跨国银行引进利弊分析与监管措施比较研究

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1、2 0 0 2 年第8 期总第2 1 3 期当代财经 C O N T E M P O R A R YF I N A N C E 在界定跨国银行定义、职能后,探讨其产生的动力机制、组织结构和行 为选择理论;简述了金融理论的全新发展,批判了跨国银行效应问题上两种已有的观点并提出自己的看法,完整地阐述跨国银行效应变迁的背景、动因、经 过和结果,列出几点建议;运用比较分析法,引用来自拉美和东亚国家实践中的大量数据和图表证明上述观点;分析了跨国银行与中国的关系,并利用第四章 的结论预测新世纪的中国在加入WTO以后可能出现的问题,提出解决方法.2.学位论文 路妍 跨国银行国际竞争力研究 2006随着经济全

2、球化与金融全球化的不断发展，跨国银行对全球经济的增长发挥着重要作用。20世纪90年代尤其是进入21世纪以来，随着信息技术和知 识经济时代的到来，跨国银行正在发生着深刻变革，改革、并购、重组、合作竞争、发展成为跨国银行发展的主题，并通过全面提升国际竞争力来获得 可持续发展的能力。因此研究跨国银行国际竞争力问题具有十分重要的理论意义与现实意义。全文共分六章，其主要内容与主要观点是：跨国银行产生与发展的主要原因是由于现实的国际金融市场是不完全的，从而造成中间产品交易的低效率，因此跨国银行通过有效的组织结构，将 银行的外部交易转化为内部交易，以降低交易成本。为了实现内部交易，跨国银行需要设立海外分行或

3、附属机构，这往往比国内银行能获得更大的利润 。同时在国际金融市场一体化、资本自由流动的情况下，跨国银行发挥区位优势，利用自己的产品、技术和竞争优势进行跨国经营，可使成本降低和盈 利增加。另外跨国银行主要遵循“客户追随”战略，随着该国国际贸易与国际投资的发展，并随着银行客户关系的存在，这会引致该国跨国银行的发展 。这三个方面相互作用，共同促进跨国银行的发展。跨国银行国际竞争力是指跨国银行核心能力的体现，是在金融全球化环境下所表现出来的竞争效率和终极或最终发展能力的总称。其研究理论包括 ：完全竞争模型、垄断银行的Monti-Klein模型、双重Bertrand竞争、垄断竞争、合作竞争理论。跨国银行

4、竞争优势和可持续竞争优势的理论根源是由外 生因素和内生因素综合作用的结果。因此，只有深入分析跨国银行国际竞争力的理论根源，才能更好地运用到实践中，提高全球跨国银行的国际竞争力 水平。针对当代全球跨国银行发展变化的新特点和趋势，发达国家跨国银行制定了明确的发展战略目标，根据自身的特点与实力，制定和选择适合自身发 展的不同发展战略模式，并通过跨国并购，实现其全球化与国际化的发展战略，以迅速提升其国际竞争力。同时发达国家跨国银行也积极进行经营策略 的转变，从实行以“产品为中心”的经营策略转向以“客户为中心”的经营策略，并注重“以市场为导向”，提供“一站式”、全方位的金融服务。注 重突出核心业务，重塑

5、组织结构和业务流程，由批发银行业务向零售银行业务转化，积极进行金融产品与服务创新，并注重对新兴市场的开拓，从而增 强其国际市场竞争力。发达国家跨国银行非常注重建立健全的组织结构与风险管理体系，注重全面的风险管理，实行严格的内部控制，加强资本管理 ，注重建立银行风险管理文化，并有健全的金融监管法律体系和完善的金融监管部门，从而使发达国家跨国银行在全球银行业中处于领先地位和竞争优 势，其中尤以美国花旗集团和英国汇丰控股为代表的跨国银行最为突出。从发展中国家尤其是新兴市场国家来看，随着金融全球化的不断发展，发展中国家投资环境的不断改善以及不断开放银行业，从20世纪90年代开始 新兴市场国家吸引了大量

