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1、1解决中小企业融资难的途径摘要加快中小企业的发展已成为我国的一项重要国策。根据中小企业融资方式和融资特点，分析了中小企业融资难的问题，并从改善中小企业的融资环境和提高企业的管理水平出发，探讨了解决中小企业融资难的几条途径，以促进我国中小企业的健康发展。 关键词中小企业融资方式企业管理 随着社会主义市场经济体制的逐步建立以及中国的入世，中小企业愈发显示出其举足轻重的地位。从我国目前的情况看，工商注册登记的中小企业已超过1000 万家，占全国注册企业总数的 99%，GDP 占比 55.6%，中小企业在稳定经济、吸纳就业、出口创汇和提供社会服务等方面发挥了越来越重要的作用，加快中小企业的发展已成为我
2、国的一项重要国策。 中小企业的融资问题，应当说是一个世界性的难题。中小企业在经济运行中的整体重要性与单个中小企业的弱势地位，决定了其融资问题不仅与促进就业、推动经济增长等宏观政策目标直接相关，而且也与金融结构的调整密切相连。从中国当前中小企业的融资状况看，处于不同行业、不同地区、不同发展阶段的中小企业，其融资状况存在很大的差异。 1 中小企业融资方式 所谓融资，具体是指企业从自身生产经营状况及资金运用情况出发，根据企业未来经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过一定的方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集资金、组织资金的供应，保证企业生产需要的一种经济行为。目前各地实行和创新出来
3、的中小企业融资方式主要有： 21.1 直接融资 直接融资是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。按现在发行的速度来看，中小企业想在内地市场上市至少要等几年。对于一些投产时效性较强的公司来说，极易错过上市黄金期。 1.2 间接融资 它主要包括各种短期和中长期贷款。贷款方式主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。近年来，为支持中小企业发展，人民银行采取了有针对性的具体措施，并收到了一定成效。 1.3 自筹融资 它包括的范围非常广泛，主要有业主自有资金、风险投资资金、企业经营性融资资金、企业间的信用贷款、中小企业间的互助机构的贷款以及一些社会性基金的贷款等。 1.4 政府扶持 政府的资金支持是
4、中小企业资金来源的一个重要组成部分。综合各国的情况来看，政府的资金支持一般能占到中小企业外来资金的 10左右，具体是多少则决定于各国对中小企业的相对重视程度以及各国企业文化的传统。 2 中小企业的融资特点及融资难的原因 不同类型的中小企业具有不同的融资特点，需要不同的融资渠道。从融资的角度可分为制造业型、服务业型、高科技型和社区型。制造业型的中小企业资金需求具有多样性和复杂性，资金需求量大、周转慢，风险较大，融资难度也大。它需要外界和中长期的金融贷款；服务业型，主要是流动资金的贷款，数额小、频率高，周期性短，风险比其他中小企业要小。 高科技型除通过一般融资外，它还主要通过风险投资基金融资。这类
5、基金既有3政府设立的，又有私人建立的，还有政府和私人共同建立的，其性质一般属于产权资金。社区型融资一般是由政府扶持或社区共同集资。我国中小企业的发展资金，主要来自于业主资本和内部留存收益，中小企业融资难的原因主要有： 2.1 金融机构 中小企业贷款管理难度大，银行又缺乏相应的对策，银行对中小企业贷款成本高，这些因素都增大了它的融资难度。 2.2 担保体系 担保是目前中小企业从银行获取贷款的重要保证。银行向中小企业贷款，最重要的看这家企业是否有可靠的还款能力。对于中小企业来说，最关键的还是担保。目前国内的担保体系还不完善，有实力的担保公司还不多，一些国有担保公司，对中小企业的挑选甚至比银行还要苛
