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1、名词解释：1股份公司：是依法设立，其全部股本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。2有限责任公司：是依法设立，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。3财务预测：是指公司财务人员根据历史资料和现实情况，采用一定的预测方法，对公司未来的财务状况和经营成果进行科学的预计与预测。4财务决策：是指公司财务人员在财务预测的基础上，按照公司财务目标的要求，采用一定的决策方法，从备选财务方案中选择最佳方案。5财务预算：是指公司财务人员根据财务预测和财务决策的结果，采用科学的预算方法，协调平衡公司财务资源制定
2、的财务活动行动计划。6财务控制：是指公司财务人员根据公司制定的财务预算，采用有力的控制手段和措施，对公司的财务活动进行严格有效的监测和调整，以实现公司财务制定的目标。7财务分析：是指公司财务人员根据公司财务预算标准和有关财务信息资料，采用科学合理的分析方法，对公司财务活动的实际结果进行分析和评价。1货币的时间价值：我们把资金在周转使用过程中，由于时间因素而形成的增值称为资金的时间价值。2终值：又称本利和，是指资金经过若干时期后，包括本金和时间价值在内的未来价值。4复利终值：复利终值是指一定数量的本金在一定的利率下按照复利的方法计算出的若干时期以后的本金和利息。5复利现值：复利现值是指未来一定时
3、间的特定资金按复利计算的现在价值，即为取得未来一定本利和现在所需要的本金。6递延年金：递延年金是指第一次收付款发生时间是在第二期或者第二期以后的年金。 8现金流量：现金流量是企业在一定时期内的经营过程或一项投资项目的资金投入与收回过程中所发生的现金流出与流入。1风险报酬：风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。2风险报酬率：所谓的风险报酬率即为投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬与原投资额的比率。3投资组合的报酬率：投资组合的期望报酬率就是组成投资组合的各种投资项目的期望报酬率的加权平均数，其权数是各种投资项目在整个投资组合总额中所占的
4、比例。4市场组合：在市场均衡状态下，包括所有风险资产在内的资产组合就称为市场组合。5套利：套利就是在两个不同的市场上以两种不同的价格同时买入和卖出证券。通过在一个市场上以较低的价格买进并同时在另一市场上以较高的价格卖出，套利者就能在没有风险的情况下获利。1资本预算：所谓资本预算就是规划出企业用于固定资产的资本投资支出。3现金流出量：现金流出量是指一个方案所引起的企业现金支出的增加额。4现金流入量：现金流入量是指一个方案所引起的企业现金收入的增加额。5现金净流量：现金净流量是指一定时期内现金流入量与现金流出量的差额。6增量现金流量：所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某个投资方案后，企业总现金流量因
5、此而发生的变动。7相关成本；相关成本是指与特定决策有关的，在分析评价时必须加以考虑的成本。9内部报酬率：内部报酬率是投资方案在建设和生产经营年限内，各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。1固定预算方法：固定预算是一种最基本的全面预算编制方法，它是根据预算期内预计可实现的某一水平的业务量而编制的预算，又称静态预算。2 增量预算：是指以基期费用水平为出发点，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，调整有关费用项目而编制预算的一种方法。3、本量利分析法：是指在成本形态分析和变动成本法的基础上，运用数量化的模型揭示企业的变动成本、固定成本、相关的业务量、销售单价和及利润之间在数量上的相互影响、相
