乙二醇市场分析

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1、乙二醇乙二醇 20102010 年市场总结年市场总结 及及 20112011 年市场情况分析年市场情况分析2目目 录录第一部分第一部分 国内外乙二醇市场分析国内外乙二醇市场分析一、2010 年全球乙二醇市场回顾二、2010 年国内乙二醇市场回顾三、主要竞争对手分析第二部分第二部分 20102010年乙二醇经营工作分析年乙二醇经营工作分析第三部分第三部分 20112011年乙二醇经营工作设想及市场预测年乙二醇经营工作设想及市场预测一、2011年乙二醇经营工作设想二、 “十二五”及2011年产能预测三、2011年乙二醇市场预测32 2、国内外乙二醇市场需求及预测、国内外乙二醇市场需求及预测2.12

2、.1、20102010 年全球乙二醇市场回顾年全球乙二醇市场回顾2.1.12.1.1、产能、产能2011 年全球乙二醇生产能力约为 2600 多万吨，产量 2000 万吨左右，全球开工率平均约为 77%，全球乙二醇产能处于相对过剩的状态。2005-2011 年，中国乙二醇生产能力从 139 万吨/年增长到 360 多万吨/年，产量从 110 万吨增长到 255 万吨以上，表观消费量从 500 多万吨增长到981.94 多万吨。由于国内乙二醇产量增长速度明显低于下游需求增幅，因此近年来我国进口乙二醇逐年大幅增加，从 2005 年的 400 万吨大幅增加至 2011 年的 727 万吨，而我国的自

3、给率始终徘徊在 25%左右。国内乙二醇的主要产能集中于中石化、中石油、中海化学三大集团，其中中石化占到国内产能的 58%，产能最大的企业分别是中石化旗下的上海石化和镇海炼化，均为 60 万吨/年。表2.1.1：全球主要乙二醇装置产能统计 单位：（万吨/年）国家 装置名称 装置地点 产能 地区小计中纤 高雄 55南亚 麦寥175南中石化（南亚、中纤合资）台湾麦寮30中国台湾 东联 25285三星-道达尔丽川 12LG 大山 大山 12.5乐天大山 大山 65韩国 湖南石化 丽川 40129.5日本触媒（Shokubai）21 日本丸善(Maruzen) 19.7 三菱化学 鹿岛（Kashima）

4、 28日本 三井化学 25.594.2马来西亚 Optimal Glycol (Dow) Kerteh38384新加坡 EG12.5新加坡 壳牌东方石油公司7587.5印尼 Polychem (GT 石化)Merak 21.521.5泰国 PTT 化学（泰国烯烃公司） 马塔府44.344.3Reliance 72IPCL (Reliance) Gujarat 20印度烯烃公司 10印度Indian Glycols32.5134.5东方石化公司（Sharq）（SABIC+三菱）Jubail 190朱拜勒联合石化（SABIC）Jubail183Yanpet（SABIC+埃克森美孚）Yanpet 9

5、0沙特延布国家石化70沙特 PetroRabigh(Sumitomo/Aramco）70603科威特 伊奎特 (Dow)9595伊朗 伊朗国家石化10.510.5美国Old World德州3232加拿大DOW PRENTISS 6363比利时巴斯夫Antwerp3535中国大陆336总计2009图2.1.1全球产能比率全球产量比率41.0%20.0%29.0%6.0%3.0%0.9%0.1%亚洲北美中东西欧中东欧中美洲其他52.1.22.1.2、需求、需求2010年全球乙二醇表观消费量为2243万吨，主要用于生产聚酯、防冻液、不饱和聚酯树脂等。在乙二醇消费方面，全球 84.5%的乙二醇产品用于

6、生产聚酯产品，10%用于生产防冻液，5.5%用于其他的产品生产（不饱和聚酯树脂、胶乳表面涂层等） 。亚洲依然是主要的消费地区占总消费的 64%，其中 90%以上用于生产聚酯产品，6%用于防冻液生产。第二大消费地区在北美占总消费量的 19%，其中 65%用于生产聚酯产品，25%用于生产防冻液。其次是西欧地区占总消费量的 10.1%，其中 65%用于生产聚酯产品，27%用于生产防冻液。表 2.1.2亚洲北美中东西欧中东欧中美洲其他产能45%20%25%6%3%0.9%0.1%产量41%20%29%6%3%0.9%0.1%消费量64%19%2%10.1%2.5%2%0.4%图 2.1.2 全球消费量

