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1、掌控应收账款的临界点分析掌控应收账款的临界点分析掌控应收账款的临界点分析舒先英湘西经济贸易学校湖南吉首 416O00【文章摘要】应收账款数量大,账龄长等问题普遍存在于企业中,成了影响企业持续经营的突出问题,被称为企业不治之顽疾.充分认识应收账款的”双刃剑”特征,把握掌控应收账款的界点,加强应收账款的管理,避免或减少损失的发生,保证企业经营活动的持续稳定,是财务管理必须解决的问题.【关键词】应收账款;控制;?临界点应收账款是流动资产的一个重要组成部分,它是指企业因销售产品或提供劳务等主要经营活动而发生的,可以在一年或一个经营周期内变现的短期债权.企 J 应收款项的规模过大,就很难保证及时收回,资
2、金周转就无法顺畅fE 常的营运活动可能被梗阻,不但会对企业自身的资金运转产生负面影响,而且还可能引发企业之间的相互拖欠而形成三角债.应收账款一日_形成呆账,资金链就可能断流,使企业运转难以中继,甚至会危及企业的生存和发展.把握掌控应收账款的临界点,加强应收账款的管理,避免或减少损失的发生,保证企业经营活动的持续稳定,是财务管理必须解决的问题.一,应收账款是一把”双刃剑”(一)正面效应1,提高产品的市场占有率.赊销作为一种重要的促销手段,是买方市场条件下商家为促进产品销售而普遍采用的一种销售方式.事实表明,在市场疲软,竞争激烈的情况下,以一定程度的赊销留住老客户,并以无偿使用”应收帐款”作为竞争
3、等码吸引新客户,是企业扩大销售,抢占市场份额的有效手段.2,减轻存货压力.采用赊销方式,一方面缩短了产成品的库龄,有效降低了存货管理成本;另一方面,盘活沉淀资金,加速资金的循环和周转,有利于资本扩张.另外,由于产品的销售,相应的存货减值风险已转嫁到外部,减少了企业的潜在损失.(二)负面效应l,稀释经营利润.权责发生制下,企业财务成果不以是否收到现金为计算基础,营业利润既含现销收人实现的,也含赊销收入实现的.如果存在较多应收帐款,营业利润就是帐面的,名义的利润.一旦发生坏帐,利润就变成损失.而应收帐款的坏帐风险与应收帐款的规模大小和帐龄长短成正比,据有关机构统计,我国企业的应收账款占流动资产的比
4、例在 50%以上,远远高于发达国家的 20%的水平.同时,应收账款的坏账率达5%10%,应收账款拖欠期平均达 9O 多天,为发达国家的 1020 倍.可见,应收账款稀释经营利润的现象较普遍.2,加速企业的现金流出.伴随着应收账款增力【J 而增加的收入所产生的利润,必须缴纳所得税,分配给投资者等,在会计处理中,应收账款的发生,要相应地贷记”应交税金应交增值税”,这意味虽然价款尚未收到却视同销售,必须申报交纳增值税等,因而增加了企业的资金支付.同时这种资金支付发牛在应收账款收回之前,即形成了企业资金的超前分配,意味着加速了企业现金流出.企业的现金流出加速还体现在付现营运成本未能收回的情况,企业生产
5、经营所发生的直接材料费用,直接人工费用,制造费用都是需要付现的.如果当期由于应收账款增加而使付现的营运成本都未能收回,后续会计期间的现金流出将加速和增加.3,增加企业潜在风险.许多企业包括一些经营状况良好的上市公司常出现有利润,无资金,账面状况看似不错却资金匮乏的情况.潜在风险具体体现在其坏账风险上,据统计我国公司 80%的应收账款集中在20%的高风险客户中,潜在坏账风险是极其巨大的.由_r 对应收账款的风险管理意识不强,市场诚信有尚未建立,企业纷纷效仿拖欠账款的方法,出现所谓”三角债”,”多角债”,形成恶性循环,使应收账款成为难以根治之顽疾.另外,虚假的会计利润可能使企业及其经营者和有关部门
