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1、TP 模式下考虑隐性利益输送的跨国供应链决策分析 黎继子 汪忠瑞 刘春玲 南昌大学管理学院 武汉纺织大学供应链系统研究中心 摘 要： 跨国供应链的隐性利益输送正成为研究的热点之一。本文基于跨国公司以供应链方式在全球范围内整合资源的基础上, 分析了跨国供应链在海内外两市场间的跨链合作框架, 探讨了跨国供应间的隐性利益输送的前提条件。在此背景下, 通过引入转移定价 (TP, Transfer Pricing) , 建立海内外两单链无横向合作和有横向合作的跨国供应链隐性利益输送的决策模型, 然后, 设计出在考虑隐性利益输送下的单 TP 模式和双 TP 模式;并进一步, 针对上述两种模型下探讨了不同
2、TP 模式组合策略和实施条件;最后对模型进行优化求解, 以及对不同 TP 模式策略下进行了敏感性分析, 发现不同国家所得税的差异对通过转移定价来实现隐性利益转移起到很大作用, 而且在单 TP 模式下, 由于触发机理简单, 更容易被监管和识别, 需配合成本增减, 来实现隐性利益输送;在双 TP 模式下, 两转移价格反向变化比同向变化, 来进行利益转移更为隐蔽, 且在横向合作下隐形利益输送形成的利润率高于由于需求增加所带来的利润率。关键词： 跨国供应链; 转移定价; 隐性利益; 输送; 横向合作; 作者简介：黎继子 (1970-) , 男 (汉族) , 湖北人, 南昌大学管理学院教授, 博士生导师
3、, 研究方向:物流与供应链管理, Email:.收稿日期：2016-01-13基金：国家自然科学基金资助项目 (71472143, 71171152) Decision-making of Hidden Interest Delivery for Multinational Supply Chain with Transfer PricingLI Ji-zi WANG Zhong-rui LIU Chun-ling School of Management, Nanchang University; Research Center of Supply Chain System, Wuhan T
4、extile University; Abstract： With the development of global economy, the multinationals search for relevant resources worldwide and optimize its supply chain.Domestic companies, due to increase in labor cost and fierce competition, are forced to invest overseas and establish the factories, and shape
5、 its own supply chain network system through integrating domestic and oversea market.In this way, domestic companies ease competition press and sharp the advantages through allocating resources worldwide.Beyond profit from market demand, another unique profit channel for multinational is from intere
6、st delivery via transfer price.Up to now, while existing literatures focus on transfer pricing policy and its effect under a single supply chain scenario, there is still a lack of understanding of how hidden interest delivery is conducted under supply chain networks including local chain and oversea
7、 chain.In this paper, based on the literature from fields of global supply chain and transfer price, a framework of across-chain cooperation in domestic and overseas markets is developed, and the precondition of hidden interest deliver by multinational supply chain is explored.Then, through introduc
8、ing Transfer Pricing (TP) , decision-making models of delivering hidden interest without and with horizontal cooperation for multinational supply chain are established.Then the single TP and duel TP modes are designed.Whats more, the relevant tactics and conditions of different TP modes are studied.
