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1、内贸险井喷 变身类担保融资工具 2011 年 06 月 10 日 00:4521 世纪经济报道赵萍我要评论(0) 字号：T|T 原本清淡的国内贸易信用保险（下称“内贸险” ）正迎来井喷行情。 日前，科法斯与中国平安共同举办的一次论坛上传出消息，两家机构合作开展的内贸险业 务近两年高速增长，今年初更出现井喷行情，前 4 个月已完成去年全年的保费收入。 “内贸险”也称应收账款保险，是保险公司对投保企业因下游买家拖欠、破产、丧失偿付 能力等原因发生的应收账款损失承担赔偿责任的一种风险补偿机制。 然而，传统上被视为企业应收账款“保护伞”的内贸险，如今在信贷紧缩的金融大背景下， 却被广泛用做一项类似“担
2、保”的融资工具。某保险公司人士称，尤其是今年，投保内贸 险的中小企业绝大多数都是冲着融资来的。 “类担保”融资工具 平安产险的一位高层认为，从银行的角度看，内贸险可能被视为一种融资工具，可以帮助 银行对企业资信进行确认，但保险公司仍把它当作保险产品来销售，并承担相应的风险。 以平安产险为例，其与科法斯合作开展内贸险始于 2003 年。初期，由于不了解市场及风险 状况，双方对该业务的推进相当谨慎，2005 年起才逐渐开展起来。直到 2010 年，内贸险 业务突然增长 78%，达到了 1.4 亿元。截至今年 5 月中下旬，该险种的保费收入已经突破 1.5 亿元，超过去年全年总量。 “我们用 4 个
3、月的时间就完成了全年的任务，如果不加控制，全年翻两番都不成问题。但 下半年公司应该会加以控制，毕竟这个险种的风险比较大。 ” 平安一位内贸险业务经理称。一家外资信用保险公司的人士表示，内贸险的井喷行情一方面受到金融危机影响，国家的 政策导向是支持扩大内需、促进消费；另一方面，随着今年银行调整信贷政策，中小企业 普遍出现融资难。 银根紧缩下，银行仍须寻找低风险的优质客户，于是与保险公司共同推动，将内贸险作为 “类担保”产品，放大了其融资功能。 如平安银行的信保融资项下的质押模式，就是当卖方为与买方商品交易所产生的应收账款 成功投保了内贸险后，卖方将应收账款质押给银行，银行参考保单金额及已质押的应
4、收账 款金额向卖方提供融资产品及服务。 与担保的手续费相比，内贸险的费率较低，通常只有千分之五到百分之二。若银行贷款利 率为 6.5%，通过投保内贸险的方式获得贷款，融资成本在 7%-8.5%之间。 政策补贴助推行情 “很多企业都不知道国家对于内贸险还有保费补贴，当我们告知企业后，内贸险的签单成 功率就会大大提升。 ”前述平安产险人士称。事实上，商务部早在两年前已开始对内贸险的 保费进行补助。 据商务部统计，2009 年和 2010 年，中央财政累计支出内贸险保费补助资金 1.74 亿元，支 持企业开展信用销售 2187 亿元，共有 1024 家投保企业获得补助，下游受益企业超过 2.3 万家
5、。 日前，商务部市场秩序司下发通知，明确我国 2011 年融资性担保补助政策将继续重点支持 商品交易市场、商贸服务业聚集区、商业街等商圈内的中小商贸企业，内贸险补助政策增 加以农资为交易标的的投保方行业补助。 与出口信用险相比，内贸险起步较晚，在企业中认知度低，目前规模较小。商务部统计， 2009 年我国内贸险的承保金额不足 2000 亿元人民币，仅占内贸份额的 1%。 一个有趣的现象是，金融危机爆发前，人保财险、平安财险、大地财险等商业机构频频呼吁，希望将目前仅限于政策性保险公司中国信用保险公司（下称“中信保” ）开展的短 期出口信用险（下称“短期险” ）向商业保险公司开放。 “但随着金融危机的爆发、国际局势的变化，最近一两年，类似的呼声少了很多，取而代 之的是内贸险的提速。 ”前述产险人士称。 虽然中信保的改制方案迟迟没有出台，但从政策走向上分析，短期内向国内外商业机构开 放短期险的可能性很小，内进外退或许也是无奈之举。 全球贸易量远远大于国内贸易量，意味着全球市场的内贸险业务机会更多，且国外企业的 征信体系建立较为完善，有大量的全球数据库可供查询使用。相比之下，国内贸易规则仍 显模糊，诚信基础较为薄弱，这些都会增加内贸险的风险。 面对内贸险的井喷，平安一位高层感慨， “目前内贸险定价能力、经营成熟度都不够。 ”该 公司正酝酿内贸险产品的转型，如提供新的组合，扩大业务领域等。
