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1、电大金融风险管理期末复习考试整理资料小抄考试题型：单项选择题（每题 1 分，共 10 分）多项选择题（每题 2 分，共 10 分）判断题（每题 1 分，共 5 分）计算题（每题 15 分，共 30 分） （考试有计算题，一定要带计算器）简答题（每题 10 分，共 30 分）论述题（每题 15 分，共 15 分）（一定要展开论述）复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、 （考试可带计算器）电大金融风险管理 样题参考（一）单项选择题（每题 1 分，共 10 分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于_主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 （ B
2、 ）A. 放款人 B. 借款人 C. 银行 D. 经纪人（二）多项选择题（每题 2 分，共 10 分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ）A. 可疑 B. 关注 C. 次级 D. 正常 E. 损失（三）判断题（每题 1 分，共 5 分）贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金 ”。（ X ）（五）简答题（每题 10 分，共 30 分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。市场风险。是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。法律风险，是指因交易一方不
3、能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。（2）商业银行面临的内部风险包括：财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。（六）论述题（每题 15 分，共 15 分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前
4、提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：健全科学的金融预警指标体系。开发金融风险评测模型。（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则要求还有差距。增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延，监管部门应给予惩罚。（3）建立
5、良好的公司治理结构金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下几项工作：改进国有商业银行的分权结构。完善公司治理的组织结构。完善激励机制和制约机制。加强信息
6、披露和透明度建设。（4）加强审慎监管体系建设构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充，“四位一体”的复合型金融监管体制，以预防金融风险的发生。构建监管主体的监管组织机构。健全我国金融机构的内部监控制度。建立金融行业自律机制。充分发挥社会中介的监督作用。（四）计算题（每题 15 分，共 30 分）参考样题：1、贷款风险分析各项指标的计算。 （P44-45 页）（1）不良贷款余额/全部贷款余额。该指标反映的是银行贷款质量的恶化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑类和损失类贷款额的总和。如果要更清楚的反映银行不良贷款的分布情况，以便找到问题的集中点，也可以
7、用以下公式表示：次级贷款余额/全部贷款余额；可疑贷款余额/全部贷款余额；损失贷款余额/全部贷款余额。（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额。这一比率反映的是银行贷款的总体安全程度，也可以用以下公式进行更确切的反映：正常贷款余额/全部贷款余额；关注贷款余额/全部贷款余额。正常贷款比例和关注贷款比例还能够反映贷款的变化趋势，如果关注贷款比例增长，说明银行贷款的安全性在降低。（3）加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）。这一比率反映的是银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。计算加权风险贷款余额，首先要确定各级别贷款的风险权重。中国人民银行提供的参考权重指标是：正常 1%，关
8、注3%5%，次级 15%25%，可疑 50%75%，损失 100%。然后用各级别贷款额乘以相应的权重，再相加，即为加权风险贷款余额。2、针对银行资产和负债结构各项指标计算。 （P45-48 页）以下 8 项指标是针对银行资产和负债结构的：（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/ 各项存款期末余额；（2）中长期贷款比率=人民币余期 1 年以上贷款期末余额/余期 1 年以上存款期末余额或=外汇余期 1 年以上贷款期末余额/ 外汇贷款期末余额；（3）流动性比率=流动性资产期末余额/ 流动性负债期末余额；（4）国际商业借款比率=（自借国际商业借款+ 境外发行债券）期末余额/ 资本净额；（5）境外资金运用比
9、率=（境外贷款+ 投资+ 存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余额；（6）备付金比率=超额准备金期末余额/ 各项存款期末余额；（7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/ 资本净额或=对最大十家客户发放的贷款期末余额/ 资本净额；（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/ 各项存款期末余额或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。3、一级资本充足率和总资本充足率的计算方法。 （P47 页）一级资本充足率=一级资本额风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+ 二级资本额）风险调整资产4、银行盈利分解分析法的计算公式。 （P49 页）银行盈利分解分析法的计算公式包括：资本收益率=税后净收入总资本资
