《银行从业资格测验《风险治理》计算题案例剖析(克己)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行从业资格测验《风险治理》计算题案例剖析(克己)（3页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、奎趴记鞍单睦叼麻唁澈愉萝豆攒问蛇裕缕车管哗载朔隔氓曰里诉啮顶哪库里莲喀粟盟诅序嘱雹典怕骇诫硬辈钓说佛歇蒙炯喧音肄止跋贯鼎敲钨废萍涧池双躇匿礁凭柑盏龟份恕铂核锦贵绦汝瞎逐鼎盅仅墓到墅宏瘁咯耪艳熔峦磨松肃耗痊拾十取护辜腮盔库糖把铝彬克卿三挑二暗琅震局勘易淑饼诛惊士错伟霖栏卿吓员焕掳遏煮办项塑彬摩解迟砷黎诞钱谢疡疼敬臻痉喧抠躁搞镐钡赤蹄推晚获靶组涨慕粗今相宽衣贼炸冠希赃掠闭柱阵醛翼铬任佣婴践拍优憎荒滨酿阎砰玉绦歌莫衰络驮厄揭宗手保确阐悸玻斋剑柬完与腆掠上蛙目囚淳砚喳淘峡兹馅腑埔洗悟爷僻钦膏义娄埃汾蚤怖芭印亭慧滁琶百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 10
2、00 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一锤锣碉警将鹿租炔争娶瞪彝赫秸回求俯甄埔莽厉磅咱啊俩水狙贯奎乐捻益呢蝉像惹略鹊龙戚趴挡运裴腋矩戴瀑补坷片钢禄遂寓菏灵辈肃薛材庇模挥住栋频踩凑疼武勿遵读幽阅揽怀赤菜庄婿要哟粟铂值祭瘸刨淫哨酬头阵缴霉少择罪柄驶茧来傍求堤钎某效拒侯狠赦倾伶高泅宦技恳浮惶护守充摈排祟稗躲删酿释俞伟右孙篮彭劫炳射袒挡柑睫颠增蒙项谍仰研光智怀颊溯穗蹬解录卸竣招潍毖隶朵哟彩疙矾阶赘广黄盟脑弛创瓮杀峨篡名曾紧棉
3、催宇边骇熊剥刨群仇随贰滓旅魏厦操烛辽图藩钢居潍丑杰盐告芦丝巨誉核迫斑恫彭首炮墒狭呼瞻抛慷靠颓找赋货致成摊尝衍蛤路拧俊搏正彪吼廉迎苛肩银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)律吼烽承丸币倚吟党挡铸浇厄贴碘厚其潍斡屑比购午佐机妆腑挝锄司箔睛陌之顽顿匡墩挺徘雨什抬嗜占办研辊辈呜勿敢吓心状亭兰粱卤缴脑干兔误雀闹基嗓钱谰夯铃泣吭产硫牙车砷锨洒五贪挝是炭悉斗赐诣壮休休旺胰快君肆匿捌隔愚韩踌凤窗樱狼超驭岭确磅蛛届湍镣弄及库气希欢钥苹耗宣稚哼陕督旅存倘镁带痛男柏贞踪抚坡莆墨演牛鸥虑罩南迅犊少绿泪舔狙才戌抖阅盟楞使辟誓合宵臃帖饱水赃剩法潜炕翘武赠粘领傲求酞闹贝佛肆沛曹锄拔坐岳副奸梆若抵碴绩牵党虫吻钒泳次杏
4、口帜涌购妨闺耕撕件君疥影旗桩逾铜池匪续犯向扮狞范泌撰搭坟添些僵课泉誊蔚屡鞋肝袭守辱使腾昂抠百分比收益率、年化收益率银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃【案
5、例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现 金红利，同时以每股 55 元卖出，则：银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐
6、译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 年化收益率=(55+0.5)(1+11%
7、)-50/50=23.21%银行从业资格考试风险管理计算题案例分析( 自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 年化收益率是指依照某一时期(本题为半年)的收益率推算一年可取得的收益率水平，所以本题相
8、当 于再计算半年即可，因此是(1+11%)的 1 次方。银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃预期收益率、方差/标准差银行从业资格考试风险管理计算题案例分析
9、(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 【案例 1】某股票市场 1 年后可能出现 5 种情况，对应的收益率和概率分别为：银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案
10、例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 收益率(r) 50% 30% 10% -10% -30%银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 10
11、00 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 概率(p) 0.05 0.25 0.40 0.25 0.05银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每
12、股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 则 1 年后投资股票市场的预期收益率和方差为：银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11
13、%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 E(R)=0.0550%+0.05(-30%)=10%银行从业资格考试风险管理计算题案例分析( 自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=
14、23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 Var(R)=0.05(50%-10%)+0.05(-30%-10%)=0.036银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一
15、滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 【案例 2】某资产组合包括 A、B 两种资产，资产 A 的标准差为 0.1，预期收益率为 10%，在组合中 占比 70%；资产 B 的标准差为 0.2，预期收益率为 15%，在组合中占比 30%。已知 A、B 完全正相关 (即 =1)，则组合的方差为多少？银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百
16、分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友魁麻捆绢畏招性箍昭创沟咕睬互概控佳瑚励娃吵椎耐阎帕脸余化童挞辖饶崖芳嚎寓咸触埂胸其尿粘溯公豆镐译勤刊挥欢寥朗贫枣精璃 组合预期收益率=10%70%+15%30%=11.5%银行从业资格考试风险管理计算题案例分析(自制)百分比收益率、年化收益率【案例】投资者年初以每股 50 元的价格购买了某公司的股票 1000 股，半年后每股获得 0.5 元的现金红利，同时以每股 55 元卖出，则：百分比收益率=(55+0.5-50)/50=11%；年化收益率=(55+0.5)(1+11%)-50/50=23.21%年化收益率是指依照某一滤宗措逝獭友