6、的跨国银行进入，包括拉丁美洲地区、中东欧地区和亚洲地区。虽然拉丁美洲国家在大多数时间中都占据了绝大部分份额，但 是至2003年以来在亚洲国家进行银行并购的外国资本投资快速增长。同时决定跨国银行进入发展中国家的因素是：母国与东道国之间的经济联系程度 ；跨国银行的进入形式；发展中国家的盈利机会和广阔的市场与竞争水平；发展中国家对外开放程度与金融监管程度。目前发展中国家外资银行资产占 GDP的比重不断提高，这对发展中国家经济金融发展起到积极的推动作用。而从跨国银行进入中国的经济金融效应看，表现在：外资银行业务一直以外汇 业务为主，近期重点开拓人民币业务；外资银行运用多种营销手段，大力拓展核心业务领域

7、；外资银行盈利水平不断提高，资产质量很好。这与发展中 国家对跨国银行风险管理及监管措施有关。从对新兴市场国家银行体系稳健性指标进行比较来看，外资银行进入较多的新兴市场国家，其本国银行体系 稳健性指标都很好，表明其竞争力水平在不断提高。因此，发展中国家吸引跨国银行进入对提高本国银行国际竞争力确实起到重要的作用。跨国银行国际竞争力研究也是跨国银行竞争效率研究。从跨国银行的产权结构与银行竞争力或竞争效率关系看，跨国银行的产权结构是否影响和怎 样影响银行效率问题目前还没有达成一致结论。从我国商业银行产权结构与银行效率的关系看，应是银行产权结构与市场竞争共同起作用，二者是互补 关系，而不是替代关系，其中

8、产权结构是影响我国商业银行效率的重要影响因素，同时我国商业银行应实行适度集中型股权结构。从跨国银行市场结 构与竞争力或竞争效率关系看，其结论是：目前国际银行业具有集中趋势，欧美银行业集中度在提高；集中对经济增长有有利作用，也有不利作用，但 没有确定竞争的银行市场比银行集中度过高的市场更有效率；目前银行业是寡头垄断或垄断竞争的银行体系；经济发展阶段对银行集中度有很大影响 ；SCP假说认为银行集中度与市场价格有关，因而获利高，而ES假说则认为，只要不存在独家垄断，银行集中度与市场价格就没有必然联系；中外银行研 究发现，没有证据表明银行体系集中与竞争负相关；从分工看，如果信贷市场主要是大企业占主导地

9、位，则银行结构也将是以大银行为主，银行集中度 就高，反之相反；发达国家由于是大银行间并购，所以银行集中度较高，而发展中国家除拉丁美洲国家是大银行并购银行集中度较高外，中欧、亚洲是 中型银行间并购，从而使银行集中度下降；发展战略与银行集中度有关。从跨国银行金融稳定与银行集中和竞争关系看，金融稳定与银行集中和竞争有 关，并且技术进步、监管、法律也与银行集中和竞争有关。上述这些因素，都对跨国银行竞争效率产生影响。根据上述结构性影响因素的分析，对中国商业银行国际竞争力问题进行了实证研究与检验，发现无论从资产利润率还是从资本利润率看，国有商业 银行效率都低于股份制商业银行，也低于外资银行。无论是用银行集

10、中度指标还是用HHI指数来分析，目前中国银行业都是垄断竞争的银行体系，并且中 国银行业处于适度集中的市场结构中，外资银行对中国银行业市场结构有影响。同时，通过运用DEA方法的计量模型对1994-2005年间中国商业银行效率 进行实证分析，发现中国商业银行经营绩效有了较大提高，总体趋于上升趋势。进一步对中国商业银行效率的影响因素分析后发现，竞争程度和基础业 务能力对中国商业银行效率有影响，预算约束和金融创新对中国商业银行效率的影响不显著，并且产权结构和市场结构共同决定中国商业银行的竞争力 或竞争效率。另外研究也发现，中国商业银行不良贷款率从1999年以来，总体趋于下降趋势，下降幅度较大，这反映出

11、中国商业银行资产质量整体有了 很大改善。但目前中国商业银行仍然存在资本金不足、不良资产率高、金融创新力度不够、盈利能力不强和银行国际化程度不高等问题，这使中国商业 银行整体国际竞争力水平不高。因此，中国商业银行应尽快提高其国际竞争力。中国商业银行提升国际竞争力的战略目标和发展战略是：制定明确的中国金融体系改革与发展目标，保持中国银行业适度集中度，建立国际化大银 行，并在开放条件下使中国更均衡合理地融入全球经济金融体系中。同时中国商业银行应有准确的市场定位和明确的发展战略，积极发挥外资在提升中 国银行业国际竞争力中的作用。中国商业银行提升国际竞争力的策略是：完善金融生态建设，创造良好的宏观经济环