6、互制约关系的一种定量分析方法。1、股票：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按持有的股份享受权益和承担义务的可转让的凭证，是股本、股份、股权的具体体现。2、股权：股票作为一种所有权凭证，代表着对股票发行公司净资产的所有权，即股权。3、国家股：是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投入而形成的股份。国家股由国务院授权的部门或机构持有，并向公司委派股权代表。4、法人股：是指企业法人依法以其可支配的资产向公司投入而形成的股份，或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投入而形成的股份。5、股票上市：是指股份有限公司公开发行的股票，符合规定条件，经过申请批准后在证券交易所
7、作为交易对象。经批准在证券交易所上市的股票，称为上市股票，其股份有限公司为上市公司。6、认股权证：是由股份公司发行的，能按特定的价格，在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证。它赋予持有者在一定期间以事先约定的价格优先购买发行公司一定数量普通股票的权利。7、可转换债券：是指由发行公司发行并规定债券持有人在一定期间内依据约定条件可将其转换为发行公司股票的债券。8、融资租赁：是由租赁公司按照租赁企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，它是现代租赁业务的主要类型。2、边际资本成本率：边际资本成本率是指公司追加筹资的资本成本率，即公司新增一元资本所
8、需负担的成本。3、营业杠杆：亦称经营杠杆或营运杠杆，是指公司在经营活动中对营业成本中固定成本的利用。公司可以通过扩大营业总额而降低单位营业额的固定成本，从而增加公司的营业利润，如此就形成公司的营业杠杆。4、营业风险：亦称经营风险，是指与公司经营有关的风险，尤其是指公司在经营活动中利用营业杠杆而导致营业利润下降的风险。由于营业杠杆的作用，当营业总额下降时，营业利润下降得更快，从而给公司带来营业风险。5、财务杠杆：亦称筹资杠杆，是指公司在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。公司利用财务杠杆会对权益资本的收益产生一定的影响，有时可能给权益资本的所有者带来额外的收益即财务杠杆利益，有时可能造成一
9、定的损失即遭受财务风险。6、联合杠杆：亦称总杠杆，是指营业杠杆和财务杠杆的综合。营业杠杆和财务杠杆两者最终都影响到公司税后利润或普通股每股税后利润。因此，联合杠杆综合了营业杠杆和财务杠杆的共同影响作用。一个公司同时利用营业杠杆和财务杠杆，这种影响作用会更大。7、资本结构：资本结构是指企业各种长期资金来源的结构。8、每股利润分析法：每股利润分析法是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策的方法。9、每股利润无差别点：所谓每股利润无差别点是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股利润相等时的息税前利润点，亦称息税前利润平衡点。运用这种方法，根据每股利润无差别点，可以分析判断在什么情况下可利用债务筹资来安
10、排及调整资本结构，进行资本结构决策。10、资本成本比较法：资本成本比较法是指在适度财务风险的条件下，测算可供选择的不同资本结构或筹资组合方案的综合资本成本率，并以此为标准相互比较确定最佳资本结构的方法。它是以利润最大化为目标的，可用于初始筹资的资本结构决策和追加筹资的资本结构决策。1、股利政策：所谓股利政策是关于公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的方针和策略。2、公司利润：是公司在一定会计期间生产经营活动所取得的财务成果，是公司在一定期间全部收入和全部费用的差额，是按照收入与费用配比原则加以计算的。4、股票分割：又称拆股，是公司管理当局将某一特定数额的新股按一定比例交换一定数
11、量的流通在外普通股的行为。1、公司的资产组合：公司资产总额中流动资产和非流资产各自占有的比例称为公司的资产组合，它是公司营运资本管理的重要内容。2、净营运资本：是指流动资产减流动负债后的余额，它一般用来衡量企业避免发生流动性问题的程度。也称之为狭义的营运资本。3、现金的持有成本：是指公司因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益，包括持有现金的机会成本和管理成本两部分。4、经济批量：经济批量是经济进货批量的简称，是能使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。5、ABC 控制法：也叫 ABC 分类管理法，就是按照一定的标准，将企业的存货划分为 A、B、C 三类，分别实行分品种重点管理
