第六章国际银行业

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1、第六章 国际银行业 第六章 国际银行业 6.1 学习要求 6.1 学习要求 ? 掌握国际银行业务； ? 了解主要的国际金融支付系统； ? 了解国际银行业的风险管理方法； ? 认识国际金融视角下的中央银行制度。 6.2 内容简述 6.2 内容简述 6.2.1 国际信贷中介 1、国际金融市场上的跨国银行 跨国银行（Transnational Bank） ，也称为多国银行，是资本主义发展后的产物。最初， 这些跨国银行主要是宗主国在殖民地设立的分支机构， 所以又称为殖民银行。 早期的跨国银 行业务比较简单，主要从事进出口贸易融资、结算等。 第二次世界大战后，跨国银行的发展分为几个阶段。第一阶段是跨国银

2、行的起步阶段， 此时它们的业务重点还在国内， 但同时设立专门的国外业务部， 为本国的跨国公司对外贸易 和对外投资提供贷款，并参与外汇交易。第二阶段，跨国银行开始在国外设立分支机构，并 开始参加辛迪加贷款（银团贷款） 。第三阶段是跨国银行实现多国化经营，它们在国外的分 支机构逐渐增多，业务范围进一步拓宽，主要的客户除了跨国公司外还有其他国家的政府、 国外的企业。第四阶段是跨国银行全球化阶段，通过在国外设立数量众多的分支机构，形成 庞大的业务网络体系。 跨国银行中介发展的最终目的是谋求自身发展以实现最大的盈利， 促进跨国银行迅速发 展的原因主要有两个方面。首先，是受国际金融市场金融创新的推动。其次

3、，是受金融自由 化深入发展的影响。 2、国际银行业务开展的途径 1）通过海外中介机构扩展业务范围。国外分支机构的形式主要有： （1）代理行； （2） 代表处； （3）海外分、支行。 2）通过同业间国际合作实现。主要模式有： （1）银行业俱乐部； （2）银行业战略联盟； （3）外包。 6.2.2 国际银行业务 1、国际短期资金市场业务 （1）银行短期信贷：可分为银行对银行的信贷和银行对非银行的信贷。其中银行与银 行之间的信贷又称为银行同业拆放， 在整个短期信贷中占主导地位。 同业拆借期限以 1 天 （称 为隔夜拆放）到 6 个月居多，超过 6 个月的较少，每笔交易额较大，至少为 10 万美元，所

4、 以称为批发业务。通常采取浮动利率，在 LIBOR 基础上加半厘到 1 厘。其中，欧洲美元短期 信贷的期限较短，利率变动的风险相对较小，所以采用固定利率，施行利息先付的方法。 （2）票据贴现：是票据持有人以未到期的票据，向银行交换现金而贴以利息，银行买 入未到付款期的票据， 获取相当的利息。 票据贴现的种类分为银行票据贴现、 商业票据贴现、债券以及国库券贴现三种。 对银行来说，票据贴现业务更加有吸引力，因为：资金收回较快。普通票据的期限一 般为 3 个月。票据拿到银行贴现之前，大多已经辗转交易流通了一段时间，所以银行垫款时 间往往少于 3 个月。相比之下，发放短期信贷的期限可能较长，而且贷款到

5、期时还可能面临 企业要求展期、延期等情况。资金比较安全。银行贴现收进的票据一般安全性较好，而且 除票据指定付款人外，出票人、背书人、承兑人等都对票据偿还承担连带责任，从而为银行 资金提供了保障。资金周转容易。票据作为信用工具，可以自由转让流通，其流动性方面 优于贷款。利息较为优厚。贴现利息先扣，对银行更加有利。 （3）国际保理：是国际保付代理业务的建成，也称为承购应收帐款业务，是指提供赊 销便利的出口商在货物装船后，将发票、汇票、提单等有关单据卖断给国际银行或专业保理 公司，立即收进全部或部分货款的国际金融业务。 保理的具体程序是： （1）有意提供商业信用的出口商先与跨国银行（或保理公司）签订

