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1、该文档包括考研分数线、参考书、考研真题、考试科目、复试参考书、考研笔记。金融学院-金融学金融学(020204)01.金融理论与政策71（53报录比1:10）101思想政治理论201英语一303数学三801经济学金融学一2014 年院线 3552015 年院线 37602.国际金融（1）金融学 （2）国际金融学 （3）金融市场学 （4）公司理财（5） 金融工程（6）商业银行经营管理03.微观金融理论与实务04.金融史参考书目：801 经济学西方经济学高鸿业 吴汉洪等中国人民大学出版社 (2011 第五版)政治经济学逢锦聚等主编高等教育出版社 (2009 第四版)金融学复试参考书目金融学李健 金融
2、市场学张亦春 金融工程郑振龙 商业银行经营学戴国强 国际金融张礼卿 公司财务刘力2015 年中央财经大学经济学 801 考研真题政治经济学 60 分一、名词解释 3 分 6 个社会必要劳动时间货币流通规律资本有机构成流动资本虚拟资本二、简答题 7 分 3 个1、简述马克思所有制的基本内容2、我国宏观调控的目标和手段3、马克思按劳分配的前提和基本内容三、论述题 2 个一个 10 分一个 11 分结合中国实际，谈谈如何建立现代企业制度，进行制度创新（11 分）微观经济学 46 分一、名词解释 4 分 3 个需求的交叉价格弹性纳什均衡帕累托最优二、选择题 2 分 2 个1、完全竞争条件下价格与长期边
3、际成本以及短期边际成本和长期平均成本的关系2、一个比较简单的题三、论述题 10 分 2 个1、既定产量下成本最小化画图以及成立的条件2、利用替代效应和收入效应，劳动供给曲线向后弯曲四、计算题 10 分1、公园针对成人和儿童对票的不同需求，给出了不同的需求函数，成人p=9.6-0.08q 儿童p=4-0.05q 给出公园 MC=0a 如果公园实行价格歧视，分别计算不同市场实现利润最大化的价格数量以及利润。B 利润最大化时需求的价格弹性宏观经济学 44 分一、选择题 2 分 3 个1、根据凯恩斯的消费函数，判断随着收入的增加，平均消费倾向变大变小以及边际消费倾向于平均消费倾向的关系2、有一点位于
4、IS 曲线的右上方位于 LM 左上方，判断投资储蓄以及货币需求和供给的大小关系二、名词解释 4 分 2 个利率效应CPI三、论述题 10 分 2 个1.索洛模型储蓄上升以及人口增长率上升对产出的影响2.蒙代尔弗莱明模型政府实行进口配额或征收关税减少进口（1）浮动汇率制度下，对产出以及汇率的影响（2）固定汇率制度下，对产出以及汇率的影响四、计算题 10 分有一个国家， 只生产两种产品香蕉和上衣貌似， 分别给出了2012 年和2013 年的产量和价格（1）计算 2012 年 2013 年名义 GDP（2）以 2012 年为基期，计算 2013 年实际 GDP（3）计算 2013 年通货膨胀率（4）
5、如果 2013 年名义利率为 8%，计算实际利率金融学大纲解析第四章金融市场与机构第二节货币市场考点 1：货币市场的内涵及其参与者（1）内涵货币市场是一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。货币市场活动的主要功能是为了保持资金的流动性，以便随时可以获得现实的货币。货币市场的主要特点是：流动性要高，且风险也相对地较低，货币市场上的交易工具多具有“准货币”的 性质。 具体地说包括以下几点交易期限短：金融工具期限短（一年以内）资金主要来源于居民企业金融机构的闲置资金，主要用于 调剂资金头寸流动性强：金融工具期限短决定了其流动性强货币市场的二级市场交易相当活跃安全性高：期限短流
6、动性强货币市场金融工具发行主体的信用等级高交易额大：货币市场是一个批发市场有效率的货币市场的特征：广度。参与者的多样化深度。交易的活跃程度弹性。在应付突发事件及大手笔成交之后价格的迅速调整能力（2）货币市场的主要参与者货币市场的参与者主要包括：政府、中央银行、商业银行、居民个人和家庭、企业。（3）货币市场的功能政府和企业调整资金余缺，满足短期融资需求：政府发行国库券；企业签发商业票据，购买国库券、商 业票据商业银行等金融机构进行流动性管理中央银行进行宏观调控：公开市场业务市场基准率生成：高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位考点 2：货币市场分类货币市场一般可以分为以下几个子市场：同业
