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1、1企业所有权安排对审计独立性的影响关键词：所有权；控制权；审计独立性从 20 世纪 60 年代会计职业界所遭受的“诉讼爆炸”，到近几年多起世界知名公司财务丑闻的曝光，无不伴随着社会公众以及学术界对审计独立性的极度关注与忧虑。本文的分析思路，是在承认人的自利动机为其行为基本出发点的基础上，将审计独立性问题纳入企业所有权安排与公司治理结构的制度框架中进行分析，从企业所有权安排的失衡中探讨审计独立性缺失的内在原因。一、审计独立性的分析框架理性经济人与制度约束（一）完全“理性”经济人“假说亚当斯密在研究人类的经济行为时首先提出了“经济人”假设的思想，在论述分工时他说道：“我们每天所需要的食品和饮料，不
2、是出自屠夫、酿酒师或烙面师的恩惠，而是出于他们自利的打算。仅仅依赖他人的恩惠，那是不行的。他如果能够刺激他们的利己心，使有利于他，并告诉他们，给他做事，是对他们有利的，他要达到目的就容易多了”。斯密的一整套分析都是建立在对个人利益动机的认识上的，从进入流通，减轻辛苦到积累资本，个人利益始终贯穿其间。 “他受到一只看不见的手的指导，去尽力达到一个并非他本意要达到的目的。他追求自己的利益，往往使他能比在真正出于本意的情况下更有效地促进社会的利益”1.这一理论后来由西尼乐、约翰。穆勒、麦格雷等人作了更全面深入地描述和精辟的总结提炼，形成一整套内容丰富的假说，它主要包含三个基本命题：第一个命题是“自利
3、”。即追求自身利益是驱策人经济行为的根本动机。第二个命题是“理性行为”2。经济人是理性的，他能根据市场情况、自身处境和自身利益之所在做出判断，并使自己的经济行为适应于从经验中学到的东西，从而使所追求的利益尽可能最大化。第三个是经济人假说的核心命题，即只要有良好的法律和制度保证，经济人追求个人利益最大化的自由行动会无意识地、卓有成效地增进社会的公共利益。这是经济人假说中最有意义的命题，难怪米尔顿。梅尔斯把它称为“经济人的灵魂”2（P11-22）。如果将现代市场经济环境下的人和主体一般性界定为“逐利的理性经济人”，那么，他们的行为模式主要取决于该项行为所可能产生的经济后果，而某项行为的经济后果又在
4、相当程度上受当时的制度安排所决定。以此为分析依据不难看出：希冀注册会计师以社会公众的利益为己任，通过“内省”的方式秉承严格的独立性是近乎天方夜谭般的梦想。如果撇开会计师事务所作为职业化中介机构的特殊性，那么，会计师事务所与普通企业一样，都是一种逐利组织，按照契约经济学的思路对企业进行解释，企业是一系列契约的联结，而处在这些联结点上的是人。凡是人，都不能脱离自利的理性经济人的约束3.我们不可能、也没有理由期望注册会计师是超脱的完全利他主义者。实际上，注册会计师必然是理性的、追求自身利益或效用最大化的人。就注册会计师而言，人的本性必然促使他们追求能给自己带来快乐的东西。也就是说，注册会计师也毫不例
5、外地遵循自利原则。这种自利原则在本质上与注册会计师的独立性原则是不相容的，因为独立、客观、公正原则事实上是社会公众对注册会计师的美好期望，而非注册会计师的本意。（二）影响注册会计师行为的制度因素3从以上分析可清楚地看到，我们所要研究审计独立性问题的关键所在，是如何以合理的制度安排引导注册会计师的利己行为达到利他目标，使社会公众对审计的独立、客观、公正要求转变为审计人员的“本意”，实现以社会公众利益为核心。本文所谈的“制度”，着眼于企业所有权安排及其具体表现形式公司治理结构。R.Watts and J.Zimmerman 曾指出：会计和审计都是产权结构变化的产物，是为监督企业契约签订和执行而产生