6、刻。 2.3 中介机构 目前国内真正成熟的企业融资中介寥寥无几，一些挂着咨询公司牌子的企业，往往是徒有虚名，企业就是花了钱也无法获得应有的帮助。 2.4 企业自身 中小企业原始资本投入不足，其资金利润率水平低于大企业，资本增值的绝对数和相对数都受到限制，自身难以形成内源融资能力，而只能靠外源融资，且多数企业过分依赖政府银行，一旦政府“放小”银行改革，这些企业就陷入融资困境。 改善中小企业的融资环境和提高企业的管理水平就成了中小企业健康持续发展的关键。 3 解决中小企业“融资难”的途径 要解决中小企业融资难问题，改善中小企业的融资环境和提高企业的管理水平是关键，下面就从这两方面进行讨论： 3.1
7、 融资环境的改善 4（1）制定强有力的金融扶持政策。我国自 20 世纪 90 年代中期开始，借鉴国外中小企业融资体系的经验，先后颁布一系列政策法规，开始尝试在中国建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。这一系列工作，对缓解中小企业融资难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。 （2）组建政策性中小企业银行。从国际上的经验看，一些发达国家和地区一般都建立了相对独立的政策性金融机构，以优惠条件专门为中小企业提供融资服务。我国可以借鉴国外的经验，组建政策性中小企业银行，其作用是对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。 （3）要从税收、财政支出、贷款援助和直接融资等各
8、方面建立和完善我国中小企业资金扶持政策体系。在财政政策方面，可以在直接投资、财政补贴、贷款贴息、贷款担保、政府直接收购等方面加大支持的力度。在税收政策方面，可使科技型中小企业在所得税、增值税、营业税等方面享有一定的优惠。 （4）依国情选择中小企业的扶持重点。政府扶持的重点是有产品有市场有发展前途，符合国家产业政策的中小企业。对于污染严重、能源消耗高、质量低劣的中小企业，要采取必要的措施予以关闭。对于布局不合理，低水平重复建设的中小企业，要进一步加大结构调整力度。对于创业初期的中小企业，财税部门应给予减免营业税和所得税，以增强中小企业的资本积累能力，更有效调动中小企业的积极性。 3.2 提高企业
9、的管理水平 （1）打破融资瓶颈要走合作之路。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，这就影响了银行的贷款积极性。如果能将中小企业联合起来，不光规模大了、力量强了、信誉也高了，银行与其合作的积极性就来了，这样无论对己、对合作伙伴都会带来双赢的效果。 5（2）中小企业要走自我积累，自我完善的道路，尽快提高企业信用程度。中小企业要按现代公司要求建立法人治理结构，实现产权清晰，权利明确，完善和严格内部制度建设，规范经营管理行为，提高企业的信用度。诚信是企业拓展融资的前提。企业开展融资最重要的是要讲诚信。可尝试建立企业信用记录及公布制度，通过立法和设立行规
10、等手段严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人,“使不讲信用的企业和个人付出高昂的代价”。 （3）良好的市场发展前景是开展融资的保证。一个企业开展任何形式的融资都要有良好的投资预期，如果企业的融资缺乏市场科学调研预测，就会存在很大的盲目性，也容易导致失败。所以，民营企业对于开展融资更要慎重，一定要打有把握之仗，也就是说，企业的产品必须有良好的发展前景作保证。 4 结语 随着社会主义市场经济体制的逐步建立以及中国的入世，中小企业愈发显示出其举足轻重的地位。加快中小企业的发展已成为我国的一项重要国策。要解决中小企业融资难问题，改善中小企业的融资环境和提高企业的管理水平是关键。要为中小企业融资创造良好的外部环境，对中小企业来说，要提高企业的管理水平，走自我积累，自我完善的道路，要以产业的发展为重，走联合的道路，以扩大规模和实力，增强融资能力。 参考文献 1 谢朝斌，董晨.中小企业融资问题研究J.经济管理，2002（3） 2 韩平.我国中小企业融资问题思考N.金融时报，2003-12-22 3 陈佐夫.破解中小企业“融资难”需多方努力N.经济日报，2006-05-25