7、拆借市场；铁线市场（主要指银行承兑汇票市场）；短期信 贷市场（主要指商业票据市场）；大额可转让定期存单市场；回购市场；短期证券市场（主要指国库券市 场）；货币市场共同基金市场。1.短期信贷市场（主要指商业票据市场）（1）商业票据市场含义以及性质商业票据是指大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。由于商业票据没有担保，仅以信用作保证，因此能够发行商业票据的一般都是规模巨大、信誉卓著的大公 司。商业票据市场就是这些信誉卓著的大公司所发行的商业票据交易的市场。商业票据市场的期限：主要是小于等于 9 个月。票据市场要素：
8、发行者；面额与期限（美国一般面值最低为 10 万美元）；销售方式；信用评估；发行票据 的非利息成本；投资者（机构投资者为主）。优点对于企业：相对于银行贷款是低成本融资；对于购买者：利率高于存款，且可以在二级市场转让。（2）票据知识补充票据就是在商品流通过程中，反映债权债务关系的设立、转让和清偿的一种信用工具。票据有本票、支票 和汇票之分。汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件向持票人或者收款人支付确定金额的票 据（商业汇票、银行汇票）。本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据（商业本票、 银行本票）。支票是出票人签发的，委托办理支票存
9、款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定金额给收 款人或者持票人的票据。2.短期证券市场（主要指国库券市场）（1）政府短期债券的发行，其目的一般有两个：一是满足政府部门短期资金周转的需要。政府部门弥补长期收支差额，可通过发行中长期公债来筹措。但政府收支也有季节性的变动，每一年度的 预算即使平衡，其间可能也有一段时间资金短缺，需要筹措短期资金以资周转。第二个目的是为中央银行的公开市场业务提供可操作的工具。政府短期债券是中央银行进行公开市场操作的极佳品种，是连接财政政策与货币政策的契合点。（2）发行方式：贴现方式具体出售形式：承销包销（财政部与由金融机构和证券交易商组成的承销团签定承销合
10、同,在确定各自权利 与义务的基础上,商定双方满意的价格,认购后,再出售给投资者）；公开招标（减低发行成本,提高发行效 率,形成国债的市场利率）。公开招标有两种类别：美国式招标（只有愿意支付较高价格的投标者才能中标，且不同的中标者支付不同 的国债价格）；荷兰式招标（中标者虽然也是愿意支付最高价格的投标人，但他们所支付的价格却是最低 中标价格）。（3）国库券二级市场的作用提高国债的流动性，降低持有者的流动性风险。连续的国债交易会形成国债的市场价格和市场利率，国债利率可以反映一国的宏观经济状况，政策当局 可根据国债市场利率走势来判断宏观经济状况，并及时地采取相应的政策措施。为潜在的投资者提供了较好的
11、投资机会。是中央银行进行公开市场操作的重要场所，为央行实施间接的货币调控机制提供了便利。（4）政府短期国库券的特征违约风险小。流动性强。面额小。收入免税。可以充当商业银行二线储备。3.贴现市场（主要指银行间承兑汇票市场）（1）银行承兑汇票市场的含义及相关概念以银行承兑票据作为交易对象的市场即为银行承兑票据市场。在商品交易活动中，售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票，经付款人在票面上承诺到期付款的“承 兑”字样并签章后，就成为承兑汇票。经购货人承兑的汇票称商业承兑汇票；经银行承兑的汇票即为银行承兑汇票。票据贴现主要指持票人将未到期的票据（主要指银行承兑汇票）向银行贴现。（2）在国际贸易中运用银