6、的。按照现代产权理论，企业是一组契约关系的联结，它是使不同目标的个人或组织在一个合约关系框架中达成均衡的法律虚构。严格地讲，企业作为一种契约，其本身是没有“所有者”的，并且，企业这一契约的最重要特点在于它的不完备性。因为进入企业的契约是不完备的，未来事项及其变化是不确定的，要使所有企业成员都得到固定的合同收入是不可能的，这就是剩余索取权的由来。可见，剩余索取权是指对企业收益在扣除固定性支付后余额的要求权。契约可以规定所有企业成员都是剩余索取者（即剩余分享制），但不可能规定所有企业成员都是固定收入索取者，因为企业契约的不完备性，当实际状况出现时，必须有人决定如何填补契约中存在的“漏洞”，这就是剩
7、余控制权（简称控制权）的由来。剩余控制权是指缔约方对其契约未曾注明的情况的决策权。剩余索取权和剩余控制权应该相互匹配，若缔约方只拥有剩余索取权而不拥有剩余控制权，那么该剩余索取权只是形式上的，并且是缺乏经济意义和没有保障的；若缔约方只拥有剩余控制权而无剩余索取权，那么其拥有的剩余控制权就是一种“廉价投票权”，即不承担投票后果（尤其是不利后果）的情况。现代产权理论所揭示的企业所有权，包括企业的剩余索取权与剩余控制权两个方面内容，其中，剩余索取权的实现依赖于剩余控制权。企业所有权安排即剩余4索取权和控制权的分配，它是所有参与人之间讨价还价的结果。公司治理结构狭义讲是指有关公司董事会的功能、结构、股
8、东的权力等方面的制度安排，广义讲是有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排。这些安排决定公司的目标，谁在什么状态下实施控制，如何控制，风险和收益如何在不同企业成员之间分配这样一些问题。因此，广义的公司治理结构与企业所有权安排几乎是同一个意思，或者更准确讲，公司治理结构是企业所有权安排的具体化，企业所有权安排是公司治理结构的一个抽象概括4.二、审计人员对企业中掌握剩余控制权一方的自然性依附以人的自利性为基本出发点，我们可以看出，作为多方博弈结果的制度，其建立时的初衷与最终的实施结果产生重大差异着实不足为奇，下文将此基本思路用于探讨审计独立性在现行制度下的异化问题。企业剩余控制
9、权向经理阶层逐步集中的过程，也就伴随着外部人员由“不偏不倚”的超然独立状态蜕化为对他的自然性依附，现行制度已不能引导审计人员在追求自身利益最大化的同时使社会整体利益得到实质性的保障。（一）财务资本所有者的强势地位对审计独立性的影响在企业出现的初期业主制企业中，由于财务资本的稀缺性是制约企业发展的关键因素，而经济的落后状态却使企业管理显得并不特别复杂与重要，因此人力资本所有者相对处于弱势地位。这个阶段剩余索取权和剩余控制权集于业主一身，而且二者是完全一一对应的，即业主拥有了获取企业剩余的绝对权利和掌握契约未曾注明情况的绝对性决策权。剩余索取权和剩余控制权的一一对应使业5主可以凭借其拥有的剩余控制
10、权来约束管家进行会计信息披露。对企业剩余控制权的占有也使第三方在对管家提供的会计信息进行再认定时自然地服从业主的意志，审计的单向独立性得以很好的体现。当企业发展到以合伙制和有限责任制为主要形式，财产的所有权与经营管理权逐渐分离，由于并非每个股东都直接参与企业的生产经营活动，只要进行经营的合伙人或有限股东不向企业投入 100的财务资本，代理问题就必然存在，各种利益冲突也在所难免。不参与企业日常经营管理的财务资本所有者势必要求通过经验管理者编制的会计信息来了解企业的财务状况、经营成果等基本情况，关心其投入的财务资本的增值情况以及是否被“虐待”。由于此时的公司往往是由股东之一（也许是大股东）进行经营
11、，合伙制或有限责任公司内部的利益冲突主要表现为经营性股东与非经营性股东之间的矛盾。经营性股东是否有损害其他非经营性股东利益的倾向呢？由于人的自利性，这一倾向是必然存在的。然而，他们是否能够成功呢？答案往往是否定的。因为经营性股东若想谋取私利，首先必须对反映企业经营状况的会计信息进行歪曲或隐瞒，而这种一手遮天的行为是很容易被识破的。在这里，第三方独立审计起到了非常关键的作用。由于合伙制或有限责任公司中合伙人或股东人数较少，可以较低的交易费用，低成本地达成联盟，借以保持应有的剩余控制权份额。这种对企业剩余控制权的掌握保证了他们对企业的实际权力，他们虽然并非直接介入企业的生产经营，但也绝非全部都只是