10、产收益率=税后净收入总资产资本乘数=总资产总资本净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）总资产净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产净非经营收益率=（非经营收入-非经营支出）/总资产所得税税率=所得税支出/总资产有息资产的净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总有息资产总额有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产净利息差额=有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有息资产比率 X 有息负债的利息支付率有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产有息负债的利息支付率=总利息支出/总有息负债净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产-总
11、有息负债）/总有息资产5、息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算。 （P53、55 页）息票债券的到期收益率的计算：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：计算出到期收益率 i。然后把到期收益率 i 与息票利率 i b 进行比较。如果 ii b ，则该债券的发行价格 Pd 是可以接受的，并可以投资。贴现发行债券的到期收益率的计算：贴现发行债券到期收益率的计算，与简式贷款类似。以 1 年期满时偿付 1 000 美元面值的美国国库券为例。如果当期买入价格为 900 美元，我们使之等于 1 年后收到的 1 000 美元的现值，得到： 900 = 1000/（1 + i），i
12、 = 11.1%。更一般地说，对于任何 1 年期的贴现发行债券，到期收益率 i 都可以写作：从上述公式我们可以看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。6、看涨期权内在价值的计算。 （P293 页）所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得的单位收益。这取决于期权协议价格 S 与标的资产的市场价格 X。根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以把期权的状态分为实值、虚值和两平。看涨期权的内在价值=max（X-S，0 ）。当 XS 时，看涨期权是实值；当 XA，卖方向买方支付差额；如果 SA，买方向卖方支付差额，支付的数额为：公式的分子是支付的市场利率与
13、协定利率的差额，但由于是在 FRAs 开始时支付，所以需用分母加以折现。例如：某银行购买了一份“3 对 6”的 FRAs，金额为 1000000 美元，期限 3 个月。从当日起算，3 个月后开始，6 个月后结束。协定利率为 9.0%,FRAs 期限确切为 91 天。3 个月后，FRAs 开始时，市场利率为 9.5。于是，银行从合同卖方收取现金，数额为：银行的净借款成本在 FRAs 结束时为：1000000x9.5%x91/360=24013.89（美元）（减去）1234.25x(1+9.5%x91/360)=1263.89（美元）净借款成本24013.89 一 1263.89=22750.00
14、（美元） 。这个数字相当于银行以协定利率 9.0借取了 1000000 美元，因为：1000000x9.0%x91/360=22750（美元） 。可见，远期利率协定的作用就在于将未来的利率锁定，这与利率期货合同的作用相似，但远期利率协定的优越之处在于客户能够视自己需要的期限和利率种类来签订合同，而期货合同都是标准化的。FRAs 合同清算时，只是以现金结算市场利率与合同利率之间的差额，合同本身并无实际的借款或贷款发生。FRAs 主要用于银行同业间的交易，为银行提供了一种控制利率风险而无须改变银行资产负债表的有效工具。一般来说，FRAs 的功能是使买方在借取其他款项时免受利率上升的损失，使卖方在发
15、放贷款时免受利率下降的损失。四、使用股票指数期货管理股价风险的方法与其他任何期货品种一样，股票指数期货的套期保值也可分成空头套期保值与多头套期保值两种。1空头套期保值当投资者持有股票现货时，若股票价格下跌，则其持有的股票现货价值将随之而减少。因此，投资者可用股票指数期货对其进行套期保值。即投资者在买进股票现货的同时，卖出一定数量的某种股票指数期货合约。这样，若股票价格下跌，投资者持有股票现货的损失将被期货头寸的盈利所抵消。2多头套期保值多头套期保值的主要功能在于使投资者免受因股价上升而带来的损失。投资者要进行完全的套期保值，实际上很难办到。原因有：其一，投资者所持有的股票与股票指数所包含的股票
16、未必有完全相同的价格变动性；其二，现货价格与期货价格未必有完全相同的价格变动幅度。五、何为认股权证认股权证是股票风险管理中非常重要的一种金融工具。认股权证类似于对特定公司股票的长期期权，但两者也有区别。首先，认股权证的执行通常需要公司发行新股，而期权的执行就不需要有类似的要求。其次，认股权证的到期期限和协定价格也与一般的股票期权明显不同，一个已发行的认股权证只有一个约定价格而且到期日是某一特定日期。最后，两者的定价一也不同。对于标准的期权，期权费（Premium)指购买期权的价格。对于认股权证，Premium 不仅仅指价格，认股权证的 Premium 一般理解为认股权正价格加上约定价格后超过现行股票价格的部分。例如，认股权证价格是20 点，其约定价格为 150 点，如果发行公司的股票时价为 100 点，那么认股权证就有 70的溢价。