6、产生错觉,忽视对应收账款的管理,若实行错误的决策很可能导致”着小慎,全盘皆输”.买方市场条件下,既要确保有足够的现金回流,又不得不用应收账款来维持节场份额甚至抢占市场,给应收账款的掌控增加了难度.二,掌控应收账款的临界点分析应收账款能扩大市场占有率,但并非越多越好,企业应明确在某一会计期间所能承受的最大应收账款数额适度应收账款规模.也就是应收账款的控制上限,即应收账款控制的临界点.表 1 某公司相关指标指标 2008 年 2009 焦销售收入(万元)10001350其中:现销收入(万元)700800应收账欺(万元)300550营运成本(万元)6008lO其中:折旧费(万元)8080安全边际额(
7、万元)40054O安全边际率(%)4040边际页献翠(%)4050表 2 某公司相关指标指标 2008 年 2009 年1,营业利润(万元)l6O.0027O.OO2,付现的营运成本(万元)52O.0O73O.0O3,应收账款占销售收入的比重(%)3O.O04O.744,销售收入增量(万元)35O.OO5,应收账款增量(万元)25O.0O6,利润增量(万元)11O.0O7,销售收入增长率(%)35.0O8,应收账款增长率(%)83.0O9,利润增长率(%)68.751O,应收账款对销售收入的边际指标 O.7l11,应收账款对利润的边际指标 4.4612,应收账款对销售收入的弹性系数 2.371
8、3,应收账款对利润的弹性系数 1.21注:表中加粗数字表示己过临界点,营业利润=安全边际额边际贡献率项代商业 MODERNBUSINESS销售时按市场售价作加工费处理倦应收账款(或银行存款等)1695(300X5+300X5X13%)贷:主营业务收入(或其他业务收入)加工费收入 11500应交税费应交增值税(销项税额)195(1500X13%)2,由于生产管理和加工设备差异所至,视为白有库存商品,销售时按市场售价作销售处理借:应收账款(或银行存款等)1695(3005+300X5X13%)贷:主营业务收入(或其他业务收入)1500补贴收入 195(150013%)(二)假设 A 企业加工后的
9、M 产品为 95 吨,少于合同约定量 5 吨 M 产品的账务处理1,由于加工业务引起,视为加工业务损失,用库存 M 产品补足委托方,冲减加工费收入的处理借:主营业务收入(或其他业务收入)【加工费收入1250应交税费应交增值税(销项税额)l95f1500X13%)贷:库存商品 M 产品:1250(250X5)补贴收入 1952,由于生产管理和加:设备差异所至,视为生产管理损失,用库存 M 产品补足委托方,作为生产管理损失处理借:管理费用 1445贷:库仔商品 M 产品:1250(250X5)补占收入 195上述委托加工业务中受托加工后的物资量与合同约定量不相等,且生产销售 M 产品增值税税率与代
10、加工 M 产品增值税率不相同时,从不同的角度考虑以不同的会计处理方式处理,在收入和费用上存在着差异,其利润总额和应交税金也有较大差异.综上所述,在委托加工业务中受托加工后的物资产量与合同约定量不相等,在产品生产销售增值税税率与代加工业务增值税税率相同时,虽然在收入和费用上存在差异,但不影响利润和应交税费;如果在生产销售增值税税率与代加工业务增值税税率不同时(如农用化肥,复混肥等),造成在收入,费用,利润和应交税费等方面都存在差异;虽然增值税为价外税,但目前我国征收的增值税为生产型增值税,且存在一般纳税人和小规模纳税人的差别,实际上也是影响产品价格的重要因素.受托加工业务中,小沦品的生产销售增值
11、税税率与代加工增值税税率足台同,当加工后的物资数量与合同约定量存在差异时(如果委托方提供的原料干受托方文回物资的数量比例不符合行业标准或实际惯例等情况除外),表面上是由于受托加工业务所引起,是多收或少收加工费的问题.但是,根据企业会计准则中的”实质重于形式”要求,个人认为应从受托加丁企业的管理水平和生产设备差异的角度考虑进行实事求是的会计核算.圃【作者简介】张贤刚,男,59 岁,会计师.从事企业,事业会计与经济管理工作多年.主要研究方向:会计核算与经济管理.(一)总量指标表示的临界点用总量指标表示的控制应收账款的上限可从二个方面考虑,一是本期销售规模比期有一定增长;二是本期经营现金流状况不至于
