铝的自然属性及应用

《铝的自然属性及应用》由会员分享，可在线阅读，更多相关《铝的自然属性及应用（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 1 / 9 铝 品种概况 铝的自然属性及应用 铝是一种轻金属,其化合物在自然界中分布极广，地壳中铝的资源仅次于氧和 硅，居第三位。在金属品种中，仅次于钢铁，为第二大类金属。 铝具有特殊的化学、物理特性，不仅重量轻，质地坚，而且具有良好的延 展性、导电性、导热性、耐热性和耐核辐射性，是国民经济发展的重要基础原材 料。 铝的比重为 2.7， 密度为 2.72g/cm3， 约为一般金属的 1/3。 铝的塑性很好，具有延展性，便于各种冷、热压力加工，它既可以制成厚度 仅为 0.006 毫米的铝箔，也可以冷拨成极细的丝。通过添加其它元素还可以将铝 制成合金使它硬化，强度甚至可以超过结构钢，但仍保持着质

2、轻的优点。 近五十年来，铝已成为世界上最为广泛应用的金属之一。尤其是在建筑 业、交通运输业和包装业，这三大行业的铝消费一般占每年铝总消费量的60%左 右。 在建筑业上，由于铝在空气中的稳定性和阳极处理后的极佳外观，使铝在建 筑业上被越来越多地广泛应用，特别是在铝合金门窗、铝塑管、装饰板、铝板幕 墙等方面的应用。 在交通运输业上，为减轻交通工具自身的重量，减少废气排放对环境的污 染，摩托车、各类汽车、火车、地铁、飞机、船只等交通运输工具开始大量采用 铝及铝合金作为构件和装饰件。 随着铝合金加工材的硬度和强度不断提高，航空 航天领域使用的比例开始逐年增加。 在包装业上，各类软包装用铝箔、全铝易拉罐

3、、各类瓶盖及易拉盖、药用包 装等用铝范围也在扩大。 在其它消费领域，电子电气、家用电器（冰箱、空调）、日用五金等方面的 使用量和使用前景越来越广阔。 2 / 9 铝的生产工艺及流程 铝的生产工艺流程图 铝电解生产工艺简化流程 氧化铝 氟化盐 冰晶石 炭阳极 电解槽 直流电 变压所 交流电 铝液 净化澄清 粗加工 大板锭 铸轨卷/热轨卷 合金锭 合金铸棒 电工圆铝杆 浇铸 铝锭 轧制或挤压 铝材 影响铝价变动的因素 生产与消费 (1)国际市场 铝锭的生产 世界铝工业的真正工业化生产始于 1886 年， 1956 年全球铝产量开始超过铜 跃居有色金属的首位，成为仅次于（钢）铁的第二大金属。近几年随

4、着全球铝加 工业技术和装备水平的提高， 全球铝产量迅猛增长。 伦敦商品研究局 （CRU）的 3 / 9 统计数据显示，2012 年全球原铝总产量达到了 4771.8 万吨。铝锭生产主要集中在 中国、美国、俄罗斯、加拿大、澳洲等国家。 铝锭的消费 随着电解铝产量的提高和铝合金被广泛应用，带动了铝消费的 快速增长。CRU 的统计数据显示，2012 年全球原铝总需求量为 4725.8 万吨， 总体供应过剩 46 万吨。 (2)国内市场 铝锭的生产 中国铝工业始于 50 年代，经过 50 多年的发展，目前已经成为全 球铝业瞩目的焦点。安泰科统计数据显示，2012 年中国电解铝产量达到 2230 万 吨

5、。 铝锭的消费中国经济持续高速发展，带动了国内铝消费的增长。在建筑、电 力和包装三 大领域，铝已经逐渐成为消费的主体。目前中国是全球最大的铝消费 国，安泰科 统计数据显示，2012 年中国电解铝需求量为 2185 万吨。 氧化铝 氧化铝是电解铝生产的主要原料。由于国际氧化铝市场高度集中，全球大部 分氧化铝（80%90%）都通过长期合约的方式进行销售。因此，氧化铝的供应 量和价格的波动会影响电解铝的生产成本。 电价 目前国内外电解铝厂吨铝平均耗电为 1.4 万 KWh/t 左右。因此，电价的微小 波动都会对电解铝的生产成本带来很大的影响。 全球经济形势 铝是应用非常广泛的有色金属品种，特别是在发

6、达国家或地区，铝的消费已 经与经济的发展高度相关。当一个国家或地区经济快速发展时，铝消费亦会出现 同步增长。同样，经济的衰退会导致铝的消费急剧下降。此外，与铝相关的一些 金属价格的波动、国际石油价格的波动、各国产业政策的变化都会对铝价产生影 响。 进出口关税 进出口关税对铝价的影响尤为突出。例如，自 2006 年 11 月份起，国内电解 铝出口不再享受 15%的出口退税，并另加征 15%的出口关税。自 2011 年7 月起国家全部取消了非合金铝条、杆、型材、铝丝等制品退税。中国对铝相关产品进 出口关税的调整，在改变国内铝锭供求关系的同时，对国际市场的供求关系和价 格也会产生一定的影响。 行业政

7、策 当某一行业亟需振兴和发展时，政府都会出台一系列政策来大力扶持该行业 4 / 9 的发展。当这一行业的产品出现供过于求或对能耗和环境造成巨大影响时，政府 又会出台一些政策，以抑制该行业产能的大规模扩张。行业政策的变动对铝产业 的产量、进而对市场价格的传导非常明显。 2009 年 2 月，国务院审议通过了有色金属产业调整和振兴规划，明确提 出“今后三年原则上不再核准新建、改扩建电解铝项目”；2011 年 1 月，工信部 等部委印发再生有色金属产业发展推进计划，加快了再生有色金属利用步 伐。2012 年 1 月，国家制定了铝工业十二五发展专项规划，继续严格控制电 解铝产能扩张，全面淘汰落后产能。