7、比率全球消费量比率64.0%19.0%2.0%10.1%2.5%2.0%0.4%亚洲北美中东西欧中东欧中美洲其他62.1.3、市场消费结构分析聚酯纤维占52.1%，PET瓶子占24.5%，抗冻剂占11.4%，工业用乙二醇占5.4%，PET薄膜占3.6%，其他产品占3%。亚洲地区乙二醇绝大部分用于生产聚酯，约占消费总量的 91.6%，远高于世界平均水平，而用于生产防冻液和其它产品的分别仅占 5.2%和3.2%；北美地区消费结构不同于亚洲地区，用于生产聚酯的约占 60%，而用于生产防冻剂的比例高达 25%，用于其它用途的比例达 15%，用途较亚洲地区较为平均；西欧地区用于生产聚酯的约占 63.7%

8、，也远低于亚洲地区的比例，用于生产防冻剂的比例约占 17.6%，而用于其它用途则高达18.7%。2.22.2、20102010 年国内乙二醇市场回顾年国内乙二醇市场回顾2.2.1、供应乙二醇产能98%分布在东部我国经济发达地区，最具经济活力的长三角地区占有近半数产能。图2.2.1 2010年国内乙二醇产能区域分布图2010年国内乙二醇产能区域分布饼图51%13%2%16%18%华东华南西北华北东北7国内主要乙二醇生产企业国内乙二醇生产企业主要是中石油和中石化，最大的是中石化，拥有195万吨生产能力，占国内总生产能力的58%以上。表2.2.1国内乙二醇装置产能统计 单位：万吨/年地区企业名称20

9、062007200820092010地区小计扬子石化1818181818上海石化23.561.561.561.561.5扬子巴斯夫3030303030华东镇海炼化-65174.5茂名石化10.510.510.510.510.5 华南 中海壳牌323232323242.5西北新山子666666北京东方44444天津联化4444242华北燕山石化7777753吉林石化1616161616辽阳化纤520202020抚顺石化44444东北北方化学-2060总计1602132132513363362.2.22.2.2、需求、需求2010 年我国乙二醇的产量为219万吨，进口量达到620万吨，比去年8增长

10、了108万吨左右，进口量约占国内总消费量的73%，表观消费量为818万吨；由于国内乙二醇装置产能不足，而下游无论是聚酯工厂还是不饱和树脂等都表现平稳，故而乙二醇市场依然是高度依赖进口的一个市场。表2.2.2 国内乙二醇表观需求量 单位：万吨/年乙二醇2009年2010年 国内产能251336 国内产量189219 产量增长率9%8.28% 进口量560620 出口量1.30.35 表观消费量757839 表观消费量增长率8%8% 自给率26%26% 进口依存度74%74%2.32.3、价格走势、价格走势 图2.3.1 2010-2011年乙二醇国内主要市场走势对比图 (卓创资讯)9图图2.3.

11、22.3.2 2009-2011乙二醇进口量及进口均价对比图( (卓创资讯卓创资讯) )2.3.32.3.3、2012年10月国内市场行情102.3.42.3.4、20122012年年1010月份乙二醇市场分析月份乙二醇市场分析10月份乙二醇市场高开低走。月初国庆假期归来恰逢周末，市场缺乏宏观面指引，但也无新的利空出现，且节后部分聚酯工厂有原料补货需求，市场气氛坚挺，开盘江苏市场9400元/吨，华南10000-10100元/吨，船货价格在1235-1240美元/吨。好景不长，由于欧洲深陷债务危机、美国经济复苏不利、加剧了人们对世界经济的担忧，而中国统计局宣布第三季度GDP增长9.1%，低于外界

