中信证券swot分析

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1、浅析中信证券竞争力投资银行，在美国一般称为“InvestmentBank” ；在英国成为商人银行，日本则称为“证券公司” 。在我国，从事投资银行业务的主要是证券公司、信托投资公司的等。在我国的投资银行中，我认为中信证券较具有竞争力。下面我将从几个方面详细介绍：一、下面给出相关证券公司 2011 年和 2012 年总体排名情况：20112011 年排名年排名公司名称公司名称1 1中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司2 2广发证券股份有限公司3 3华泰证券有限责任公司4 4中国银河证券股份有限公司5 5国信证券有限责任公司6 6海通证券股份有限公司7 7国泰君安证券股份有限公司8 8招商证券股

2、份有限公司9 9申银万国证券股份有限公司1010光大证券股份有限公司2011 年上半年，位居榜首的中信证券总营业收入 75.08 亿元，营业利润 40 亿元。其中，代理买卖证券业务净收入 20.42 亿元，证券承销收入 5.81 亿元，投资净收益 26.67 亿元。20122012 年排名年排名公司名称公司名称1 1国信证券股份有限公司2 2中国银河证券股份有限公司3 3招商证券股份有限公司4 4国泰君安证券股份有限公司5 5广发证券股份有限公司6 6海通证券股份有限公司7 7华泰证券股份有限公司8 8中信建投证券有限责任公司9 9申银万国证券股份有限公司10101111光大证券股份有限公司中

3、信证券股份有限公司中信证券股份有限公司2012 年上半年，中信证券共完成股权主承销项目 15 单，主承销金额约人民币 253.52 亿元，市场份额约 11.22%，排名第一。其中，完成 IPO 项目 11 单，主承销金额约人民币 138.48 亿元；完成再融资项目 4 单，主承销金额约人民币 115.04 亿元。在 11 单 IPO 项目中，创业板市场完成 3 单，主承销金额约人民币 22.93 亿元，在创业板 IPO 市场按主承销金额计排名第三，市场份额为 9.03%。 二、中信证券基本情况：中信证券股份有限公司（简称“中信证券” ）中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，于19

4、95 年在北京成立。2003 年在上海证券交易所挂牌上市交易。主营业务涉及证券的代理买卖；证券的代保管、鉴证；证券的自营买卖；证券的承销；客户资产管理；证券投资咨询等。目前包括所属子公司在内，中信证券在境内合计拥有 165 家证券营业部、61 家证券服务部和 4 家期货营业部。长期以来,公司秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在股票承销、金融债承销、股票基金交易额、权证创设总量等业务领域保持或取得领先地位；总资产、净资本、营业利润等多项经济指标都居国内业界第一位。公司依托第一大股东中国中信集团公司，与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式，并与中信国际金融控股共同为

5、客户提供境内外全面金融服务。中信集团按照国家的法律法规和方针政策，坚持开拓创新，通过吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、科学的经营方式和管理方法，遵循市场经济规律，在诸多业务领域中进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。三、中信证券主要业务：（附图说明 2002 年至 2010 年中信证券相关业务表现）(1)证券经纪 (2)证券投资咨询(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问(4)证券承销和保荐 (5)证券自营 (6)证券资产管理 (7)融资融券 (8)证券投资基金代销(9)为期货公司提供中间介绍业务由以下几幅图我

6、们可以总结:中信证券的各项业务在业界都表现良好，有着极强的竞争优势。下表提供了截至 2012 年 6 月 30 日中信证券的主营业务的各项指标：2012-06-30主营构 成主营收入 (元)收入比 例主营成本 (元)成本比 例主营利润 (元)利润比 例毛利率(%) 经纪业 务19.4 亿33.49%12.7 亿43.58%6.67 亿23.24%34.40%证券投 资业务18.6 亿32.21%7.20 亿24.67%11.4 亿39.87%61.38%证券承 销业务10.8 亿18.58%6.86 亿23.52%3.89 亿13.55%36.16%其他7.39 亿12.78%1.18 亿4.

7、03%6.22 亿21.67%84.11%按行业分类资产管 理业务1.71 亿2.95%1.23 亿4.20%4786 万1.67%28.06%2012 年机遇与挑战并存，准确调整公司的资金流向与业务范围，对度过困境、抓住机遇有着很大的帮助。面对严峻的市场环境挑战，2012 年上半年，中信证券对投资银行股权融资业务的组织架构进行了调整，优化客户服务流程、提升服务效率，扩大对客户的服务覆盖力度，以更好地把握客户需求动态、调整产品策略。目前的组织架构仍以 IBS 全产品覆盖、实现专业化分工为核心，要求投行各行业组在承担股权融资业务之外，以客户为导向，充分了解客户需求、深入挖掘目标客户各类业务机会，

8、组织调配公司内外部资源，实现对客户提供资本市场全产品服务。通过调整组织架构，公司股权融资业务执行效率得到了提升，在客户与业务机会挖掘方面更加深入。目前，公司 IPO、再融资等股权融资项目储备较为丰富，未来市场份额优势比较稳定。 中小项目方面，经过 6 年多的深耕细作，业务人员队伍规模不断发展壮大，公司在中小项目领域积累了良好的口碑，在消费、先进装备制造、电子信息科技、医药医疗等领域建立了明显的竞争优势。 四、中信证券重要指标（含同行业对比）中信证券公司的主要竞争对手是国内各大证券公司,如招商证券、国信证券、银河证券、广发证券、光大证券、海通证券等。排名排名 代码代码 简称简称 总市值总市值(

9、(元元) ) 流通市值流通市值( (元元) ) 营业收入营业收入( (元元) ) 净利润净利润( (元元) ) 1600030中信证券1450 亿1292 亿81.5 亿29.2 亿行业平均336 亿240 亿21.1 亿7.08 亿行业中值216 亿146 亿11.5 亿3.55 亿2600837海通证券963 亿813 亿68.9 亿26.0 亿3000776广发证券899 亿373 亿53.5 亿18.2 亿4601688华泰证券536 亿199 亿45.1 亿13.8 亿5600999招商证券483 亿483 亿35.9 亿12.2 亿6601788光大证券465 亿465 亿28.4 亿9.76 亿由上表的指标分析可以看出，中信证券的总市值、流通市值在整个行业中遥遥领先，公司规模在业内至全国都有着相当影响力。中信证券与其竞争者相比，有着绝对的优势。综合分析中信证券的各项指标（含其股东组成），我们可以清晰地看到中信证券在许多方面有着极强的竞争力：（1）强大的集团背景（2）雄厚的资本实力（3）敢为人先的创新精神（4）积极领先的业务表现（5）稳健的财务能力，提供了强抗风险性（6）全面的专业化服务和销售网络（7）以客户为导向的投资银行架构（8）强大的研究支持与完备的沟通渠道因此，我认为中信证券有着绝佳的优势与实力。