9、Finally, the models is optimized, and the sensitive analysis under different TP modes is conducted.It is found that corporate income tax is playing an important role in hidden interest deliver via transfer pricing.Meanwhile, in the setting of single TP, due to simple trigger mechanism, multinational
10、 supply chain hidden interest delivery is more prone to be supervised and identified, it is normal to apply it into practice combined with variety of cost.In the setting of duel TP, it is more elusive for two transfer prices changed with diverse direction to delivery interest than with the same dire
11、ctions.In addition, profit rate from hidden interest delivery is higher than that from increasing demand in the context of horizontal cooperation.Keyword： multinational supply chain; transfer price; hidden interest; delivery; horizontal cooperation; Received： 2016-01-131 引言随着全球经济一体化的发展, 跨国企业在全球范围内寻找
12、合适资源, 来优化其供应链1-2。国内企业迫于劳动力成本上升, 以及市场竞争的加剧, 也纷纷效仿跨国企业, 通过各种方式在海外投资设厂, 建立海外供应链体系, 并与国内供应链体系相互配合, 来实现全球资源的配置, 以化解自身压力, 提高竞争优势3-4。如国内最大猪肉制品生产商“双汇”集团在 2013 年以 71 亿美元收购全球最大猪肉生产商美国的斯密斯菲尔德供应链网络;上海天虹纺织集团 2014年在越南投资建设 100 万纱绽的海外纺织供应链体系。这些企业均是通过海内外供应链相互融合, 来实现利润最大化5-7。对于跨国供应链而言, 其供应链利润除了直接与市场需求相关外, 其利润多寡还存在另一个
13、独特来源利益输送。即跨国企业根据供应链各个环节企业位于不同国家经营环境的差异, 通过转移定价 (Transfer Price, TP) 将利益转移到其他链节, 来合理规避税收, 从而达到优化供应链利润的目的8-9。在这个过程中, 转移价格由于难于监管和判定, 其带来的利益也称为隐性利益。所谓转移价格 (TP) , 李昌文和周永务等10和 Lakhal 等11认为是在同一供应链内上下游企业之间的协调价格;Ernst 和 Yong12调查发现 20%世界贸易和40%美国对外贸易都存在供应链成员间的价格转移;超过 90%的跨国公司将转移定价作为企业最重要的战略之一。在对供应链转移价格 (TP) 的研
14、究中, Schuster 和 Clarke13和 Lantz14指出供应链中 TP 具有利润分配和协调两种功能, 并归纳出 TP 有三种方式, 即基于市场定价 (Market-based) 、成本定价 (Costbased) 和谈判定价 (Negotiated pricing) 。Gjerdrum 等15在上下游企业信息对称的情况下, 给出基于市场的转移定价来协调上下游企业的资源分配问题, 但是没有给出最优生产策略;而 Matsui16,17则进一步, 考虑上下游企业在信息不对称的情况下逆向选择问题 (Adverse Selection Problem) , 通过努力成本来确定在信息不对称的情
15、况下转移定价;而 Hyde 和 Choe18更进一步分析, 在基于成本定价和市场定价基础上, 增加了谈判定价 (Negotiated pricing) 的双重定价 (Dual-rate Pricing) 机制;特别是 Chwolka、Martini 和 Simons19针对有两个供应商和一个制造商的情况, 利用上述三种 TP 机制, 来激励上游企业共同投资来改进产品质量。此外, Usmen20利用转移价格来分析跨国企业分公司在本国和东道国由于现金流和汇率波动和差异, 而产生金融财务和税收套利 (Financial and Tax Arbitrage) 所带来的海外资产收益。总之, 目前国内外文
16、献聚焦分析单个供应链两个企业环节的转移定价策略, 以及这些转移定价策略的激励和协调效果, 但极少分析考虑跨国企业面临在国内和国外两个供应链体系下, 如何通过生产和市场协调, 以及不同国家税率差异, 利用转移定价这个杠杆, 来实现隐性利益转移?内在机理是什么?效果如何?这些均没有研究。故本文基于上述问题, 从运筹优化方法, 分析两个相互融合的供应链, 在没有和有横向合作情况下, 基于 TP 策略下的隐性利益输送的供应链决策机理。2 问题描述设某一跨国公司在海内外布局其供应链网络, 该网络包含两条单链 SCi (i=1, 2) , 即本国供应链系统 SC1和海外供应链系统 SC2, 且两单链生产相似产品, 并面对同一目标市场 (假设为本国市场) , 如图 1 所示。跨国供应链形成经历三个阶段:第一阶段, 跨国公司在发展之初, 先立足本国发展, 并且针对本国市场, 其供应链体系 SC1所有成员包括供应商 S1, 制造商 M1和销售商 V1都在本国国内 (Local
