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1、一、啤酒知识一、啤酒知识（一）啤酒定义啤酒是指以麦芽（包括特种麦芽）为主要原料，加啤酒花，经酵母发酵酿制而成，含二氧化碳、起泡、低酒精度的发酵酒产品。原浆啤酒是未经过滤处理直接从发酵罐中分装的嫩啤酒原液。因含有一定量的活性酵母呈现一定浊度，酒体泡沫极其丰富，香气浓郁，口味新鲜纯正，风味独特，是啤酒家族中名符其实的超级液体面包。原浆啤酒是全程无菌状态下酿造出来的啤酒发酵原液，最大限度地保留了活性物质和营养成分，是高档而最新鲜的啤酒，完全保留了发酵过程中产生的氨基酸、蛋白质以及大量的钾、镁、钙、锌等微量元素，其中最关键的就是保留了大量的活性酵母，能有效地提高人体的消化和吸收功能，同时也保持了啤酒最
2、原始、最新鲜的口感，麦香浓郁，色泽金黄，泡沫极其丰富，如牛奶般洁白、细腻，持久挂杯，真正啤酒中的高端产品，是现有啤酒无法比拟的。原浆啤酒中的酵母优质鲜活，富含人体必需的氨基酸、维生素和矿物质，其中氨基酸的含量特别丰富，酸的配比接近联合国粮农组织（FAO）推荐比例，并且其酵母蛋白的营养价值接近动物蛋白，可以有效改善人类的营养比例。（二）啤酒生产工艺流程图 1 啤酒生产工艺流程上图中，原浆啤酒是从发酵罐中直接灌装的啤酒，未经过过滤、灭菌等环节，保留了发酵液中的营养成分。（三）啤酒分类啤酒的分类有很多，通常有 3 种方法：一是根据生产工艺的灭菌情况分为生啤、熟啤。生啤又可分为混生啤酒和纯生啤酒；二是
3、根据色泽分为黄啤酒(淡色啤酒)和黑啤酒(浓色啤酒)；三是根据麦芽汁浓度分为高、中、低浓度型三种。表 1 啤酒按工艺分类品种工艺区别混生啤酒不杀菌、不充氧，在常温下仅能保鲜一、两天。生啤酒纯生啤酒未经高温杀菌，口感新鲜，酒香清醇，保质期可达 180 天。熟啤酒装配加盖后，经过高温将啤酒内酵母菌杀死，稳定性较好，保质期 通常 90 天以上。生啤酒是目前国际主流消费品种，日本生啤产量占到总产量 90%以上，德国占 50%以上，而我国生啤产量占比不到 5%，消费以熟啤酒为主。表 2 啤酒按麦芽汁浓度分类品种麦芽汁浓度高浓度型麦芽汁浓度在 1420，酒精含量为 45。生产周期长， 含固形物较多，稳定性好
4、，宜于贮存和长途运输。中浓度型麦芽汁浓度在 1012，以 12 度为普遍，酒精含量在 3.5左右， 是我国啤酒生产的主要品种。低浓度型麦芽汁浓度在 68，酒精度为 2左右，稳定性不好，保存时间 较短。二、啤酒行业状况二、啤酒行业状况（一）啤酒产量增长状况图 2 啤酒产量状况啤酒产量（万千升）0.001000.002000.003000.004000.005000.001978 1980 1985 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
5、2010数据来源：国家统计局2010 年我国啤酒产量为 4483.04 万吨，同比增长 6.28%，除了 2009 年啤酒产量有所下降之外，我国啤酒产量连续三十多年持续增长，连续九年维持全球最大的产量规模。由于我国人口基数大，人均啤酒消费量与发达国家相比有较大差距，未来我国啤酒产量将保持继续增长的趋势。根据 2010 年 8 月份上市的珠江啤酒（002461）招股说明书啤酒的信息，我国啤酒行业的产销率一直在 98.81%左右，即几乎所有生产的啤酒都可以被消费者消费掉。2009 年我国啤酒人均消费超过 30 升，达到世界平均水平，但与欧美国家相比还有差距。同时，我国啤酒消费存在着地域分布的不均衡
6、性。啤酒行业的发展路径是从发达地区向不发达地区过渡。即使在啤酒行业最发达的山东地区也是如此，如：青岛人均消费量 150 升左右，济南人均消费量 38 升左右，山东其他地区平均 28 升左右。区域发展的不平衡也为啤酒企业提供了抢占市场份额的机会以及行业增长的空间。对不发达地区的开发是各啤酒企业战略部署的重点。图 3 啤酒人均消费量比较（二）啤酒产量集中度状况1、啤酒产量地区分布图 4 2007 年2009 年啤酒产量分布状况从图 3 看出，山东、河南、股东和湖北是我国啤酒消费量最大的四个省份。2009 年，消费量前十大的地区消费啤酒量合计占当年啤酒消费总量的 39.4%。其中，山东省是全国重要的