6、 保付代理协议； （2）由银行对进口商资信状况进行调查，并将为其审定的信用销售额度告知 出口商； （3）出口商发货后将全套货运单据寄给进口商，同时将发票副本等有关单据提交银 行，银行按汇票金额扣除利息和保理费用后，立即或在约定日期对出口商进行支付； （4）赊 销期满时由银行向进口商催收货款。 2、国际中长期资金市场业务 （1）特点：资金使用比较自由，不受银行的限制，有自由外汇贷款之称；资金供 应充分，借贷手续简便，贷款金额较大；是典型商业贷款，利率由市场供求因素决定。与 政府贷款、国际金融机构贷款相比，贷款利率较高，贷款期限较短。 （2）贷款方式：包括独家银行贷款（双边中期贷款）和银团贷款（辛

7、迪加贷款） 。 独家银行贷款亦称双边中期贷款，每笔贷款金额为几千万美元，最多达到 1 亿美元，贷 款期限一般为 35 年。 银团贷款亦称辛迪加贷款， 是指多家商业银行组成一个集团， 由一家或几家商业银行牵 头向借款人共同提供巨额资金的一种贷款方式。 银团贷款金额巨大， 一般在 5 亿10 亿美元， 且专款专用。贷款的对象多为各国政府机构（包括中央银行）或跨国公司。 申请银团贷款要遵循以下程序：选择牵头银行，可以固定一家国际银行，也可以保持 与多家国际大银行的良好关系而轮流选择；或采用招标方式，选择较为满意的做牵头银行。 谈判及组成经理集团。牵头银行确定后，可以针对贷款条件与借款人进行初步谈判，

8、并同 时联系其他银行参加经理集团，按照约定，经理集团对于借贷款项，可以承担完全责任、承 担部分责任，或者只是代理筹集资金而不负任何法律责任。准备和发布贷款备忘录。经理 集团组成后，要着手准备贷款备忘录，其中包含有关借款人经营和财务状况、贷款用途、担 保以及贷款条件等资料；完成后发布给各有意银行。不过，参加行往往还要单独对贷款进行 风险分析。组成银行集团。参加行做出肯定决策后，牵头银行应通知其贷款份额和贷款条 件。在承贷金额到位后，经理集团和参加银行就组成了银团。签约。银团组成后，要在贷 款协议上共同签字，但是在贷款发放和偿还义务方面，各成员银行与借款人保持单独关系。 刊登“墓碑”广告。银团贷款

9、大成后，可以在发行量较大的国际性商业报刊上衣“墓碑” 广告形式予以公开披露， 目的是提高借款人和各成员银行在国际金融市场上的知名度。 贷 款监督和偿还。 3、出口信贷业务 出口信贷是出口国政府为了鼓励本国商品出口， 加强本国商品的国际竞争力， 所采取的 对本国出口商给予利息补贴并提供信贷担保的种长期贷款方式。出口信贷具有以下主要特 点： 它是一种与本国出口密切联系的贷款活动。 是一种带有官方资助性质的政策性贷款。 贷款利率低于市场利率，利差由出口国政府补贴。出口信贷与信贷保险结合。出口信贷金额较大，期限较长，存在一定风险，一般都由国家设立信贷担保机构，对出口信贷予以担 保，风险由国家承担。 （

10、1）卖方信贷（Supplier Credit） ：是在大型设备和成套设备贸易中，出口国银行为 了便于出口商以赊销或延期贷款的方式出口设备， 向出口商提供的中长期贷款。 由于卖方负 担的贷款利息， 费用以及信贷风险补偿等均已计算在贷款之内， 所以延期付款金额一般高出 现汇支付金额 3%4%，有时甚至高出 8%10%。 （2）买方信贷（Buyers Credit） ：出口商的出口信贷机构或银行向进口商或进口方 的银行提供中长期贷款。买方信贷能够提供更多的融通资金，有利于进出口双方洽谈贸易、 组织业务，可使出口商避免货款被拖欠的风险,也使进口商避免难以比较真实货价的问题， 还有利于出口国银行减轻贷款

11、风险。为避免各国竞相提供优惠信贷条件以扩大本国对外出 口，国际贸易融资实践当中存在所谓的“出口信贷君子协定” ，明确规定了不同期限买方信 贷的最低利率水平。 “出口信贷君子协定”不具有法律约束力，但签约的成员国都遵照执行。 从操作程序上看，买方信贷有两种做法：一种是出口国银行直接贷款给进口商，另一种是出 口国银行贷款给进口国银行，再由进口国银行贷款给进口商。两种情况下，进口商都可以对 出口商进行现汇支付。 （3）混合贷款：由外国政府或商业银行联合起来向借款国提供的贷款，用于购买贷款 国的资本商品和劳务。有援助性质，多用于双边合作，须先由两国政府根据合作需要进行谈 判，以确定贷款原则，签订会谈纪

