基金真题二(答案)

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1、基金真题二（答案）基金真题二（答案） 一、单选题： 1.投资基金由( )管理、 ( )托管、投资收益归( )所有。 A 基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人 B 基金管理人，基金管理人，基金份额持有人 C 基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人 D 基金管理人，基金托管人，基金份额持有人 答案 D 讲解： 证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所 有 2.下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是() A 简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计 算类似 B 相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地

2、对基金的真实投资表现做出衡量 C 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值 D 简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现 答案 B 讲解： 简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时 间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现 3.下列关于资本市场线的叙述，错误的是()。 A 资本市场线由无风险资产和市场组合决定 B 资本市场线也被称为证券市场线 C 资本市场线是有效前沿线 D 资本市场线的斜率为正 答案 B 讲解： 资本市场线是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，证券市场线是任意证券或组合的 收益风险关系，很明显，是两条不同的线 4.下列关

3、于开放式股票基金的说法，错误的是()。 A 股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成 B 非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格 C 与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高 D 开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中 答案 D 讲解： 每一个交易日股票基金只有一个价格 5.常用于对基金过去收益率衡量的指标是()。 A 时间加权收益率 B 年化收益率 C 算术平均收益率 D 几何平均收益率 答案 D 讲解： 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去 收益率的衡量上。 6.常用来作为对未来收益率的无

4、偏估计的指标是()。 A 算术平均收益率 B 几何平均收益率 C 年化收益率 D 时间加权收益率 答案 A 讲解：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更 多地被用来对将来 收益率的估计 7.根据有关规定，基金托管人每()撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告。A 月 B 季度 C 半年 D 年 答案 B讲解： 基金托管人每季度撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告 8.假设某基金第一年的收益率为 5%，第二的收益率也是 5%，其年几何平均收益率()。 A 小于 5% B 等于 5% C 大于 5% D 无法判断 答案 B 9.货币市场基金的收益()计提A 每月 B 每周

5、 C 每日 D 分红日 答案 C 讲解： 货币市场基金的收益每日计提。 10.股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在()左右 A 40%-60% B 30%-40% C 20%-30% D l0%-20% 答案 A 讲解： 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在 40%60%左右 11.收益率为 9%时某 5 年期零息债券的价格为 64.3928 元，收益率为 9.02%时其价格为 64.33807 元，则该债券的基点价格值为()元。 A 0.0548 B 0.0724 C 0.0274 D 0.0200 答案 c 讲解： 基点价格值是指应计收益率每变化

6、一个基点时引起的债券价格的绝对变动额 12.在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是()。 A 信息披露控制 B 研究业务控制 C 投资决策业务控制 D 基金交易业务控制 答案 A 讲解： 投资管理业务控制的内容包括研究业务控制、投资决策业务以及交易业务控制 13.关于债券收益率，以下叙述正确的是()。 A 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低 B 国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差 C 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差 D 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差 答案 B 讲解： 债券

7、发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的 最低利率 14.我国境内基金申购款一般在()日内到达基金的存款账户；赎回款一般在()日从银行 的存款账户划出。 A T, T+l B T+l, T+2 C T+2, T+3 D T+3, T+4 答案 C 讲解： 我国境内基金申购款一般在 T+2 日内到达基金的存款账户；赎回款一般在 T+3 日从银 行的存款账户划出。 15.开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期 限不得超过()个工作日 A 5 B 10 C 15 D 20 答案 D 讲解： 考察巨额赎回的处理方式 16.某投资组合

8、的平均收益率为 14%，收益率标准差为 21贝塔值为 1.15。若无风险利率为 6则该投资组合的夏普指数为()。 A 0.07 B 0.13 C 0.21 D 0.38 答案 D 讲解：（14%一 6%）/21%=0.38 17.我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在()以上。 A 10 年 B 8 年 C 5 年 D 3 年 答案 C讲解： 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在 5 年以上18.基金管理公司必须以()为会计核算主体。 A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 每只基金 答案 D 讲解： 基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体 19.积极型股票

9、投资组合策略以()为目的。 A 减少系统风险 B 减少非系统风险 C 获得市场组合收益 D 战胜市场 答案 D 讲解： 积极型股票投资组合策略以战胜市场为目的。 20.基金管理人应在开放式基金合同生效后每 6 个月结束之日起()内，更新招募说明书并登载在 网站上 A 45 日 B 30 日 C 60 日 D 15 日 答案 A 讲解： 基金管理人应在开放式基金合同生效后每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募 说明 书并登载在网站上 21.下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()- A 詹森指数是 1 990 年由詹森提出的 B 詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C 特雷诺指数

