试卷四模拟试卷四1、AIFMD 规定，私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进 行披露。 A、5% B、8% C、10% D、15% 正确答案：C 【专家解析】AIFMD 规定，私募股权投资基金持有公司 10%及以上股权时，应向公司及 其他股东进行披露。 2、下列不属于期货市场功能的是（） 。 A、价格发现 B、投机 C、风险管理 D、套现 正确答案：D 【专家解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。 3、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（） 。 A、证券投资基金 B、对冲基金

2、C、不动产基金 D、私募股权和风险投资基金 正确答案：A 【专家解析】所谓另类基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募 股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资 基金的合称。 4、佣金的组成部分不包括()。 A、证券交易所手续费 B、证券公司经纪佣金 C、过户费 D、证券交易所交易监管费 正确答案：C 【专家解析】佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用，由证券公司经纪佣 金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。 5、所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数 的（） 。 A、30%

3、B、20% C、15% D、10% 正确答案：A 【专家解析】所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的 30%。 6、下列属于流动资产的是（） 。 A、短期借款 B、应付票据 C、应收账款 D、应付账款 正确答案：C 【专家解析】企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等 于几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。 7、关于 UCITS 基金的核准，下列说法错误的是（） 。 A、UCITS 基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务 B、基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准 C、对于单

4、位信托而言，要核准基金章程和基金托管人 D、基金管理公司只能从事基金管理业务 正确答案：C 【专家解析】对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；对于公 司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。 8、基金管理人的（）负责贯彻执行合规政策。 A、督察长 B、监事会 C、经理层 D、合规管理部门 正确答案：C 【专家解析】公司经理层负责贯彻执行合规政策 9、证券交易所的设立和解散，由()决定。 A、证监会 B、中央银行 C、股东大会 D、国务院 正确答案：D 【专家解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。 10、下列属于合规管理基本原则的是（） 。 A、全面性 B、健全性 C

5、、规范性 D、独立性 正确答案：D 【专家解析】合规管理的基本原则有：独立性、客观性、公正性、专业性和协调性原则。 11、下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为 EM，收益率（r）- 20301 概/2 率。 （该 p 证券）1 的期/2 望收益率等于()。 A、EM5 B、EM6 C、EM7 D、EM4正确答案：A 【专家解析】考察期望收益率的计算。收益率-20(%)30，概率 1/21/2，期望收益率 E（r）=20*1/2+30*1/2=5。 12、下列各项中，属于 QDII 基金投资范围的是（） 。 A、房地产抵押按揭贷款 B、代表贵重金属的凭证 C、住房按揭支持证券

6、D、购买不动产 正确答案：D 【专家解析】本题考查 QDII 基金的投资范围。其他三项属于 QDII 基金不得从事的行为。 13、下列关于 QDII 基金风险管理说法，不正确的是（） 。 A、相对与投资于国内市场的基金，QDII 存在特别的外汇风险、特定市场风险等 B、由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金 C、QDII 基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向 并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇 率风险 D、跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美 国

7、 FATCA 法案等要求 正确答案：B 【专家解析】QDII 基金的流动性也需注意。由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申购、赎 回的时间要长于国内其他基金。 14、根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票时按照() 的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。 A、1% B、2% C、1 D、2 正确答案：C 【专家解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票 时按照 1的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。 15、()构成公司内部控制的基础。 A、控制环境 B、

8、风险评估 C、信息沟通 D、内部监控 正确答案：A 【专家解析】控制环境构成公司内部控制的基础 16、经合组织在 2005 年发表了（） ，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建 议。 A、 集合投资实业监管原则 B、 证券集合投资机构经营标准规则 C、 集合投资计划治理白皮书 D、 证券监管目标和原则 正确答案：C【专家解析】经合组织在 2005 年发表了集合投资计划治理白皮书 ，提出该组织对新时 期投资基金治理及监管的原则性建议。 17、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报 酬。 A、短期 B、中期 C、长期 D、短期或中期 正确答案：C

