海外私募及上市类项目的工作流程

《海外私募及上市类项目的工作流程》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海外私募及上市类项目的工作流程（6页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、海外私募及上市类项目的工作流程海外私募及上市类项目的工作流程 作者：VITOCORLEON 2007-03-30 11:48:02 标签：投资顾问公司为境内企业提供海外私募及上市服务时，其工作流程主要如下，并可根据企 业质地、积极性等因素做出适当调整。1、初步接触初步接触的主要形式是与对方分管投融资业务的主管或者董事长直接面谈，建立初步联系 。谈话内容包括：1）、对海联投资的介绍，包括背景、成功案例、目前可以为企业提供的服务内容（香港基 金偏向周期稍长，并且以赴香港、新加坡等地上市为退出途径，个别项目可以赴美国上市 ；新加坡的基金以单纯过桥性质为主，并且要求立刻启动赴新加坡上市工作；此外，针对

2、 个别案例，如具有自然资源优势的项目，可不要求上市）。2）、请对方介绍企业的状况，重点关注股权结构、所属行业及行业地位、销售额、净利润 、净资产、募集资金量、募集资金投向、预计未来 2 年或 1 年的业绩，企业自身的想法。3）、根据企业的初步信息，做出简单判断和建议，情况有如下几种：a、传统制造业，净资产收益率低于 10的，基本考虑不做；如强行要做，则只可能是立 刻启动海外上市工作，并且告知对方其价值评估可能会低于净资产。b、如属于 IT 技术、生物医药、环保科技等行业，可参照发行市赢率 12 倍14 倍来计算 ，判断其可行性。其中，需告知对方新加坡上市与香港上市在发行市赢率、时间周期等方 面

3、的不同之处，供企业参考。c、净资产收益率在 15以上，行业地位领先，并且有可行的新项目需投资，见效期少于 1 年的，则建议企业在上市前先做一轮私募，规模不低于 1000 万美元；待新项目的利润体 现出来后，再启动上市工作。4）、在第 3）步中判断可以进行操作的项目，则海联投资应告知企业我方的对项目工作程 序：按照清单，企业向海联提供所需资料（如企业担心商业机密问题，可签署保密承诺书 ）；得到资料后，海联制作建议书，主要是大纲性的，不涉及具体细节；企业得到建议书 后，做出是否认同的答复（包括可以微调）；签署有关协议，赴企业进行实地调查；此后 ，根据调查的结果，落实后续与投资机构的对接工作。2、详

4、细资料索取所需资料清单见调查资料清单文档，并根据不同情况对该文档进行修改；如需签署保 密承诺书，见承诺书文档。3、建议书阶段在获得详细资料后，制作项目简介，递交海外投资机构，获悉其初步意向。如投资机构有 明确初步意向，则制作建议书给企业。4、实地调研阶段赴企业实地调研前，通过公开渠道获取企业及所处行业的信息，补充必需的信息。在企业 实地，主要是查看其所提交资料的原始文档，包括会计事务所的审计报告、土地证、纳税 证明、公司章程、生产记录、销售凭证、董事会会议记录、重要优惠政策的批文等。同时 ，根据海外投资机构的要求，了解其认为需要补充的情况。如这些情况进行较好，则可以与企业谈判有关服务协议，主要

5、内容为：1）、前期费用 8 万10 万，最好是制作商业计划书之前收款，如企业有很大疑虑，可改 为在海外投资机构与企业签署投资意向书之后收款；2）、私募融资的服务费报价为融资数额的 4，收款时点为投资机构与企业签署正式协议 或者资金到位；3）、海外上市工作中，国内总协调人、重组顾问两项服务，标准费用为 50 万；5、商业计划书制作根据所掌握的资料，制作正式的商业计划书。6、与投资机构的联系完毕后，递交海外投资机构。此后，根据投资机构的行程，配合、落实其对企业的调查、 谈判工作。附：南京海联投资顾问有限公司简介关于关于 LACLACl LAC 是一家负责泛亚洲投资项目的私募投资基金。目前基金规模为