10、对绩效的深度和广度加以考虑 D 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 答案 D 讲解： 詹森指数是 1 968 年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深 度， 而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。 22.一般地讲，资产配置的步骤中不包括()。 A 明确投资目标和限制因素 B 明确资本市场的期望值 C 明确资产组合中包括哪几类资产 D 明确这些资产如何影响收益 答案 D 讲解： 资产配置的 3 个步骤 23. ()中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 A 2006 年 6 月 18 日 B 2006 年 12 月 18 日 C 2007

11、年 6 月 1 8 日 D 2007 年 12 月 18 日 答案 c 讲解： 2007 年 6 月 18 日中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办 法 。 24.投资组合保险策略的支付模式为()。 A 直线 B 曲线 C 凹型 D 凸型 答案 D 讲解： 参考表 12-1投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线 为凸型 25.()对有效市场假设理论的阐述最为系统。 A 哈里马科维兹 B 威廉-夏普 C 斯蒂芥-罗斯 D 尤金-法玛 答案 D讲解： 尤金-法玛对有效市场假设理论的阐述最为系统 26.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益

12、指标是()。 A 特雷诺指数 B 夏普指数 C 詹森指数 D 以上均不正确 答案 B 讲解： 夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度 27.债券基金对()的投资者具有较强的吸引力。 A 长期投资者 B 短期投资者 C 追求最大利润 D 追求稳定收入 答案 D 讲解： 债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。 28.指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则()。 A 由交易费用产生的跟踪误差越大 B 由交易费用产生的跟踪误差越小 C 对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响 D 无法判断 答案 A 讲解： 指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生

13、的跟踪误差越大 29.我国证券投资基金法于()开始实施 A 2003 年 6 月 1 日 B 2003 年 7 月 1 日 C 2004 年 6 月 1 日 D 2004 年 7 月 1 日 答案 C 讲解： 我国证券投资基金法于 2004 年 6 月 1 日开始实施。 30.基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前()日公告持有人大会的召开时间、会议 形式、审议事项、表决方式等事项 A 45 B 30 C 15 D 10 答案 B讲解： 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前 30 日公告持有人大会的召开时 间、会议形式、审议事项、表决方式等事项 31.已知两种股票 A、B 的

14、贝塔系数分别为口75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别 为 40%和 60%，则该证券组合的贝塔系数为()。 A 0.75 B 1.1 C 0.96 D 0.5 答案 C 讲解： 0.75*40%+1.1*60% =0.96 32.收益率为 9%时某 5 年期零息债券的价格为 64.3928 元，收益率为 9.02%时其价格为 64.3380 元，则该债券的基点价格值为()元。 A 0.0548 B 0.0274 C 0.0254 D 0.0200 答案 B 讲解： 收益率从 9%到 9.02变动了两个基点，价格从 64.3928 到 64.3380，变动了 0.0548 元， 则该

15、债券的基点价值为 0.0548/2=0.0274（元） 33.关于 ETF 的风险中，以下不会导致跟踪误差的是()。 A 抽样复制 B 现金留存 C 基金分红 D 流动性 答案 D 讲解： 流动性不会导致跟踪误差 34.投资者在强趋势的市场中的最优策略为() A 买入并持有策略 B 恒定混合策略 C 投资组合保险策略 D 战术性策略 答案 C 讲解： 投资者在强趋势的市场中的最优策略为投资组合保险策略 35.LOF 上市交易申请，由()向深圳证券交易所提交。A 代销机构 B 基金管理人 C 基金托管人 D 中国结算公司 答案 B 讲解： 考察 LOF 的上市交易 36.关于开放式基金，以下哪项描述是正确的 () A 基金份额在基金合同期限内固定不变 B 基金份额持有人不得赎回 C 可以在依法设立的证券交易所交易 D 开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制 答案 D 讲解： 其他三项为封闭式基金的描述 37.基金产品设计的起点在于() A 确定具体的目标客户 B 了解投资者的风险收益偏好 C 选择金融工具及其组合 D 详细了解产品市场的信息 答案 A 讲解： 基金产品设计的起点在于确定具体的目标客户 38.关于无差异曲线，以下说法正确的是()。 A 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线 B 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同 C