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1、请务必阅读正文后的免责声明部分 公 司 研 究 速 览 中 国 银 河 证 券 投 资 顾 问 部2010 年 8 月 18 日 星 期 三【新财富分析师观点】证券代码 证券简称 评级机构 分析师 评级变化 本次评级 目前价 合理估值600348 国阳新能 申银万国 詹凌燕 维持 增持 16.03 600508 上海能源 申银万国 詹凌燕，李洁 维持 增持 22.33 25601898 中煤能源 申银万国 詹凌燕，刘晓宁 维持 增持 9.6 600138 中青旅 中信证券 赵雪芹，姜娅 维持 增持 17.21 20002129 中环股份 国泰君安 魏兴耘，袁煜明 维持 谨慎增持 14.94 1
2、7600703 三安光电 长江证券 陈志坚 无 推荐 50.31 600707 彩虹股份 安信证券 王天睿，石磊 维持 买入 18.3 30002146 荣盛发展 中信证券 陈聪 维持 买入 12.2 19.95600748 上实发展 长江证券 苏雪晶 上调 推荐 8.13 12000726 鲁泰 A 中金公司 郭海燕 维持 谨慎推荐 9.8 000726 鲁泰 A 中信证券 李鑫 维持 增持 9.8 10.95002293 罗莱家纺 中金公司 郭海燕 维持 谨慎推荐 59.95 002293 罗莱家纺 中信证券 李鑫 维持 增持 59.95 54-63002293 罗莱家纺 招商证券 王薇
3、维持 审慎推荐 59.95 600236 桂冠电力 招商证券 彭全刚,侯鹏 维持 审慎推荐 5.29 6002250 联化科技 长江证券 刘俊 维持 推荐 32.85 600596 新安股份 长江证券 刘俊 维持 推荐 13.93 600596 新安股份 中信证券 刘旭明 维持 买入 13.93 16.8000680 山推股份 中信证券 薛小波，郭亚凌 维持 买入 13.72 21.6002202 金风科技 中信证券 杨凡，刘磊 维持 买入 19.86 30002342 巨力索具 申银万国 王轶，赵隆隆 首次 增持 16.56 23002233 塔牌集团 国泰君安 韩其成 维持 谨慎增持 12
4、.01 14002233 塔牌集团 国泰君安 韩其成 维持 谨慎增持 12.9 15600585 海螺水泥 国泰君安 韩其成 维持 增持 19.06 23600585 海螺水泥 申银万国 郑治国，王丝语 维持 增持 19.06 600585 海螺水泥 中信证券 潘建平 维持 买入 19.45 26.1600720 祁连山 中信证券 潘建平 维持 买入 16.99 25.6600012 皖通高速 中信证券 邱颖，张宏波 维持 增持 5.69 6.7600029 南方航空 中信证券 马晓立，陆旭 维持 买入 7.66 9.04601919 中国远洋 中信证券 纪云涛，张宏波 上调 增持 10.31
5、 12.5000562 宏源证券 安信证券 杨建海 维持 增持 16.98 20000562 宏源证券 国泰君安 梁静，董乐 维持 谨慎增持 17.65 20000776 广发证券 长江证券 刘俊 维持 谨慎推荐 31.71 公司研究速览请务必阅读正文后的免责声明部分 601788 光大证券 安信证券 杨建海 维持 中性 15.92 18000026 飞亚达 A 申银万国 周海晨，屠亦婷 维持 增持 14.39 000501 鄂武商 A 海通证券 路颖 维持 增持 18.4 19000516 开元控股 中信证券 赵雪芹 维持 增持 5.98 6.21002024 苏宁电器 中金公司 郭海燕,钱
6、炳 上调 推荐 13.86 18.2600697 欧亚集团 中信证券 赵雪芹 维持 买入 26.52 30.41000716 *ST 南方 中金公司 袁霏阳,孙轶佳 无 无 10.15 600600 青岛啤酒 光大证券 张力扬 维持 增持 35.82 40.6002073 软控股份 申银万国 尹沿技 维持 买入 18.36 002073 软控股份 光大证券 周励谦 维持 买入 18.36 23.64002073 软控股份 光大证券 周励谦 维持 买入 18.36 23.64002232 启明信息 申银万国 尹沿技 维持 增持 14.13 002238 天威视讯 中金公司 金宇,钟文明 维持 谨
7、慎推荐 22.6 002238 天威视讯 招商证券 赵宇杰 维持 强烈推荐 21.91 000063 中兴通讯 光大证券 周励谦 维持 买入 21.4 000566 海南海药 申银万国 罗鶄，应振洲 维持 增持 19.77 600521 华海药业 申银万国 罗鶄，应振洲 维持 买入 16.03 600993 马应龙 安信证券 洪露 首次 增持 39.25 44.5000960 锡业股份 华泰联合 叶洮，王茜 维持 增持 20.81 002405 四维图新 申银万国 尹沿技，李晶 维持 增持 34.15 601369 陕鼓动力 招商证券 刘荣 维持 审慎推荐 17.64 20-22【新财富分析师
