2013年案例分析点题a

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1、120132013 年案例分析点题年案例分析点题 A A一、背景一、背景: : 某拟建生产项目, 建设期为 2 年，运营期为 6 年。设计年产 54 万件，每件售价 100 元。运营期第 1 年达产 60%， 第 2 年达产 90%，以后各年均达产 100%。其它基础数据见表 1.1 所示。表表 1.11.1 某建设项目财务评价基础数据表某建设项目财务评价基础数据表 单位：万元单位：万元序号年份项目123456781建设投资建设投资：(1)自有资本金(2)贷款700100080010002经营成本2100300032003200320032003维持运营投资：自有资本金101020204流动资

2、产900140014001400140014005流动负债420600600600600600有关说明如下: 1建设投资中有 540 万元形成无形资产，其余形成固定资产。建设投资贷款利率为 5.8%（按月计息） 。固定 资产使用年限为 10 年,残值率为 4%，固定资产余值在项目运营期末一次收回。2流动资金总额的 20%为自有资金（于运营期第一年投入） ，80%贷款，流动资金贷款利率为 4%（按年计息） 。 流动资金在项目运营期期末一次收回并偿还贷款本金。3营业税金及附加税率为 6%，所得税税率为 25%。4建设投资贷款本金在运营期的前 4 年每年等额偿还，利息照付。 5. 当地政府考虑该项目

3、对当地经济拉动作用，在项目运营期前两年每年给予 500 万元补贴，补贴收入不计税。6.维持运营投资按费用化处理，不考虑增加固定资产，无残值。 7、基准收益率 15%。 8、无形资产在运营期内均匀摊入成本。 （计算结果取整数） 问题： 1、列式计算建设投资贷款年实际利率，建设期贷款利息。 2、编制建设投资贷款还本付息计划表。 3、列式计算固定资产年折旧额和运营期末余值。 4、编制总成本费用表。 5、列式计算 6 年的营业税金及附加、所得税、息税前利润、总投资收益率、利息备付率。答案： 问题 1： (1) 建设投资贷款年实际利率=（1+5.84%/12）12-1=6% (2) 建设期贷款利息:第

4、1 年贷款利息=100026%=30 万元 第 2 年贷款利息=(100030)100026%=92 万元 建设期贷款利息合计=3092=122 万元 问题 2：建设投资贷款本金在运营期的前 4 年每年等额偿还，利息照付 建设投资借款还本付息计划表 单位:万元2序号年份 项目1234561年初累计借款10302122159110605292本年新增借款100010003本年应计利息30921279564324本年应还本息6586265955614.1本年应还本金5315315315294.2本年应还利息1279564325年末余额10302122159110605290问题 3： (1)固定资

5、产年折旧额=（3500540122）（1-4%）/10=296 万元 (2)运营期末固定资产余值=3082-2966=1306 万元 问题 4：填写总成本费用表总成本费用估算表 单位:万元序号年份 项目3456781经营成本2100300032003200320032002固定资产折旧费2962962962962962963无形资产摊销费9090909090904利息支出140121905826264.1建设投资借款利息1279564324.2流动资金借款利息1326262626265维持运营投资101020206总成本费用262635073686365436323632问题 5： （1）第

6、6 年营业税金及附加=54006%=324 万元 （2）第 6 年所得税=（54003243654）25%=356 万元 （3）息税前利润=540032436543226=1480 万元（4） 总投资收益率（ROI）100%=1480/（3500122800）=33.47%TIEBIT（5）利息备付率（ICR）=1480/58=25.52二、背景：二、背景： 某建筑工程公司承包某工程，需施工机械一台完成其中一项主要分项工程，工程量为 48000m3，有两种方案： A 购买进口机械，购置费 100 万元/台，寿命期 12 年，期末残值率 10%；每 4 年大修一次，每次大修费 6 万元 /台，经

7、常修理费为 0.5 万元/台年；年运行费为 4 万元/台；台班产量 800m3/台班； B 购买国产机械，购置费 40 万元/台，寿命期 8 年，期末残值率 5%；每 3 年大修一次，每次大修费 5 万元/台， 经常修理费为 1 万元/台年；年运行费为 6 万元/台；台班产量 600 m3/台班； 两种设备每年正常的工作台班为 200 台班。 问题： 1计算两种机械的年度费用。（考虑资金时间价值，行业基准收益率取 10%） 2计算两种机械的台班单价。（考虑资金时间价值，行业基准收益率取 10%） 3假设机械每天安排一班，该分项工程的计划工期为 60 天，为按计划完工可采取加班方式赶工（即每天两

8、3班），加班时工作效率降低系数为 0.15，加班时台班单价不变，计算两种机械按计划完工时完成该分项工程的机 械费并选择施工机械。（不考虑工期影响） 4从寿命周期成本理论的角度，用费用效率法优选方案。 （问题 1问题 4 的计算结果均保留两位小数） 答案： 问题 1： （1）进口机械的寿命周期年费用 100+6（P/F，10%，4）+（P/F，10%，8）+（0.5+4）（P/A，10%，12） 10010%（P/F，10%，12）（A /P，10%，12）= 19.72 万元/年 （2）国产机械的寿命周期年费用 40+5（P/F，10%，3）+（P/F，10%，6）+（1+6）（P/A，10%