9、 【专家解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前 提下提高长期报酬。 18、一般票据的贴现不超过（） ，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。 A、3 个月 B、6 个月 C、1 年 D、3 年 正确答案：B 【专家解析】一般票据的贴现不超过 6 个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。 19、李先生将其资金分别投向 A，B，C 三只股票，其占总资金的百分比分别为 40%、40%、20%；股票 A 的期望收益率为 rA=14%，股票 B 的期望收益率为 rB=20%，股 票 C 的期望收益率为 rC=8%；则该股票组合期望收益率为（） 。 A、15% B、15.2%

10、 C、15.3% D、15.4% 正确答案：B 【专家解析】投资者持有的股票组合期望收益率 r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。 20、假设企业年初存货是 20000 元，年末存货是 5000 元，那么年均存货是（） 。 A、7000 元 B、25000 元 C、12500 元 D、3500 元 正确答案：C 【专家解析】年均存货=（20000+5000）2=12500 元。 21、每个合格投资者能委托（）托管人，并可以更换托管人。 A、4 个 B、3 个 C、2 个 D、1 个 正确答案：D 【专家解析】每个合格投资者只能委托 1 个托管人，并可以更换托管人。 22、目前，我

11、国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。 A、日 B、季C、月 D、周 正确答案：C 【专家解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资 产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 23、以下关于基金托管人的基金估值责任的表迷，不正确的是()。 A、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准 B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任 C、我国基金资产估值的责任人是基金管理人 D、在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程 序 正确答案：A 【专家解析】当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务

12、要求基金管理公司作出合理 解释，通过积极商讨达成一致意见。 24、境内一家 A 证券公司成立于 2009 年 6 月，2014 年 3 月 A 公司根据公司发展，需要申 请 QDII 资格。A 公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为 9 亿元人民币，净资本 与净资产比例为 65%，经营集合资产管理计划业务已 2 年，在最近一个季度末资产管理规 模为 18 亿元人民币，和 4 亿元人民币的等值外汇资产。A 公司申请 QDII 业务还需要满足 哪些条件（） 。 A、要等到 3 个月以后才能申请 B、应将净资本与净资产比例提高到 70% C、经营集合资产管理计划业务应满 3 年 D、在最近一个季

13、度末资产管理规模为 30 亿元人民币或等值外汇资产 正确答案：B 【专家解析】对于申请 QDII 的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本 不低于 8 亿元人民币，净资本与净资产比例不低于 70%，经营集合资产管理计划业务达 1 年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于 20 亿元人民币或等值外汇资产。 25、股利贴现模型最早由（）提出。 A、威廉姆斯和戈登 B、彼得?林奇 C、葛兰碧 D、莫迪利亚尼和米勒 正确答案：A 【专家解析】若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就 可以建立股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。这一模型最早由威廉

14、姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中，这在概念上与 债券估值方法没有本质性差别。 26、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（） 。A、90 天 B、150 天 C、180 天 D、360 天 正确答案：C【专家解析】目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不 得超过 180 天。 27、下列关于开放式基金申购费用的说法正确的是()。 A、投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金 额的 05% B、基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以

15、对自助交易前端申购费用实行一定的优惠 C、对于持有期低于 5 年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。 D、基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费 率标准 正确答案：B 【专家解析】申购费用。投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购 费率不得超过申购金额的 5%。和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的 前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金产品同时设 置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费 的最高档申购费率。基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申

16、购金额适用不 同的前端申购费率标准。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适 用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于 3 年的投资人，基金管理人不得免收其后端 申购费用。基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的， 经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠，货币市场基金 及中国证监会规定的其他品种除外。 28、下列不属于债券基金投资风险的是（） 。 A、利率风险 B、提前赎回风险 C、信用风险 D、汇率风险 正确答案：D 【专家解析】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。 29、()是指保持资产组合中各类资产的固定比例。 A、买入并持有战略 B、恒定混合策略 C、动态资产配置 D、投资组合保险策略 正确答案：B 【专家解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。也就是说，在各类 资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例 不变。 30、资产