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1、新手购买基金必读：基金基础知识、如何开户、购买、赎回新手购买基金必读：基金基础知识、如何开户、购买、赎回（网络资源整理）（网络资源整理）1、什么是成长型基金、积极成长型基金、成长收益型基金 主要投资于资本和收益的增长均高于平均速度的企业股票，基金经理人强调的是谋求最大资本增值，而不是股利收入，根据投资的进取态度，还可分为 积极成长型基金、成长收益型基金等。例如， 积极成长型基金 的投资目标在于追求本金最大的增长，因此股利和利息的收入不是投资的重点；但成长收益型基金则因为要兼顾本金成长和年度的配息，因此会选择配股 / 配息比较高的股票来投资。这种基金收益最好，但平均风险程度也最高。当大势下跌时，
2、其下降幅度超过整个市场跌幅的可能性较大；而当大势止跌回稳时，其上涨幅度又超过平均水平的可能性较大。因此这类基金主要受到那些风险承受能力较强的投资者青睐，而不适合那些投资心理比较脆弱的投资者。例如，在深圳证券交易所上市的基金裕隆（ 4692 ）是积极成长型基金，上交所上市的基金同德（ 500039 ）是成长型基金。 2、2、什么是收益型基金 ?其投资策略是一种独特的价值性投资。基金经理人主要关注股利收入，主要投资于公用事业、金融业及自然资源业等带丰厚的股利收益的企业股票。这种基金从理论上讲应比市场总体更稳定，采用的股票投资方法风险较低。一般也投资于债券。3、什么是平衡型基金 ?该类型基金既关心资
3、本增值也关心股利收入，甚至还考虑未来股利的增长，但最关心的还是资本增值的潜力。这种基金同时投资成长型股票和良好股利支付记录的收入型股票，其目标是获取股利收入、适度资本增值和资本保全，从而使投资都在承受相对较小风险的情况下，有可能获得较高的投资收益。其净值的波动较平稳，获得的收益与相应的风险均介于成长型基金和指数化投资之间。因此平衡型基金适合那些既想得到较高股利收入又希望比成长型基金更稳定的投资者，如主要寻求资金保全的保险基金和养老基金，以及那些相对保守的个人投资者。例如沪市的基金汉兴（ 500015 ） 、基金金泰（ 500001 ）等都属于这类基金。 4、什么是指数型基金 ?指数化投资是一种
4、试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合而进行的证券投资。按此种方式投资的基金称为指数型基金，其目标是获取大体上相当于市场平均水平的投资回报。自 90 年代以来，美国华尔街上大多数股票基金管理人的业绩都低于同期市场指数的表现，这样，以复制市场指数走势为核心思想的指数基金在全球范围内迅速发展壮大起来，并对传统的证券投资思维形成巨大的冲击与挑战。从理论上讲，指数基金的运作方法简单，基金管理成本低廉，只要选择某一种市场指数，根据构成该指数的每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。但是，市场指数是根据某一时刻证券价格进行数学处理而得到的一个抽象指标，而
5、指数基金并不能直接购买指数，而是要在实际市场条件下通过购买相应的证券来实现，由于交易成本及时间差等因素，指数基金的表现并不能够与其所追踪的指数完全一样，必然存在一定的差异，因此，指数基金同样需要基金管理人进行专业的管理。5、什么是专题型（专项型）基金 ?是指投资于特定类型股票或证券的中小型基金。设立专题基金的原因一是因为受基金规模的限制，二是管理人认为某些特定类型的证券具有成长性或具特别投资价值。例如科技基金则是偏好于投资科技类上市公司为主。深交所上市基金普华（ 4711 ）为投资于科技型主导上市公司的基金。6、开放式基金首次认购与日常认购有何不同？开放式基金首次认购（ IPO ）指开放式基金
