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1、2016证券投资基金基础知识考前押题三 第 1 题：单项选择题 下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（）。 A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资芾来的收益高 B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力 的比率 C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法 D净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润 【正确答案】：A 【试题解析】： 解折：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。净资产 收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强
2、， 投资带来的收益高；净资产收益率 低则相反。 第 2 题：单项选择题 佣金是投资者根据（）支付给经纪人的费用。 A.交易额的一定比例 B.事先确定的数额 C.交易的次数 D.价差的一定比例 【正确答案】：A 【试题解析】： 解折：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证 券交易中最普遍、最清晰的成本。 第 3 题：单项选择题 下列费用中列入基金费用项目的是（）。 A.审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等 B.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 C.基金管理人和基金托管人处理与基金
3、运作无关的事项发生的费用 D.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用 【正确答案】：A 【试题解析】： 解折：A项为基金运作费，在基金财产中列支；BCD三项均为不列入基金费用的项目。 页码，1/35(W)w2016/11/21第 4 题：单项选择题 零息债券的久期（）到它到期的时间 A.大于 B.等于 C.小于 D.无法确定 【正确答案】：B 【试题解析】： 对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期等于期限。 第 5 题：单项选择题 我国银行间现券交易的结算日有（）。 . T+0 . T+1 . T+2 . T+3 A.、 B.、 C. D.、
4、 【正确答案】：A 【试题解析】： 目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日。T+0结 算是指在交易达成的当日办理债券结算；T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券 结算。 第 6 题：单项选择题 下列属于权益证券的是（）。 A.企业债券 B.金融债券 C.股票 D.国库券 【正确答案】：C 【试题解析】： 解折：公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、页码，2/35(W)w2016/11/21存托凭证、可转换债券和认股权证。A、B、D三项都 属于固定收益类证券。 第 7 题：单项选择题 固定收益证券中常常是（）付息一次。
5、 A.每日 B.每月 C.每半年 D.每年 【正确答案】：C 【试题解析】： 解折：固定收益证券中常常是半年付息一次。 第 8 题：单项选择题 短期政府债券的主要特点包括（）。 . 违约风险小 .流动性弱 . 利息免税 .流动性强 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】：C 【试题解析】： 短期政府债券主要有三个特点： (1) 违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱。 (2) 流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现。 (3 )利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。 第 9 题：单项选择题 下列属于零售房地产的是（）。 A.购物
6、中心 B.写字楼 C.酒店 D.养老院 【正确答案】：A 【试题解析】： 页码，3/35(W)w2016/11/21解折：商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地 产等设施。零售，房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建 筑物。所有者将房地产出租给零售商进行经营。 第 10 题：单项选择题 ()是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。 A.期货合约 B.远期合约 C.期权合约 D.互换合约 【正确答案】：C 【试题解析】： 解折：期权合约，又称作选择权合约，是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价
7、格买入 或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定 的价格被称价格或协议价格。 第 11 题：单项选择题 权益乘数的计算方法是（）。 A.资产除以所有者权益 B.负债除以所有者权益 C.资产除以负债 D.负债除以资产 【正确答案】：A 【试题解析】： 解折：权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算 方法是资产除以所有者权益。 第 12 题：单项选择题 根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。 A.投资部 B.交易部 C.投资决策委员会 D.研究部 【正确答案】：A 【试题解析】： 页码，4/35(W)w2016/11
8、/21不同的基金公司的投资管理部门设置有所差别，但基本包括以下几个部分，即投资决策委 员会、投资部、研究部、交易部。其中，投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则 和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。 第 13 题：单项选择题 投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（）。 A.限价指令 B.止损指令 C.随价指令 D.市价指令 【正确答案】：D 【试题解析】： 对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以 分为以下两类：市价指令、随价指令。如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易， 就会下达市价指令。 第 14 题：单项选择题 下