7、啤酒市场，其消费了全国 12%的啤酒产量，河南消费了全国 9%的啤酒产量。其余地区啤酒消费量比较均衡，没有明显差别。2、啤酒产量增速分布图 5 2007 年2009 年啤酒产量增速前十省份从产量增速来看，西部地区啤酒业呈现高速发展状态，07-09 年全国同比增速排名前十的省份中几乎半数来自西部地区。2009 年，西部十省市 09 年产量平均同比增速达 12.04%，超越同期行业产量增速 4.95 个百分点，西部省份将是我国啤酒市场扩张的主要地区。（三）啤酒企业并购活动我国啤酒企业基本遵循了“外延式规模扩张和内涵式业绩增长”的发展策略。通过外部并购活动，迅速获得当地市场渠道资源和啤酒品牌等无形资
8、产，占领当时啤酒消费市场，并通过加强生产管理、质量控制，逐步培育和扩大市场份额，提高产品质量和档次，从而获得更高的投资回报。从著名啤酒品牌青岛啤酒发展来看，近 20 年来，我国啤酒市场就是一个资本运作的市场。从 1994 年青岛啤酒以承债式收购扬州啤酒市场全部资产的探索扩张方式开始，至目前纷纷收购当地强势品牌、占领市场资源的顶峰阶段，我国啤酒市场就是一个“地方强势品牌扩张、发展至区域性乃至国际性品牌后进一步并购强势品牌”的发展历程。2010 年，四大啤酒巨头展开“跑马圈地赛”：3 月，青岛啤酒全资收购趵突泉啤酒；5 月，华润雪花收购河南悦泉啤酒；6 月，嘉士伯获得重庆啤酒12.25%的股权，成
9、为重庆啤酒第一大股东；11 月 13 日，燕京啤酒整体收购内蒙古金川保健啤酒；11 月 29 日，华润雪花竞购获得杭州西湖啤酒公司 45股权；12 月 7 日，青岛啤酒全资收购银麦啤酒 100%股权；1 月 11 日，华润雪花全资收购河南奥克啤酒。2011 年 2 月 23 日，华润雪花啤酒(中国)有限公司正式宣布通过资产整合江苏三泰啤酒有限公司(简称三泰啤酒)，获得“三泰”商标使用权及其营销渠道。（四）啤酒行业利润来源图 6 2009 年啤酒行业利润来源区域2009 年，山东啤酒产量占全国产量的 12%，利润贡献却占啤酒行业利润来源的 24%，可见，在啤酒消费量较高的山东等地区，高档啤酒所占
10、的比重开始提高。三、主要啤酒企业介绍三、主要啤酒企业介绍1、青岛啤酒1903 年 8 月，古老的华夏大地诞生了第一座以欧洲技术建造的啤酒厂日尔曼啤酒股份公司青岛公司。经过百年沧桑，这座最早的啤酒公司发展成为享誉世界的“青岛啤酒”的生产企业青岛啤酒股份有限公司。1993 年，青岛啤酒股份有限公司成立并进入国际资本市场，公司股票分别在香港和上海上市，成为国内首家在两地同时上市的股份有限公司。二十世纪九十年代后期，率先在全国掀起了购并浪潮，被称为中国啤酒业“从春秋到战国”行业整合潮流的引导者。目前，青岛啤酒公司在国内 18 个省、市、自治区拥有 55 家啤酒生产厂和麦芽生产厂，构筑了遍布全国的营销网
11、络，基本完成了全国性的战略布局。现啤酒生产规模、总资产、品牌价值、产销量、销售收入、利税总额、市场占有率、出口及创汇等多项指标均居国内同行业次席。青岛啤酒 3 月 30 日晚发布 2010 年年报。公司 2010 年实现营业收入 198.97亿元，同比增长 10.38%；归属上市公司股东净利润为 15.20 亿元，同比增长21.64%；基本每股收益 1.1255 元，同比增长 18.44%。公司拟每 10 股派现金1.8 元(含税)2、雪花啤酒华润雪花啤酒（中国）有限公司成立于 1994 年，是一家生产、经营啤酒、饮料的外商独资企业。总部设于中国北京。其股东是华润创业有限公司和全球第二大啤酒集