12、预期，这是第三个季度连续回落，受金融面疲弱打击，大宗商品价格纷纷下挫，市场气氛低迷不振。另外，下游工厂出货不畅，产品库存积压，原料基本依靠合同货物，现货需求低下，乙二醇市场在接下来三周走势疲弱，中旬后市场跌破9000元/吨，江苏市场最低跌至8775元/吨，华南市场跌至9750 元/吨，船货最低1120美元/吨。 月末，金融面气氛好转，欧债危机出现解决曙光，欧元兑美元增长，油价强劲反弹；海外公布的中国PMI反弹至增长状态，大宗商品期货市场迅猛拉升，乙二醇市场随后出现反弹，但考虑到下游接盘能力仍然疲弱，中长线市场仍然缺乏利好，持续性反弹基础尚且不稳，市场涨幅受限，月末收盘江苏市场8950-9000

13、元/吨，本月跌425元/吨；华南市场收盘9550-9600元/吨，本月跌475元/吨；船货市场收盘1160-1170美元/吨，本月跌72.5美元/吨。112.32.3、主要竞争对手分析、主要竞争对手分析2.3.12.3.1、国际主要竞争对手、国际主要竞争对手国际主要竞争对手有沙比克、壳牌、全球乙二醇三家。表2.3.1 国际主要竞争对手表企业名称生产能力 沙比克460万吨 全球乙二醇452万吨 壳牌227万吨 合计1139万吨三家的主要生产基地都在中东，采用乙烷为原料生产乙烯，乙烯成本比石脑油路线低60%。三家均采用合约的方式销售，一年一签合同，普遍使用90天信用证付款，产品质量稳定，合约执行率

14、非常高。2.3.22.3.2、国内主要竞争对手、国内主要竞争对手 国内乙二醇市场国内供应商主要看中石化，其每月25日左右出本月结算价和下月挂牌价，价格包含三个月银行承兑和短途运费，该模式已运行多年，国内用户基本都能接受，中石化合约履约率非常高，因装置原因产量不足时从国外采购乙二醇保证合约供应。 国内煤化工迅猛发展，煤制乙二醇已了解的规划超过120万吨产能，随着煤制乙二醇装置陆续投产，将对以乙烯法制乙二醇产生巨大影响。目前煤制乙二醇因品质问题只限于在防冻液和不饱和聚酯树脂方面使用，还未用到生产聚酯产品。初步了解按目前煤和石油价格测算，煤制乙二醇成本比乙烯法低1500元/吨。表2.3.2 国内主要

15、生产厂家见下表：12生产厂家生产工艺产能10 年 产量商品量目标 市场销售渠道价格策略中石油辽阳石油 化纤公司UCC 氧气 法2011.81.3东北大部分内供中石油抚顺石油 化工公司Shell 氧 气法64.22.5东北大部分互供， 小部分就地 销售 中石油吉林石油 化工公司SD 氧气法161612.5东北、 山东中石油东北 销售公司合约销售中石油新山 子石油化工公司SD 氧气法64西南、 西北中石油西北 销售公司通过目标市 场代理公司 销售 中石化北京燕山 石油化工公司SD 氧气法860.6华北、 山东 中石化北京东方 石油化工有限公 司SD 氧气法43.42华北、 山东中石化华北 销售公司

16、中石化茂名石油 化工公司Shell 氧 气法113.83华南中石化华南 销售公司 中石化扬子石油 化工公司SD 氧气法2615.60华东、 山东 中石化上海石油 化工公司SD 氧气法6239.4华东南京扬子-巴斯 夫有限公司BASF 工艺3233.60华东、 山东 中石化镇海炼油 化工股份 有限公司Shell 氧 气法6540华东、 华南中石化天津联合 化学有限公司Shell 氧 气法43.5华北、 华东中石化华东 销售公司中沙合资天津联 合化学有限公司Shell 氧 气法40华东沙比克（中 国）负责销 售绝大部分以 合约方式销 售到聚酯工 厂，很少一 部分现货销 售，合约销 售价格以中 石化挂结价 为准。中海-壳牌石油 化工有限公司Shell 氧 气法3232华南中海国际代 理合约销售， 易贸均价结 算通辽金煤化工 有限公司煤化工项 目20华东， 东北华东由江阴 市深腾石化 贸易有限公 司代理销售采用低