6、第一次发行时投资者参与的申购，与股票首次发行新股相似，投资者在规定的时间内对基金进行认购，认购结束后该基金即进入 3 个月的封闭期，也就是 3 个月的时间内该基金不能赎回；三个月后，基金进入开放期，投资者开始日常的认购与赎回。与首次认购不同的是，日常认购的第二天就可以赎回。此外，在首次认购的费用上，与日常认购不同。详细见开放式基金 “ 交易费用 ” 一栏。 7、认购开放式基金 1 万元就可以买到 1 万份基金吗？不是。开放式基金是一种新的金融工具，其计价方式与股票和目前上市的基金完全不同。认购以金额的方式提出，首先必须扣除认购费用，剩下的净认购额才用来买基金单位，这是一种国际通用的方式。所以，
7、1 万元认购金额可认购到 9850 份基金单位，计算方法如下：l 认购费用 =10 ， 0001.5 =150 元l 净认购金额 =10 ， 000 150=9850 元8.认购后，如何知道认购是否成功？投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果，并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单；此外，基金管理人将在基金成立之后按预留地址将客户信息确认书和交易确认书邮寄给投资者。9、认购同一个基金可以开两个基金帐户吗？不可以。一个投资者只能在一个销售网点开户，并且只能开立一个基金帐户。如果一个投资者重复开户，开户将不成功。如果开户不成功，认购申请也无效10、个人投资者可以到基金管理人的直销中
8、心开户吗？根据目前的开放式基金发行情况看，基金管理人的直销中心一般只接受机构投资者的大额认购申请，对个人投资者暂不开放，但不排除以后开放该项服务，投资者可以查询基金相关信息。11、开放式基金交易与封闭式基金（上市基金）交易有何不同？目前在深、沪证券交易所挂牌上市交易的基金是封闭式基金，投资者只要到各个证券公司的证券营业部就可以进行买卖。所有过程与股票买卖一样，只是买卖基金的手续费较低，只需交纳 0.25% 的交易佣金，毋需支付印花税而开放式基金一般不在交易所挂牌交易，它通过基金管理人及其指定的代销网点销售，银行是开放式基金最常用的代理销售渠道。投资者可以到这些网点办理开放式基金的申购和赎回 具
9、体步骤如下：投资者若决定投资某基金管理人的基金，首先必须到该基金公司指定的销售网点开立基金帐户，基金帐户用于记载投资者的基金持有情况及变更。投资者申请开设基金帐户应向销售网点提出书面申请，并出具基金招募说明书及基金契约中规定的相应证件。然后，投资者才可以开始申购和赎回该基金管理人所发行的开放式基金。每次申购赎回投资者都必须到指定销售网点填写申购赎回申请表，若技术条件成熟也可以通过传真、电话和互联网发出指令。由于开放式基金的交易价格是以当日的基金净值为准，所以客户在申购时只能填写购买多少金额的基金，等到申购次日早上前一天的基金净值公布后，才会知道实际买到了多少基金份额；而赎回时，投资者只要填写赎
10、回份额就可以了。办理完申购赎回手续的数个工作日内，投资者可以到销售点打印成交确认单或交割单基金公司一般也会定期给投资者邮寄一段时期内的交易清单。至此，整笔交易就全部完成了 、开放式基金的“成交价格”是如何计算的？开放式基金与封闭式基金的一个重要区别就是交易价格的确定方式不同。封闭式基金是在证券市场上投资者之间进行交易，它的价格主要由市场供求关系决定，如果你想卖出基金，但是市场上没有人愿意以你报的价格买入，那么你只能降低你的报价直至有人愿意以此价格买入。开放式基金的交易价格是以基金单位净值为依据，投资者办理赎回手续时即以基金单位净值为 “ 成交价 ” ，同时加收一定的手续费完成 “ 卖出 ” 手
11、续。那么，开放式基金的单位资产净值是如何计算的？T 日基金资产净值基金总资产基金总负债T 日基金单位资产净值 T 日基金资产净值 T 日发行在外的基金单位总数其中，总资产是指基金拥有的所有资产（包括股票、债券、银行存款和其它有价证券等）按照公允价格计算的资产总额；总负债是指基金运作和融资时所形成的负债，如应付管理费、应付托管费、应付利息、应付收益等；开放式基金的单位总数每天都不同，必须在当日交易截止后进行统计，并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值，以此作为投资者申购赎回的依据 基金的申购和赎回每天都会发生，所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算，并于次日公布。对