12、定期浏览一下财务报告而已。虽然经营性股东对企业的运营了如指掌，并有借此谋取私利的倾向，但非经营性股东对经营性股东的监督权也是可以实施的，一旦发现企业经营性股东的某些不适当行为，非经营性股东可以采取低成本的集体行动来遏制。企业权力的这种分配格局双方权力的对峙，保证了处于第三方的审计人员在6实施审计过程中坚持不偏不倚的状态。若此时企业聘请了非股东的管理者进行企业的日常经营管理，将全部股东当作同一联盟中的伙伴，也具有类似的情况。虽然管理者通过参与日常经营而获得天然的信息优势，从而对企业拥有实际的权力，但股东低成本的结盟却使其对管理当局保持应有监督，完整地持有企业的剩余控制权，这是第三方审计独立性得以
13、保持的实际基础。（二）股份制企业所有权安排对审计独立性的影响恩格斯曾经指出，国家为从社会中产生但又自居于社会之上并且日益同社会相异化的力量，公司也成为股东所创造但又日益独立于他们的实体5（P30）。股份公司的兴起，证券市场的发展，造就了非人力资本对具体企业经营的日益疏远，由于分散化股东“理智的冷漠”与“搭便车”心态，使企业的剩余控制权旁落于职业经理手中，除非众多的分散投资者能够形成一个强势集团才能将它从职业经理手中夺过来，而这需要借助集体行动，并往往因为交易费用的高昂几乎不可能6.人人都寄希望于他人监督管理当局的结果是：职业经理在掌握了企业几乎所有剩余控制权之后一直都在对企业剩余索取权的尽量占
14、有为自己进行处心积虑的谋划。人力资本是否能够得到与所拥有的剩余控制权完全成比例的剩余索取权这一问题，对职业经理们虽极具吸引力，但由于企业人力资本本身的特性而使其无法合理的取得。这一特性就在于：虽然非人力资本通过证券市场成为了风险规避者，但他仍逃不脱企业破产时的终极风险，作为单个投资者，他或许能通过精明的判断与分散化投资策略尽力消除之，而投资人作为一集体，股票贬值的风险总要有7人来承担。虽然人力资本的专用性与群体性使人力资本的价值与企业的发展息息相关，但企业的经营风险仍是由非人力资本与人力资本共同承担，这一无法避免的格局使职业经理们在获得企业的几乎所有剩余控制权的同时却无法获得与之相匹配的企业剩
15、余索取权。由于经理阶层拥有对企业的控制权，也就相应控制了企业会计信息的产出，经理阶层在无法合法得到企业的全部剩余索取权的情况下，其意欲得到法定份额之外的利益，首先就必须在输出的会计信息中融入自己的意志。现代股份公司剩余索取权与剩余控制权无法匹配的现象是造成会计信息失真的根源。当经理阶层利用对企业的控制权向审计人员施压，考虑到后者的自利心态，审计独立性就变得令人忧虑。 可以这样说，审计独立性的保持本身需要借助于现代股份制公司中财务资本所有者与人力资本所有者双方力量的对比，当这一力量不再平衡，审计师的选择自然会有所倾斜，这一行为的广泛性甚至影响到了审计基础理论的发展。三、两大审计基本理论问题研究趋
16、向与审计独立性的背离基于现行企业所有权安排现代股份公司委托代理关系的进一步发展与演化造成了审计师与财务资本所有者之间关系的日益疏远。当经理阶层权力的膨胀在企业内部无法遏制，为了整体资本市场的有效运作，政府越来越注重对弱势群体中小投资者权利的保护，其中，力图建立高效透明的信息披露体系是其核心问题，故审计师的独立性被看得很重。除了由众多学者对如何保持审计独立性的理论进行探讨外，国家贯彻此意图的重要手段之一就是加大法律惩戒力度，意欲借助外部力量迫使审计师谨慎从业、恪守独立性。这样，对审计师执业的压力就主要来自两个方面企业8管理当局的强势地位与国家惩罚性的赔偿制度。其中，后者为促使审计师保持独立性的积极因素，它取代了早期企业所有权安排中股东基于对企业剩余控制权的掌握而对审计师进行的直接监督。这种审计独立性保持机制的转换与原均衡相比，管理者的强势地位保持审计独立性的消极因素在一步步走向强化，它对审计师的控制是具体的、有针对性而且是易于操作的；而法律惩戒保持审计独立性的积极因素却主要来自一种威慑力量，它对审计师的影响是间