9、列关于限价指令，说法正确的是（）。 A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内 B.希望以即时的市场价格进行证券交易 C.让投资者暴露在价格变化的风险中 D.当证券价格达到目标价格时开始执行交易 【正确答案】：D 【试题解析】： 解折：A项，止损指令与限价指令类似，也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易， 但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内；B项，如果投资者希望以即 时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令；C项，市价指令让投资者暴露在价格变 化的风险中。 第 15 题：单项选择题 下列关于保本基金的主要特点的描述，不正确的是（）。 A.保本基金是一种开放式的基金品种
10、B.保本基金在震荡市场上优势明显 C.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益 D.保本基金通过双重机制实现保本 【正确答案】：A 页码，5/35(W)w2016/11/21【试题解析】： 保本基金有三个主要特点： 保本基金通过双重机制实现保本； 保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益； 保本基金在震荡市场上优势明显 。A项，保本基金是一种半封闭式的基金品种。 第 16 题：单项选择题 下列关于另类投资的特点，表述错误的是（）。 A.提高收益 B.分散风险 C.缺乏监管和信息透明度 D流动性较强 【正确答案】：D 【试题解析】： 另类投资产品具有其独特的优势，同时也具有一定的局限性。其中
11、，另类投资的优点有： 提高收益； 分散风险。局限性包括： 缺乏监管和信息透明度； 流动性较差，杠杆率偏高； 估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。 第 17 题：单项选择题 基本的衍生工具不包括（）。 A.远期合约 B.期货合约 C.期权合约 D.结构化金融衍生工具 【正确答案】：D 【试题解析】： 衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构 化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、 期权合约、互换合约是四种基本的衍生工 具。 第 18 题：单项选择题 ()是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。 A.中位数 B.分位数 页码，6/35(W)w201
12、6/11/21C.标准差 D.方差 【正确答案】：A 【试题解析】： 中位数是用来衝量数据取值的中等水平或一般水平的数值。对于一组数据来说，中位数就 是大于正中间位置的那个数值。在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价 基金经理业绩的基准。 第 19 题：单项选择题 假设企业年销售收入为50万，年销售成本为20万，企业年初存货是12万元，年未存货是4万元。为了评价 该企业的营运效率，计算出来的存货周转率为（）。 A. 2.5 B. 5 C. 6.25 D. 12.5 【正确答案】：A 【试题解析】： 存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转 率=
13、年销售成本/年均存货=20/ (12 +4)/2=2.5。 第 20 题：单项选择题 结算代理制度是指经（）批准可能开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办 理债券结算业务的制度。 A.中国证监会 B.中国人民银行 C.国务院 D中国银监会 【正确答案】：B 【试题解析】： 结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其 他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。 第 21 题：单项选择题 影响算法交易模型的因素不包括（）。 A.人的交易理念 页码，7/35(W)w2016/11/21B.基于数据的量化分析 C.人的交易理念与基于数据的量
14、化分析的有效结合 D.模型复杂程度 【正确答案】：D 【试题解析】： 交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的优劣取决于人的交易理念和基于数据 的量化分析，以及两者的有效结合。好的交易算法应该是一个白箱交易，其内在逻辑应该 是可解释的。 第 22 题：单项选择题 下列（）是计算基金信息比率没有用到的变量。 A.基金的值 B.基准组合收益率 C.基准组合的跟踪偏离度 D业绩比较基准收益 【正确答案】：A 【试题解析】： 信息比率（IR ）计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对 收益率进行风险调整的分析指标。 第 23 题：单项选择题 假定在样本期内无风险利率为6%
15、，市场资产组合的平均收益率为18%；基金A的平均收益率为17.6%，贝 塔值为1.2 ；基金B的平均收益率为17.5% ，贝塔值为1.0 ；基金C的平均收益率为17.4% ，贝塔值为0.8。那 么用詹森指数衡量，绩效最优的基金是（）。 A.基金A+基金C B.基金B C.基金 A D.基金C 【正确答案】：D 【试题解析】： 基金A的詹森指数=17.6%-6%+1.2 (18%-6% ) = -2.8%；基金B的詹森指数=17.5%-6% +1.0 ( 18%-6% ) = -0.5%；基金C的詹森指数=17.4%-6%+0.8 (18%-6%) = 1.8%。因此 基金C的绩效最优。 第 2
16、4 题：单项选择题 基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。 页码，8/35(W)w2016/11/21A.征收20% B.目前暂免征收 C.征收10% D.征收15% 【正确答案】：B 【试题解析】： 财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知规定：自2004年1月1日起， 对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股 票、债券的差价收入，继续免征营业税。 第 25 题：单项选择题 （）按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。 A.基金托管人 B.基金销售机构 C.注册登记机构 D.基金设计的会计师事务所 【正确答案】：A 【试题解析】： 基