8、 金融属性 国际上铝的贸易一般以美元进行标价和结算。因此，美元的走势、美元的汇 率都会在对铝价产生影响。另外，国际市场上商品基金在期铝上的持仓头寸和方 向对铝价格的影响很大。 2002 年2012 年全球铝供需平衡表(计量单位：万吨) 年份 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 产量 2609 2798.4 2986 3192.6 3397 3815 3883 3768 4201 4376 4771.8 消费量 2531.1 2716.8 3038 3209.2 3433 3781 3783.8 3428 4100 420

9、2 4725.8 平衡 77.9 81.6 -52 -16.6 -36 34 99.2 340 101 174 46 注：1、数据来源：CRU 2、“-”代表供应短缺 2002 年2012 年中国铝供需平衡表(计量单位：万吨) 年份 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 产量 435 554 667 780 940 1256 1360 1298 1565 1806 2230 消费量 420 513 596 710 870 1200 1250 1380 1569 1763 2185 平衡 15 41 71 70 70 56

10、110 -82 -4 43 45 注：1、数据来源：安泰科 2、“-”代表供应 短缺 5 / 9 上海期货交易所铝标准合约及有关规定 上海期货交易所是国内唯一一家上市铝期货品种的交易所。 上海期货交易所铝标准合约 上海期货交易所铝标准合约 交易品种 铝 交易单位 5 吨/手 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 5 元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价3% 合约交割月份 112 月 交易时间 上午 9：0011：30 下午 13：3015：00 最后交易日 合约交割月份的 15 日(遇法定假日顺延) 交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割等级 标准品：铝锭，符合国标 G

11、B/T1196-2008 AL99.70 规定， 其中铝含量不低于 99.70% 替代品： 1、 铝锭， 符合国标 GB/T1196-2008 AL99.85， AL99.90 规定。2、铝锭，符合 P1020A 标准。 交割地点 交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的 5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 AL 上市交易所 上海期货交易所 注：1、交易保证金、每日价格最大波动限制以上海期货交易所最新通知为准。 2、根 据上海期货交易所章程、交易规则及实施细则汇编（2012 年 6 月版）。 6 / 9 铝期货的交易 铝的期货交易是指投资

12、者在期货交易所内集中买卖某一铝的期货合约的交易 活动。期货合约的交易价格是指该期货合约的交割标准品在基准交割仓库交货的 含增值税价格。为了维护交易当事人的合法权益，保证期货交易的正常进行，铝 期货交易实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓 制度、风险警示制度等。 保证金制度 当买卖双方成交后， 交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金， 铝的交易保证金最低收取标准在期货合约中规定， 交易所根据某一期货合约上市 运行的不同阶段和持仓的不同数量 （即从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日 止）制定不同的交易保证金收取标准，具体以上海期货交易所最新通知为准。 铝期货合约持仓

13、量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三个月的 第一个交易日起，当持 铝交易保证金比例 仓总量(X)达到下列标准时 X12 万 5% 12 万X14 万 6.5% 14 万X16 万 8% X16 万 10% 交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，交易所暂不调 整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总 量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金。保证金不 足的，应当在下一交易日开市前追加到位。 7 / 9 铝期货合约上市不同运行阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 铝交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第

14、十个交易日起 7% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 当某一铝期货合约价格收盘时发生涨跌停板时，当日结算时合约保证金也要 相应提高。具体按上海期货交易所风险控制管理办法的规定执行。 经纪会员向客户收取的交易保证金不得低于交易所向会员收取的交易保证 金。 限仓制度 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按双边或者单边计算的某一 合约投机头寸的最大数额。铝期货采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办 法， 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段， 分别适用不同的限仓数额，进入 交割月份的合约限仓数额从严控制。 铝期货合

15、约在不同时期限仓的具体比例和数额规定 铝 合约挂牌至交割月前第二月的 最后一个交易日 交割月前第一月 交割月份 某一 期 货合约 持仓量 限仓比例(%) 经纪 会员 非经纪 会员 投资 者 期货 公司 会员 非期货 公司 会员 客户 期货 公司 会员 非期货 公司 会员 客户 12 万手 15 10 5 10000 1500 1000 3000 500 300 表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓限额为单向计算；经纪会员的持仓限额 为基数，交易所可根据经纪会员的注册资本和经营情况调整其限仓数额。 8 / 9 铝期货的结算 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会

16、员交易保证金、盈亏、手续 费、交割货款及其它有关款项进行计算。交易所的结算实行保证金制度、每日无 负债结算制度。交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行相应的结 算。 交易所在各存管银行开设一个专用的结算账户，用于存放会员的保证金及相 关款项。会员在存管银行开设专用资金账户，用于存放保证金及相关款项。交易 所对会员存入交易所专用资金账户的保证金实行分账管理。 交易所实行每日无负 债结算制度，即每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交 易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增 加或减少会员的结算准备金。 追加保证金：每日收盘结束，若结算后的结算准备金小于最低余额的， 会员 必须于下一交易日开市前将资金补足至结算准备金最低余额。未补足的，若结算 准备金余额大于零而低于结算准备金最低余额，不得开新仓；若结算准备金余额 小于零，则交易所将按上海期货交易所风险控制管理办法的规定进行处理。 经交易所批准，会员可以将有价证券充抵保证金，但亏损、费用、税金等