12、要或议定书，再由各自授权或指定的银行作为政府代理签 订并执行有关的金融协议。 混合贷款通常是先有项目后贷款。 出口国政府与银行是否提供混 合贷款， 金额多少， 贷款比例怎样， 采取什么方式等， 都要根据进口国提出的项目情况而定。 混合贷款分为一般混合贷款和平行混合贷款。 一般混合贷款， 指外国政府和银行联合 为某一项目贷款， 政府只是利用两国银行已经有的买方信贷协议的额度和形式， 在贷款条件 上给予优惠。这种方式的特点是：资金来源不同，用款渠道和方式相同。平行混合贷款， 指外国政府和银行分别为某一项目提供政府贷款和买方信贷。 先由双方政府确定贷款金额和 比例， 再分别签订两种贷款协议， 并按两

13、个协议分别用款。 这种方式特点是： 资金来源不同， 用款渠道和方式也不同。 （4）福费庭业务：是指出口商开列以进口商为付款人的中长期汇票，经一流的银行担 保和进口商承兑后出售给出口国银行， 取得扣除贴息和其他费用后的金额， 如果进口商不履 行付款义务，贴现银行不得向汇票的出票人（出口商）行使追索权。 4、国际项目融资 （1）国际项目融资定义：是指以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押而取得的 一种无追索权或者有限追索权的融资或贷款。由于项目建造所需的资金数额大、期限长、风 险也大，单独一家银行难以承担全部贷款，所以项目融资往往采用银团贷款的方式，也称为 项目贷款。 （2）特点：贷款人不是凭主

14、办单位的资产与信誉作为发放贷款的原则，而是根据承 办单位的资产状况和该项目施工后的经济效益作为发放贷款的原则。 不是一两个单位对该 贷款进行担保， 而是与工程项目有关的更多单位对贷款可能发生的风险进行担保。 贷款使 用资金来源多样化，同时使用国际股权融资、国际债券融资、国际银行信贷、政府贷款、组 合贷款、国际金融机构贷款等多种方式。贷款采取无追索权或有限追索权方式，风险大， 利率高。 （3）优势：以项目的预期收益作为发放贷款的主要依据，扩大了举债能力；由于 偿还项目贷款的资金来源是项目本身的收入， 贷款对象是项目承办单位， 因而减轻了政府直 接对外负债。贷款项目建设成本低，管理有效率，可以学习

15、先进管理经验，培养人才。 可采用招标方式，降低工程造价。 （4）缺点：贷款手续复杂，联系面广；只有产品销路好，盈利有保证的项目才能 获得融资；不如自由贷款灵活，资金使用受到限制。 6.2.3 银行业的全球化趋势 1、推动力 （1）银行业务全球化、多样化。银行服务对象突破国界的地理限制，服务对象出现国 际化。同时，货币国际化、全球性可流动和交易的货币增加、国际货币结构的多极化为金融 业务的多样化提供了可能性。 （2）信息化的推动。计算机、现代通讯技术和网络技术的信息革命史的银行全球化得 到极大的发展，特别是银行网上交易的快速发展，突破国家与国家之间的地理限制，使分布 在世界各地的银行紧密地联系在

16、一起， 世界各地的商业银行和外汇部门通过网络技术可以全 天进行交易， 使得全球资金的调拨在瞬间便可以完成。 金融自由化使世界各国对金融风险的 防范有了新认识。随着经济全球化的发展，银行资本国际性转移愈加频繁，而且规模日益扩 大。西方国家不得不放松金融管制，各国的金融自由化改革也在不断深入：由放松利率管制 到放松金融业务管制，再发展到放松（或部分放松）资本项目管制，极大地促进了金融机构 之间的竞争，推动了金融机构向全能化、国际化发展。 （3）金融自由化潮流和金融管制的放松。 2、银行业务全球化的影响 第一， 掀起了全球银行业大规模跨国并购浪潮。 金融全球化导致全球金融市场竞争日趋 激烈，为了争夺市场，各国跨国银行都希望通过扩大规模降低经营成本、提高竞争力。银行 通过并购原有的竞争对手，强强联合、利用各自的比较优势，实现业务和服务的扩张，取得 产业垄断地位和领导地位。 第二，奠定了国际银行业混业经营趋势。在金融全球化的时代背景下，混业经营模式在