12、团 SABMiller。目前华润雪花啤酒在中国大陆经营 48 家啤酒厂，占有中国啤酒市场的 15%份额。旗下拥有 30 多个区域品牌，在中国众多的市场中处于区域优势。2006 年华润雪花啤酒销量超过 500 万千升，不但突破了雪花啤酒单品销量第一，并且公司总销量一举超越国内其他啤酒企业，成为中国销量最大的啤酒企业。公司近日公布国际权威调研机构 PlatoLogic 的最新统计数据称，去年中国雪花牌啤酒超越全球啤酒老大英博(ABInBev)旗下“百威淡啤(BudLight)”，成为世界销量第一的啤酒品牌。雪花啤酒是唯一进入全球销量前六名的中国啤酒品牌。3、百威啤酒诞生于 1876 年的美国百威啤
13、酒，百年发展中一直以其纯正的口感，过硬的质量赢得了全世界消费者的青睐，成为世界最畅销、销量最多的啤酒，长久以来被誉为是“啤酒之王”！其采用世界独一无二的榉木酢工艺，从选料、糖化、发酵、过滤、直到罐装的每一个工序。生产出来的百威牌啤酒具有格外清澈、格外清爽、格外清醇之品质。成分有 5 种：质量好的大麦、米、酵母、水和啤酒花。啤酒一般分为 lager 和 ale 两种，它们的不同之处在于 lager 从下面发酵，而 ale 从上面发酵。一般来说，lager 比 ale 的味道更为清爽。百威啤酒需要 30天的酿造过程，保质期是 110 天，需要在凉爽的地方保存。其名字最初是由公司的老板 Adolph
14、usBusch 起的，他根据德语的语音起名，意思是不仅在德国，在美国也有味道鲜美的啤酒。4、燕京啤酒燕京 1980 年建厂，1993 年组建集团。目前全国市场占有率达到 12%以上，华北市场 45%，北京市场在 85%以上。1997 年两地上市，独特的“红筹背景、A 股身份”股权结构模式，为燕京快速稳定的发展提供了雄厚的资金保障。经过20 年快速、健康的发展，燕京已经成为中国最大啤酒企业集团之一。2005 年啤酒产销量 311 万千升、销售收入 80.89 亿元、实现利税 16.89 亿元、实现利润3.71 亿元。燕京用 20 年的时间跨越了世界啤酒业 100 年的发展历程。2005 年燕京发
15、展成为拥有有形资产 96 亿元、燕京商标商誉价值 111.72 亿元，子品牌惠泉啤酒、漓泉啤酒商誉价值分别为 21.92 亿元和 18.80 亿元。连年被评为全国500 家最佳经济效益工业企业、中国行业百强企业。高品质的燕京啤酒先后荣获“第 31 届布鲁塞尔国际金奖”， “首届全国轻工业博览会金奖”， “全国行业质量评比优质产品奖”，并获“全国啤酒质量检测 A 级产品”， “全国用户满意产品”,“中国名牌产品”等多项荣誉称号。燕京啤酒被指定为“人民大会堂国宴特供酒”、中国国际航空公司等四家航空公司配餐用酒,1997 年燕京牌商标被国家工商总局认定为“驰名商标”。燕京啤酒年报显示，2010 年公
16、司共生产销售啤酒 503 万千升（含托管企业），同比增长 7.71%，占全国啤酒总量的 11.22%，实现营业总收入 102.98 亿元，同比增长 8.52%，实现利润总额 10.88 亿元，同比增长 17.19%，归属于上市公司股东的净利润为 7.70 亿元，同比增长 22.69%。5、喜力啤酒喜力(HeinekenBrouwerijen)(我国台湾地区译为“海尼根“),是一家荷兰酿酒公司，于 1863 年由谢拉特艾迪恩海尼根（GerardAdriaanHeineken）于阿姆斯特丹创立。2006 年，喜力在世界 65 个国家拥有超过 130 家酿酒厂，聘请约64,000 人。共酿制超过 170 种顶级，地区性及特制啤酒。喜力全年啤酒生产量为 121.8 百万升(hectoliters)，是世界第 4 大啤酒酿造商，排名在InBev、SABMiller 及安海斯-布什之后。6、科罗娜科罗娜一种墨西哥的淡啤酒，目前已经开始在中国普及，在酒吧可以喝到，目前一些比较大的超市也可以买到。CORONAEXTRA 是墨西哥摩洛哥啤酒