12、行承兑汇票至少具有如下三方面的优点：出口商可以立即获得货款进行生产，避免由货物装运引起的时间耽搁。由于乙国银行以本国货币支付给出口商，避免了国际贸易中的不同货币结算上的麻烦及汇率风险。由于有财力雄厚、信誉卓著的银行对货款的支付作担保，出口商无需花费财力和时间去调查进口商的信 用状况。（3）银行承兑汇票交易流程初级市场：先出票后承兑二级市场：先背书，然后贴现，然后转贴现，最后再贴现。转贴现是指商业银行将持有的承兑汇票向其他商业银行贴现。再贴现是商业银行将持有未到期的银行承兑汇票向中央银行贴现。贴现票据持有人将未到期票据转让给银行， 银行按票面 金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人为企业提供融
13、资服务转贴现票据在银行之间进行贴现满足商业银行等金融该机构 间相互融资的需要 再贴现中央银行给商业银行办理的贴现业务中央银行调节市场利率和货 币供给量、实施货币政策（4）银行承兑汇票对市场参与者的优势对于借款人：利用银行承兑汇票进行融资成本低于传统的商业银行贷款和商业票据。对于商业银行：不用动用自己的资金就可以获得手续费；同时出手承兑汇票所得的资金不用缴纳存款准备 金，为商业银行提供了低成本融资渠道。（5）期限：在中国一般是 36 个月，最长不超过 9 个月，而再贴现是在 6 个月以内。（6）贴现市场和信贷市场的区别：贴现市场相当于票据的流通市场，而短期信贷市场则相当于票据的发行 市场。4.同
14、业拆借市场（1）定义及作用也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。功能：同业拆借的资金主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。 同业拆借利率是货币市场的基准利率，能够灵敏准确地反映货币市场的资金供求关系，对其他金融工具 的利率具有重要的导向和牵动作用。是商业银行等金融机构进行短期资产组合管理的场所央行政策对同业拆借市场利率具有重要的影响：提高法定存款准备金率金融机构的超额准备金减少，同 业拆借市场的资金供给降低利率上升。特点：同业拆借市场交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率，是货币 市场体系
15、的重要组成部分。源于中央银行对商业银行法定存款准备金的要求；参与主体仅限于金融机构； 无担保，信用拆借，市场准入条件比较严格；期限短、电讯化、高流动；利率敏感，交易量大。（2）创新背景：存款准备金政策规定(央行控制商业银行信用规模的手段)商业银行都必须按存款余额计提 一定比例的存款准备金，作为不生息的支付准备存入中央银行，准备数额不足就要受到一定的经济处罚。产生原因：由于清算业务和日常收付数额的变化，各银行存款准备金会出现盈余或不足，客观上就存在互 相调剂的要求。同业拆借市场便应用而生。（3）交易对象：不仅限于商业银行的存款准备金，还包括商业银行之间的存款以及证券交易商和政府拥有 的活期存款。
16、（4）主要特征：短期货币的借贷。主要功能是为银行提供流动性和调剂临时性的头寸，不是促进储蓄向投资的转化和推动物质资本的形成。无担保的信用贷款。（5）计息方式及期限期限：同业拆借市场的拆借期限通常以 12 天为限，短至隔夜，多则 12 周，一般不超过 1 个月，当然也 有少数同业拆借交易的期限接近或达到一年的。计息方式：同业拆借的拆款按日计息，拆息额占拆借本金的比例为“拆息率”。利息率选择：在国际货币市场上，比较典型的，有代表性的同业拆借利率有三种，即伦敦银行同业拆借利 率（LIBOR），新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）和香港银行同业拆借利率(HIBOR)。我国上海也在最近几年也推出上海银行同业拆借利率(SHIBOR)。5.大额可转让订单存款市场（1）定义简称 CDs，是指商业银行发行的有固定面额的、可转让流通的存款凭证，这种存单不可以提前支取，但存单 可以在二级市场转让。大额可转让订单存款市场可以充当商业银行的二线储备。（2）产生背景及原因市场利率上升而美国的商业银行受 Q 条款的存款利率上限的限制