12、基金资产总值的计算，一般遵循以下原则：1.已上市证券按照公告截止日当日平均价或收盘价计算，该日无交易的，以最近一个交易日平均价或收盘价为准；2.未上市股票以其成本价计算；3.未上市债券及银行存款，以本金加计至估值日为止的应计利息额计算；4.特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。13、投资者怎样进行开放式基金的买卖？按照国际惯例，开放式基金的买卖是以基金交易日当天的净值，加减手续费以后来进行的。由于基金净值要在当天股市收盘以后才能计算出来，所以投资人在买卖基金时并不知道所适用的基金净值。因此，投资人在申购基金时，要写明想申购基金的金额；赎回基金时，也要注明
13、想赎回基金的单位款。当基金净值计算出来以后，基金公司会据以计算出投资人能买到的基金单位数或应得到的赎回金额。当然，买卖基金时，还需要支付基金申购和赎回的手续费。例如，在月日，投资人 “ 净申购 ” 万元的某开放式基金或赎回万份基金单位。月月股市收盘后，基金公司计算出来的每单位基金净值是元。按照月日的净值，该投资人可以买到万元元万份基金单位，或赎回的金额是份 元元的赎回款申购或赎回手续费要另外支付 14、为什么不以前一日已知的基金单位净值作为买卖基金的依据呢？为什么要以未知的基金净值，而不是前一日已知的净值作为买卖基金的依据呢 ? 采用这种方法最重要的原因是为了公平的原则。接着前面的例子。比如月
14、日的净值是元，而在月日股市大涨，日的基金净值会随之大涨，比如涨到元。如果投资人在月日按照前一日月日的净值元买入基金单位，而在月日按照日的元卖出基金单位，则可以立即赚到元单位的毛利。同理，如果月日股市大跌，基金净值降到元，则投资人会蜂拥至基金公司，要求按照月日的净值元赎回基金，这样不但对长期投资基金的人不公平，也会造成市场的混乱。因此，为了防止这种投机行为的发生，除非有特殊情况发生，国际上通用的做法是按照交易日的基金净值作为当天买卖基金的依据 买进卖出如何算帐？15.买卖开放式基金的计算公式大致如下：、认购价格基金单位面值认购费用认购金额认购价格 认购份数、申购价格单位基金资产净值 （申购费率）
15、申购单位数申购金额申购价格、赎回价格单位基金资产净值 （赎回费率）赎回金额赎回单位数 赎回价格例如：一位投资者准备用万元申购某开放式基金。假定申购的费率为，当天的单位基金资产净值为元，那么：l 申购价格元 （）元l 申购单位数万元元万基金单位（非整数份数取整数）又如：一位投资者要赎回万份基金单位。假定赎回的费率为，当天单位基金资产净值为 1.5 元，那么l 赎回价格元 （）元l 赎回金额万 元万元 6、怎样查询个人资料和历史交易信息？个人投资者可以用交易帐号和密码通过证券公司的交易软件查询个人资料和历史交易信息，也可以通过柜台凭交易卡和身份证件进行相关的查询；机构投资者通过柜台凭交易卡及指定经
16、办人有效身份证件进行相关的查询。17、开放式基金有可能无法及时赎回吗？有这种可能。出现以下情形时可能无法及时赎回：1 由于出现巨额赎回的情形，即当天净赎回量超过基金规模 10 时，基金管理人有权决定部分赎回；2 当连续出现巨额赎回时，基金管理人有权决定暂停赎回，即在一定时期内不接受任何赎回申请；3 首次认购结束后的三个月内闭锁期不接受任何赎回申请。当出现上述情形时，投资者的投资将可能无法及时变 19、何处获得基金分配信息？不同的基金有不同的分配政策，投资者投资基金前需要在基金的招募说明书中找寻相关信息，基金的招募说明书一般会订明基金收益分配的基本比例、分配次数、分配时间、分配政策等。例如：基金收益分配应当采取现金形式，每年至少分