12、境；加快国有商业银行股份制改造 ，实现有效的公司治理结构；建立扁平化和矩阵式组织结构，重塑银行组织架构和业务流程；不断进行金融创新，提高核心业务能力和中间业务能力 ；加强全面风险管理，有效处置不良资产；加快资本市场的发展，多种途径提高资本充足率；加强中资银行与外资银行的合作，提高银行核心竞争力 ；积极走跨国并购道路，加速中国银行业国际化发展。3.学位论文 罗晋京 论跨国银行法律规制对国家主权的影响 2009跨国银行是特殊类型的跨国公司。跨国银行在金融全球化中发挥着重要的作用，并且金融稳定亦主要取决于银行的质量。探讨跨国银行的法律规制 对国家主权的影响具有重要的现实意义。随着金融全球化的浪潮，国

13、家主权更多表现为金融主权，在金融危机频发的背景下，金融主权的重要性凸现。 法律是维护国家主权的重要武器，在全球化背景下，维护金融主权对于发展中国家尤其具有特殊的意义。本文主要采用分析比较、历史分析、案例分析等研究方法，就跨国银行的法律规制对发达国家、发展中国家的主权(主要是金融主权)和金融稳定、 金融安全的影响进行分析。跨国银行的法律规制主要包括国际货币基金组织协定、国际复兴开发银行协定、国际反洗钱规则、巴塞尔协议、 WTO金融服务协议、欧盟银行法、北美自由贸易协定和东盟金融合作协议等。当前跨国银行的法律规制使发达国家的主权得以扩张，而发展中国家的 金融主权受到压制，这是旧的国际秩序的主要表现

14、。本文因此提出，国际社会应重视对金融主权的维护，完善法律规制，以良好的法律积极应对国际金 融危机。通过研究，本文认为发展中国家，尤其是中国应完善银行的国内法律制度，积极参与国际金融事务管理，以更好地维护国家主权。4.期刊论文 刘振宇.Liu ZhenYU 跨国银行对外投资模式选择的博弈分析一个发展中国家的东道国视角 -南开经济研究2007,“(1)20世纪90年代以来,跨国银行在发展中国家银行体系的重要性不断提高,但理论界对跨国银行对外投资模式选择问题所进行的理论研究比较少.鉴于此 ,本文专门针对发展中国家,从东道国的视角在修改Hotelling(1929)、Kreps和Schleinkman

15、(1983)模型的基础上建立了一个跨国银行新设投资和并购比较 的博弈模型.本文的比较研究的结果表明收购价格、垄断利润和新设投资的利润是影响跨国银行对外投资模式选择的三个最重要的因素.而新设投资的成 本、东道国银行的技术水平以及东道国市场消费者剩余的大小都会对跨国银行投资模式的选择产生影响.5.学位论文 许东江 外资跨国银行进入：理论、经验和影响 2002近年来,外资银行参与发展中国家程度日益增强.在中国,虽然目前外资银行总资产仅占银行总资产的2左右,但是我们即将对它们全面开放.尽 管准许外资银行进入国家数量不断增加,但是对这一过程中的一些问题仍然有争议,包括：（1）是什么原因使外资跨国银行进入

16、一个国家？（2）外资银 行的组织形式,它们进入所采取的模式-例如以分公司还是独立的子公司怎样影响它们的行为？（3）外资银行选取地点的决定因素是什么？（4）进入时 机的把握和税收问题以及（5）外资银行的进入会对东道国银行业产生什么样的影响？该文将对上述问题的研究成果进行总结.此外,因为现有的文献对发 展中国家,特别是中国研究不多,该文将对外资银行进入中国的相关问题作经验研究.6.学位论文 戴克江 论中国开放进程中的跨国银行进入 2001论文共分五章:第一章主要介绍跨国银行的概念、分类以及跨国银行发展的历史过程,阐述了银行跨国经营的理论依据,并对当今国际跨国银行最新发 展趋势作了详细的分析.该章力求从总体上对跨国银行的概念有一个完整的论述.第二章论述当一国金融业逐步对外开放时,跨国银行将如何进入东道国进 行跨国经营.这其中包括跨国银行如何选择目标市场以及在进入东道国时所采取的方式策略,同时跨国银行也会受到来自东道国政府和当地银行的种种障 碍.第三章是跨国银行进入的国际比较,通过80个国家在1988-1995年间外资银行在国内市场上的进入程度和经营情况的分析,得出