8、报告】国阳新能-600348-点评报告 申银万国增持上海能源-600508-点评报告 申银万国增持中煤能源-601898-点评报告 申银万国增持中环股份-002129-2010 中报电话沟通会纪要 国泰君安谨慎增持三安光电-600703-产能扩张超预期,液晶背光业务期待突破 长江证券推荐彩虹股份-600707-直挂云帆济沧海 安信证券买入上实发展-600748-集团地产业务整合拉开序幕 长江证券推荐鲁泰 A-000726-得益于低价棉储备,中期业绩超预期 中金公司谨慎推荐罗莱家纺-002293-上半年业绩强劲增长,优势区域地位巩固 中金公司谨慎推荐罗莱家纺-002293-收入与利润增长超预期，
9、各品牌增长趋势喜人 招商证券审慎推荐桂冠电力-600236-毛利恢复业绩提升，期待龙滩续写未来 招商证券审慎推荐联化科技-002250-XDE 项目正式投产,预计 4 季度贡献业绩 长江证券推荐新安股份-600596-草甘膦价格见底，有机硅项目贡献增量 长江证券推荐巨力索具-002342-进口替代系列，高端索具市场垄断+全球化战略显端倪 申银万国增持塔牌集团-002233-珠三角一体化、广西大投资、可 转债获批事件机会 国泰君安谨慎增持公司研究速览请务必阅读正文后的免责声明部分 塔牌集团-002233-珠三角和广西区域投资主题，融资改变业绩预期 国泰君安谨慎增持海螺水泥-600585-上半年毛
10、利率下降，吨净利润增加 国泰君安增持海螺水泥-600585-业绩符合预期，长期增长可期 申银万国增持宏源证券-000562-佣金率环比下降明显 安信证券增持宏源证券-000562-投行和自营业务推动业绩快速增长 国泰君安谨慎增持广发证券-000776-经纪业务恢复性增长,自营仍有浮亏 长江证券谨慎推荐光大证券-601788-净利润环比增长明显 安信证券中性飞亚达 A-000026-内生增长强劲推动淡季环比亦增长 申银万国增持鄂武商 A-000501-2010 半年度业绩快报点评 海通证券增持苏宁电器-002024- 取得一定竞争优势, 发展战略积极有效 中金公司推荐ST 南方-000716.C
11、H-2010 年中期业绩低于预期 中金公司无青岛啤酒-600600-中报符合预期，产品结构优化及市场份额提升促增长 光大证券增持软控股份-002073-新产品、跨行业、海外市 场支撑业绩持续增长 申银万国买入青岛软控-002073-海外市场持续爆发,RFID 蕴含长期机遇 光大证券买入启明信息-002232-二季度业绩恢复快速增长 申银万国增持天威视讯-002238-1H10 业绩符合预期,关注高清推广 中金公司谨慎推荐天威视讯-002238-三方面强化精耕细作，对外两架马车实现跨区拓展 招商证券强烈推荐中兴通讯-000063-对公司拿下台湾威宝电信 3G 大单的点评 光大证券买入海南海药-0
12、00566-增发修订完成 申银万国增持华海药业-600521-业绩低谷已过，下半年将加速增长 申银万国买入马应龙-600993-从肛肠药制造业，到肛肠治疗方案提供商 安信证券增持锡业股份-000960-2010 年半年报点评：向综合性矿企稳步迈进 华泰联合增持四维图新-002405-车载导航产品销量快速增长 申银万国增持陕鼓动力-601369-受益节能减排 TRT 收入与盈利大增 招商证券审慎推荐【其他报告】中青旅-600138-2010 年半年报简评：业绩同比增长 10.2% 中信建投增持瑞贝卡-600439-深圳零售市场首战告捷 东方证券增持东方钽业-000962-中报符合预期, 提价将推
13、升业绩 中金公司谨慎推荐【最新投资评级】【最新业绩预测】公司研究速览请务必阅读正文后的免责声明部分 【新财富分析师报告】国阳新能-600348-点评报告 申银万国增持上半年增长点主要来自于新景矿贡献新增产能 300 万吨及煤价同比提高 7%，中报符合市场及申万预期：上半年公司主营业务增长点有两个，其一为公司产量同比增长 36.7%，主要体现在收购集团新景矿带来自产原煤产量同比增加 300 余万吨以及平舒矿增产近 40 万吨；其二为煤价同比提高 7.6%至 474 元/吨，其中 块煤、 喷吹煤、洗末煤价格分别达到 747 元/吨、755 元/ 吨及 403 元/吨，吨煤同比涨价分别为 16 元、 100 元和 35 元。在主 营业务 收入增长同时，我 们关注到公司其他业务收入也呈现了显著增长，其他 业务实现收入达到 29.8 亿元，而去年同期仅为 7 亿元。当然由于其他 业务本身利润率水平较低，所以 对公司整体业绩的增量贡献在 10%以内。预计下半年产量维持上半年水平，主要产品价格仍以平稳为主：与公司沟通表明，公司全年生产进度平稳，下半年没有新建 矿井投产，