12、、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理、控制的方法。6、公司自然性短期筹资：是公司利用卖方提供的商业信用和因费用形成在前支付在后等两类原因而在生产经营过程中自然形成的短期资金来源。1、比较分析法：是指通过相关经济指标的对比分析确定指标间差异或趋势的方法，它最主要的特点是区分财务、经营指标与现象的差异，包括差异方向、差异性质与差异大小。2、平衡分析法：是通过公司经济活动中具有相互平衡关系的一些指标进行分析来了解公司财务的一种方法。该种分析法能够查明这些指标间的关系是否表现为平衡关系，或者按照指标间平衡关系测定各项因素对分析对象的影响程度。3、营运能力：是社会生产力在公司中的微观表现，是公司各
13、项经济资源，包括人力资源、财务资源、技术信息资源和管理资源等，基于环境约束与价值增值目标，通过配置组合与相互作用而产生的推动公司运行的物质能量。4、偿债能力：是指公司对债务清偿的承受能力或保证程度，是公司偿还全部到期债务的现金保证程度。5、获利能力：所谓实际上就是指公司的资金增值能力，它通常体现为公司收益数额的大小与水平的高低。6、产权比率：是指负债总额与股权资本的比值，是公司财务结构稳健与否的重要标志。公式为：产权比率负债总额股权资本总额其中：股权资本实收资本+资本公积+留存收益16金融工具：指交易双方买卖的标的，它是反映交易双方借贷和投资关系的一种合约证明文件。17投资风险：指实际收益偏离
14、预测收益的可能性，也就是说，风险意味着收益的不确定性，在可能给投资者带来高于期望值收益的同时，也有可能给投资者造成低于期望收益的损失。19信用标准：是指企业决定授予顾客信用所要求的最低条件，通常以预期的坏帐损失率来表示，它表示企业可接受的信用风险水平。20股票股利：是指以增发的股票作为股利支付给股东的股利支付方式。股票股利的效果是增加股数，随着股数的增加，单位股票的账面价值将会降低。1.资本市场：资本市场又被称为长期资金市场，是指专门融通长期资金的场所。2.浮动利率债券：浮动利率债券是指利率随市场利率波动而波动的债券，是为使债券投资者避免通货膨胀日益加剧而设计的一种新型债券。3.资本成本：资本
15、成本是指企业为取得和使用资金而付出的代价。它包括资金的占用费和资金的筹集费用。4.现金机会成本：现金机会成本现金机会成本是指企业为了维持一定的现金流量，放弃了一些获利机会而付出的代价。1企业金融行为：企业金融行为是指企业对长期投资、长期筹资和营运资金与筹资活动的管理行为。3机会成本：机会成本当某资源或资产用于筹建项目时，就必须放弃其他途径的利用机会，这些其他利用机会中所能获得的最高效益就是本项目占用该资源或资产的机会成本。5流动比率：是指流动资产与流动负债之比，是衡量短期偿债能力所最重要的和最常用的比率。4股票回购：是指企业回购已发行出去的本企业股票的行为。股票回购的效果是减少了股东所持股份，
16、导致股价的上升。1、单项投资收益率：在某一段时间内投资某项资产所获得的收益率是指期末某项资产价格与期初资产价格之差除以期初资产价格4、敏感性分析：就是用于判断当一个要素发生一定程度的变化而其他要素保持不变的情况下净现值将会发生怎么样的变化。5、综合杠杆系数：综杠杆系数（DTL）是指每股收益变动率相对于销售量的变动率的倍数，或者说每股收益对企业销售量变动的敏感性。 1年金：是指一系列在一定期限内每期等额的收付款项。3沉没成本：是指已经承诺或已经发生的现金支出，这一现金支出不会因目前有关接受或拒绝项目的决策而得到恢复。5信用条件：是指企业要求客户支付赊销款项的条件。一般包括信用期限、付现折扣和折扣期限。1股东财富最大化：是指企业应该其他利益相关者的权益得到保障并履行其社会责任的前提下，为股东追求最大的企业价值。1、系统风险：又称不可分散风险或市场风险，是指因宏观经济形势的变化而对市场上所有资产造成经济损失的可能性。2、贝他系数：即某一股票对市场组合收益率波动的敏感性，这一敏感性就是该股票的贝他系数。 3