6、 2.53 亿美元。l LAC 由一家设在美国的国际性私募投资管理公司打理，该投资管理公司共打理包括 LAC 在内的三支私募产业基金，具有丰富投资经验。l LAC 的投资对象包括需要资金作业务扩充或财务重组的企业。l 重点投资地区:亚洲主要市场，包括大中华地区、南韩、泰国及菲律宾。LACLAC 的重要股东的重要股东l 国际金融公司（国际金融公司（IFCIFC）IFC 是世界银行集团成员，是一家促进发展中国家经济的国际性金融机构。l 亚洲开发银行（亚洲开发银行（ADBADB）ADB 是以促进亚洲区经济发展为目标的多样化金融机构。l 美国加州公务员退休基金（美国加州公务员退休基金（CalPERS)

7、CalPERS)CalPERS 是全美最具规模的公务员退休基金。LACLAC 投资重点投资重点l 产业产业服务性：金融、医疗、教育及运输等消费性商品：有关之工业、分销及贸易等特种生产工业：工业用产品、下游化学品、电子产品等不会投资于未经测试的新科技。l 投资要求投资要求处于中后期发展的企业及需要资金扩充业务的企业。具财务重组机会。一般要求 拟投资企业的销售规模不低于二亿元人民币。净资产收益率不低于 10。企业在本行业具 有一定的地位。企业有希望海外上市的愿望和海外注册公司的意向。l 投资金额投资金额500 万至 5000 万美元之间，标准投资金额为 1000 万至 4000 万美元。LACLA

8、C 的投资理念的投资理念l 与管理团队共同投资与管理团队共同投资LAC 一般只占投资项目小数股权，项目对象须具备优秀的管理团队，良好盈利能力 ，而且业务具有高增长潜力。若管理团队同时担任企业的主要股东，将获优先考虑。一般情况下将要求董事席位。l 积极参与董事局活动，并作多方面支持积极参与董事局活动，并作多方面支持向投资对象的管理团队提供策略及财务咨询，对其经营策略方向发挥影响力。利用在北美及亚洲的广泛网络关系，提供多方位的增值服务。提供有关公司治理的信息，协助公司加强其治理制度。LACLAC 如何为投资对象作出贡献如何为投资对象作出贡献l 长期的伙伴关系长期的伙伴关系投资期目标长达三至七年。l

9、 策略性参与策略性参与向投资对象提供包括策略及财务咨询的多方位增值服务。l 环球性发展环球性发展利用 LAC 的广泛网络关系，协助投资对象向海外发展。l 提升国际知名度提升国际知名度借 LAC 投资者 IFC，ADB，CalPERS 的声誉，可提升投资对象国际知名度。l 提高公司治理水平提高公司治理水平LAC 在协助企业提高其公司治理水平方面具有丰富经验。LACLAC 在中国大陆地区的投资特点在中国大陆地区的投资特点l LAC 在中国大陆进行投资项目，不追求对所投资企业的控股地位，不干预企 业日常的经营与管理，仅通过企业的董事会进行管理。l LAC 愿意与大致符合以下条件的企业洽谈合作事项：?

10、nbsp; 从事传统行业的未上市民营企业；?nbsp; 企业在所属行业（含细分行业）中有较为领先的地位；?nbsp; 年销售额为 2 亿人民币以上，有稳定、盈利的现金流；?nbsp; 在未来 12 个月至 18 个月内，有业务拓展计划；?nbsp; 接受投资的企业，在条件成熟以后有海外上市计划；关于海联投资关于海联投资l 美国海联投资集团南京海联投资顾问有限公司活跃于国内、国际资本市场的 专业投资咨询领域，致力于为大中型企业和创业型企业提供投融资服务、资产管理以及国 际商务服务。l 公司拥有丰富的海外资源，与欧美以及亚太地区的大型投资机构、行业协会 以及非政府组织等有着良好的合作关系，同时亦在国内的政府高层、专业金融投资机构中 积累了广泛而深厚的业务资源。l 海联投资系 LAC 在大陆地区的战略合作伙伴，为 LAC 寻找合适的项目，并依 据 LAC 的要求为项目方提供完整的融资服务。l 海联投资通过给投资需求方提供投资顾问的方式进行工作，主要服务收费分 为项目前期费以及融资成功费。一般前期费用为融资总额的千分之五左右，成功费一般为 融资投资总额的百分之四左右。