9、，8）405%（P/F，10%，8） （A /P，10%，8）= 15.56 万元/年 问题 2： （1）进口机械的台班单价=19.72 万元200 台班=986 元/台班 （2）国产机械的台班单价=15.56 万元200 台班=778 元/台班 问题 3： （1）进口机械费用 48000m3800m3/台班986 元/台班=59160 元 （2）国产机械费用 48000m3600m3/台班=80 台班=80 天 加班时工作效率为 600m3/台班（10.15）=510m3/台班 60 台班778 元/台班（4800060600）m3510m3/台班778 元/台班=64986 元 选择进口机

10、械。 问题 4： （1）进口机械费用效率系数 800m3/台班986 元/台班=0.81m3/元 （2）国产机械费用效率系数 600m3/台班778 元/台班=0.77m3/元 选择进口机械。三、背景：三、背景： 某市重点工程项目计划投资 4000 万元，采用工程量清单方式公开招标。经资格预审后，确定 A、B、C 共 3 家 合格投标人。该 3 家投标人分别于 10 月 13 日14 日领取了招标文件，同时按要求递交投标保证金 50 万元、购买 招标文件费 500 元。 招标文件规定：投标截止时间为 10 月 31 日，投标有效期截止时间为 12 月 30 日，投标保证金有效期截止时 间为次年

11、 1 月 30 日。招标人对开标前的主要工作安排为：10 月 16 日17 日，由招标人分别安排各投标人踏勘现 场；10 月 20 日，举行投标预备会，会上主要对招标文件和招标人能提供的施工条件等内容进行答疑，考虑各投标 人所拟定的施工方案和技术措施不同，将不对施工图做任何解释。各投标人按时递交了投标文件，所有投标文件 均有效。 某施工企业拟对该建设项目投标，有三个投标方案：方案 A：按招标文件要求投标，估算施工成本 1000 万元，利润率 10%，中标概率为 0.6；方案 B：先按招标文件要求投标，估算施工成本 1000 万元，利润率 7%，中标概率为 0.7；后修改招标文件中 的部分合同条

12、款投备选标，估算施工成本 1000 万元，利润率为 12%，被选用概率为 0.5；方案 C：先按招标文件要求投标，估算施工成本 1000 万元，利润率 5%，中标概率为 0.8；后修改某分项的设 计方案投备选标，估算施工成本 900 万元，利润率为 15%，被选用概率为 0.7；不中标的投标成本为 5 万元。 评标工作于 11 月 1 日结束并于当天确定中标人。11 月 2 日招标人向当地主管部门提交了评标报告；11 月 10 日招标人向中标人发出中标通知书；12 月 1 日双方签定了施工合同；12 月 3 日招标人将未中标结果通知给另两家 投标人，并于 12 月 9 日将投标保证金退还给未中

13、标人。4问题： 1、在该工程开标之前所进行的招标工作有哪些不妥之处？说明理由。 2、利用决策树确定投标方案。 3、指出评标结束后招标人的工作有哪些不妥之处并说明理由。 答案： 问题 1： （1）要求投标人领取招标文件时递交投标保证金不妥，应在投标截止前递交。 （2）投标保证金有效期截止时间为次年 1 月 30 日不妥，投标保证金有效期应与投标有效期相同。 （3）踏勘现场安排不妥，招标人不得单独或者分别组织任何一个投标人进行现场踏勘。 （4）投标预备会上对施工图纸不做任何解释不妥，因为招标人应就图纸进行交底和解释。问题 2：中中标标0 0. .8 8多多方方案案增增加加建建议议不不用用0 0.

14、.3 3不不中中标标0 0. .4 4- -5 51 1招招标标文文件件3 3中中标标0 0. .7 7 4 4 2 2不不中中标标0 0. .3 3- -5 51 10 00 0中中标标0 0. .6 6选选用用0 0. .5 51 12 20 0不不用用0 0. .5 57 70 05 5- -5 5不不中中标标0 0. .2 21 13 35 5选选用用0 0. .7 75 50 05 58 89 95 59 94 4. .5 57 74 4. .6 66 65 5中中标标0 0. .8 8多多方方案案增增加加建建议议不不用用0 0. .3 3不不中中标标0 0. .4 4- -5 51

15、 1招招标标文文件件3 3中中标标0 0. .7 7 4 4 2 2不不中中标标0 0. .3 3- -5 51 10 00 0中中标标0 0. .6 6选选用用0 0. .5 51 12 20 0不不用用0 0. .5 57 70 05 5- -5 5不不中中标标0 0. .2 21 13 35 5选选用用0 0. .7 75 50 05 58 89 95 59 94 4. .5 57 74 4. .6 66 65 5问题 3： （1）招标人向主管部门提交的书面报告内容不妥，应提交招投标活动的书面报告而不仅仅是评标报告。 （2）招标人仅向中标人发出中标通知书不妥，还应同时将中标结果通知未中标

16、人。 （3）招标人通知未中标人时间不妥，应在向中标人发出中标通知书的同时通知未中标人。 （4）退还未中标人的投标保证金时间不妥，招标人最迟应当在书面合同签订后 5 日内向中标人和未中标的投 标人退还投标保证金及银行同期存款利息。四、背景： 某建设单位拟建造一栋自用办公楼，建筑面积 2000，施工图设计已经有关部门审查，采用工程量清单招标 方式由某施工单位承建。甲乙双方签订的施工合同摘要如下： 1、合同文件由：（1）协议书、(1)中标通知书；（2）投标函及投标函附录；（3）通用合同条款；（4）专用合 同条款；（5）技术标准和要求；（6）图纸；（7）已标价工程量清单；（8）其他合同文件组成。 上述文件互相补充和解释，如有不明确