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1、大家谈 ?事 业 财 会? 1 9 9 9年 ? 3A?总 第 六 十 期? ? ? ? ? ? ? ? ?关于资本公积转增资本的思考? ?黄素琴? ? 资本公积是企业在筹集资本金以及生产 经营过程中形成的属于投资者所有的资本性积累, 其来源包括资本溢价、股本溢价、法 定资产重估增值、接受损赠的资产以及资本汇率折算差额等。资本公积是企业资本的一种储存形式。我国 ?企业财务通则? 中规定: 资本公积可以依法定程序转为资本金。于是在当前的实际中,不少企业单位或因需扩大 规模, 或因需变更经营范围、经营形式,为了达到工商注册登记要求的最低注册资本数额,就采取通过资产评估的办法把现有资产 的增值部分转
2、增资本, 或干脆将挂账的全部资本公积用于转增资本, 还有不少股份制企业在经营效益很不好的情况下,也热衷于用 资本公积转增资本? 发放股票股利以搏取股民欢心。笔者认为,并不是所有的资本公 积都可以转增资本的, 必须制止一些企业的不良作法, 否则将有可能导致企业资本虚增的严重后果。 那么, 什么样的资本公积可以转增资本?什么样的资本公积不可以转增资本? 为什么 不可以转增资本呢? 笔者认为:资本公积能不能转增资本,关键是要分清楚资本公积的来源和性质,比如由资本本身直接形成的资 本公积,即资本性资本公积就不能转增资本;而由资本带来的收益形成的资本公积,即经 营性资本公积能否转增资本,可以其收益是否实
3、现为判断标准,只有其收益已经实现( 确认) 的, 才能转增资本。 下面,试根据资本公积的形式来源逐一分析如下: 资本溢价? 资本溢价是指在企业重新组合有新的投资者加入时,为了维护原有投资者的权益,新加入的投资者的出资额高于按 投资比例计算的出资额部分。这是因为, 一般来说, 企业初创时要经过筹划、试生产经 营、为产品寻找市场、开辟市场等过程, 从投入资金到取得投资回报,需要时间, 更需要冒投资风险,且在正常情况下,企业正常 生产经营以后的资本利润率要高于初创阶段,而高于初创阶段的资本利润率是由初创时必要的垫支资本带来的。因此,后来的投资者 要取得同股同权必须要付出比原有投资者更多的投资额。从上
4、可以看出,资本溢价实际 上是资本经过一定的生产经营过程创造的收益, 将形成经营性资本公积,而且,随着新的投资者的出资额注入企业,这种收益也随 之实现。所以,当企业需要时,将资本溢价形成的资本公积转增资本是可以的。 股本溢价? 股本溢阶是指在溢价发行股票的情况下,企业发行股票取得的收入超过股票面值的溢价收入。在会计上,将股票溢 价计入资本公积。买股票是买企业的未来,这种良好的企业未来也是企业发展人创造的, 发起人首先也必须要投入一定的资本, 并且要承担股票发行失败的风险。可见,股票溢大家谈 ?事 业 财 会? 1 9 9 9年 ? 3A?总 第 六 十 期? ? ? ? ? ? ? ? ?价也是
5、一种资本经营收益,将形成经营性资 本公积, 随着股票发行收入到达企业,这种收益也随之实现。因此, 在企业需要时,由 股票溢价形成的资本公积转增资本也无可非 议。 法定资产重估增值? 法定资产重估是指企业按照国家法律、法规规定进行的财产重 新估价,法定资本重估增值即重估价值高于 账面净值的差额。会计上,法定资产重估增 值也是作为资本公积处理。法定资产重估增值是在企业经过一定的生产经营过程后产生 的, 也可以说是资本经营的结果,是一种资 本经营收益,故也将形成经营性的资本公积。 但值得注意的是,如果这种收益只是账面上的并没有得到市场的认同,即还没有实现时, 从会计的谨慎性原则上考虑,会计不应预计
6、可能的收益,因此,此种资本公积是不能直接转增资本的,否则,就可能导致企业资本 虚增。所以,前述有的企业通过资产评估方 法,用资产评估增值来转增资本以达到扩大 注册资本的作法显然是错误的。其实,我国现行有关法律、法规已经明确规定:只有在 企业实行股份制,吸收外商投资,对外联营 投资, 兼并、合并、改组、拍卖时以及国家 统一进行的清产核资等时,才可按规定进行财产重估,国家法律、法规规定的则不能进 行财产重估。这也就说明:一方面企业不可 滥用资产评估的手段, 另一方面要使资产重 估增值转为资本,其前提是企业财产发生产权转移。产权转移则意味着财产重估得到市 场的认可。 接受捐赠的资产? 接受捐赠的资产
7、是指 企业接受地方政府、社会团体、其它企业单位或个人赠予的财产。捐赠人向企业捐赠资 产, 也是一种企业的投资行为,不过是捐赠 人并不谋求对企业资产提出要求的权利,也不对企业承担责任。因此,对接受捐赠的资 产会计上也是作资本公积处理。我们认为, 这种资本公积也可以视同经营性资本公积, 因为一般来说捐赠人不会无缘无故地向企业捐赠资产, 企业至少是对社会, 或对某单位、 某个人作出过或即将作出有益的贡献。企业是原投资者用一定的资本创办和经营的, 故 资产的捐赠仍然源于资本经营,且一旦企业 中止经营, 这笔资产无疑就属于原投资者了。 另外,捐赠资产也是实实在在的投入, 所以在企业需要时,用其转增资本也
8、是可以的。 资本拆算差额? 资本拆算差额是指企业 实际收到外币投资时, 由于采用的折合汇率 不同而发生的折合人民币 ( 准确的说是记账本位币)差额。会计上将其计入资本公积。 对于这种资本公积能否转增资本,是值得讨 论和引起注意的。我们认为,这种资本公积 是否可以转增资本, 应区别不同情况分别对待。在已收到外币投资但并未去将外币兑换 成人民币之前,这种记账时的资本汇兑收益 可以说是仅仅停留在账面上,并没有实现,故这种资本公积可以说是由资本直接带来的 资本性资本公积,是不能转增资本,如果将 其验证为资本,既违反了会计的谨慎性原则, 又可能导致资本虚增, 因为汇率是不停地变化的。当然, 如果已将收到
9、的外币兑换成人 民币,资本汇兑收益已经实现,则形成的资 本公积可以认为是资本经营的结果,是经营 性资本公积,转增资本也是可以的。如果接受的是外币实物投资, 则其资本折算收益类 似于财产重估增值, 在没有得到市场认可的 情况下, 是不能直接转化为资本的,要使其 转化为资本,其前提也必须是发生产权的转移。 另外,笔者认为,即使是可以转增资本 的资本公积在转增资本之前,还应考虑企业 是否有以前年度亏损, 如果存在以前年度亏损的话, 也应该是先弥补亏损,然后余下的 才可以用来转增资本。否则,企业一方面存 在亏损, 另一方面资本却在增加,这种情况下的资本增加岂不又是资本虚增。作者单位: 湖南税务高等专科学校 责任编辑: 李日文