12、比上期恶化;!是本期实现的营业净利有一定经营现金流入量怍保证.由此可构造适度应收账款规模的逻辑馍型如下:(本期现销收入+本期赊销收入)上期销售收入本期收账款发生额本期 11现的营运成本本期应收账款发 qt 额安伞边际额式表示企业如果采用赊销而不能达到扩大销售,提高市场有率的目的,则赊销的意义不大.式表示如果本期应收账款发生额超过本期付现的营运成本,吼 I 会加速企业现金流出,导致本期现金流状况比上期恶化,影响企业的持续经营.式表示本期应收账款发生额如果大于(就算等于)安全边际额(安全边际额实际或预计销售额盈亏临界点销售额),!J!lJ 本期实现的经营利润就没有现金流人,全为”空头支票”.由于买
13、方市场竞争激烈,企业一般采用薄利多销,反映在安全边际额上就是安全边际额一般会小于营运成本.只有极少数具有垄断资源和垄断市场的企业才有可能有暴利现象,暴利使安全边际额有可能大于营运成本.确定企业某会计期间应收账款的上限时,在保证销售收入比上期适当增长的前提下可根据付现的营运成本和安全边际额孰低的原则来把控.(二)相对指标表示的临界点用相对指标表示的控制应收账款的上限,可用结构指标,边际或弹性指标来反映.结构指标就是寻找应收账款占销售 qL,k 的比重上限,边际或弹性指标就是要观察应收账款与销售收入以及利润的变动速率是否配比协调,找到应收账款对销售收入和利润的边际上限以及弹性系数上限.安全边际率反
14、映了销售收入中有多大比重可以创造利润,故应收账款占销售收入的比重上限(临界点)就是安全边际率.另外,我们希望应收账款的增长 f 曼于销售 tikA和利润的增长,故应收账款对销售收入和利润的边际上限以及弹性系数上限均为 1.用公式表示为:应收账款/销售 tILL安全边际率应收账款增量/销售收入增量1,或应收账款增长率/销售收入增长率1应收账款增量/利润增量l,或应收账款增长率/利润增长率1三,掌控应收账款临界点的应用假定某公司 2008 年,2009 年有关资料如下表 1:(为了计算方便数据已简化)计算分析该公司应收账款掌控睛况.分析指标计算如表 2:显然,2008 年度应收账款规模控制较好,一
15、是应收账款 300 万元小于发伞边际额40O 万元,应收账款占销售收入的比重 30%d于安全边际率 40%;二是 300 万元应收账款小于付现的营运成本 520 万元,使经营现金净流量还有 180 万元(700600+8O),期末160 万元利润是有经营现金流人量保证的.2009 年度,应收账款必须控制在 540 万元以内,实际达到 550 万元.应收账款对利润和销售收入的边际指标以及弹性系数有二项大于 l,五项指标均已过控制的临界点,意味着现金在加速流出,实现的营业利润无现金流入保障,财务风险加大,后续会计期间应引起重视.企业应考虑采用现金折扣,提高服务质量等来稳住和扩大市场,慎用赊销方式,降低应收账款水平.圃【参考文献】1,朱跃峰.谈谈大中型国有企业应收账款的控制问题【J】,浙江财税与会计,2000,012,芦越峰.强化商品赊销和应收帐款的控制及管理J河北纺织,2006,013,庞慧萍.加强应收帐款管理,提高企业运营效益J】,公用事业财会,2008,044,李凌.关于如何加强企业应收帐款管理问题的探讨J】,现代商业,2009,065,张坟.企业应收帐款风险的控制J】,现代商业,2009,056,陈德刚浅议如何加强应收帐款的管理J】,现代经济信息,2009,16MODERNBUSINESS 坝代商业
