《数学与应用数学-债券信用评级问题的研究与分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《数学与应用数学-债券信用评级问题的研究与分析（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、本 科 生 毕 业 论 文（ 申 请 学 士 学 位 ）论 文 题 目 债 券 信 用 评 级 问 题 的 研 究 与 分 析 作 者 姓 名 彭 明 星 专 业 名 称 数 学 与 应 用 数 学 （ 金 融 工 程 方 向 ） 指 导 教 师 王 大 星 2016 年 6 月学 生： 彭明星 （签字）学 号：2012212902答 辩 日 期： 年 月 日指 导 教 师 ： （签字）目 录摘 要 ： .1Abstract: .21、绪论 .31.1 本文的研究背景 .31.2 对债券信用评级问题的研究的意义 .31.3 对债券信用评级问题研究的方法 .32、债券信用评级的基本理论 .42.
2、1 债券信用评级的定义 .42.2 债券信用评级的等级符号 .42.3 债券信用评级的作用及必要性 .52.4 债券评级的意义 .63、 我 国 债 券 信 用 评 级 的 发 展 历 程 及 现 状 .63.1 我 国 债 券 信 用 评 级 的 引 进 和 发 展 .63.2 我 国 主 要 的 债 券 信 用 评 级 机 构 .73.3 评级机构在银行间债券市场信用评级业务开展情况 .94、 目 前 我 国 信 用 债 券 评 级 存 在 的 问 题 及 未 来 发 展 方 向 .104.1 目 前 我 国 债 券 信 用 评 级 存 在 的 问 题 .114.2 我国债券信用评级出现问
3、题的原因 .134.3 对 我 国 债 券 信 用 评 级 的 建 议 .155、结论 .16致 谢 .180债 券 信 用 评 级 问 题 的 研 究 与 分 析摘 要 ： 债 券 市 场 主 要 为 债 券 的 发 行 与 买 卖 提 供 服 务 ， 是 金 融 市 场 中 重 要 的 组 成 部分 ， 我 们 本 文 提 到 的 信 用 评 级 ， 其 实 就 是 相 关 机 构 对 进 入 市 场 之 前 的 债 券 进 行 评级 。 现 在 我 国 主 要 的 被 认 可 的 信 用 评 级 机 构 有 5 家 ， 通 过 国 际 交 流 与 合 作 ，基 本 掌 握 了 国 际 最
4、 先 进 的 评 级 技 术 。 不 过 ， 我 国 该 行 业 的 发 展 还 处 于 起 步 阶 段 ，存 在 的 问 题 还 比 较 多 ， 比 较 显 著 的 特 点 为 评 级 机 构 的 数 量 比 较 多 ， 但 是 质 量 较 差 ，监 管 体 系 还 不 完 善 。 所 以 ， 我 国 对 于 信 用 债 券 的 监 管 需 要 统 一 起 来 ， 逐 步 完 善监 管 体 系 。 当 然 ， 也 需 要 逐 步 构 建 信 用 评 级 机 构 市 场 竞 争 机 制 ， 避 免 存 在 利 益 上的 冲 突 ， 以 求 在 评 级 的 过 程 中 更 加 客 观 公 正 。
5、 关 键 词 ： 债 券 信 用 评 级 外 部 评 级 内 部 评 级The research and analysis on the problem of the bond credit ratingAbstract:The bond market is an important part of the financial market,mainly is the issue and sale of bonds,bond credit rating of the the economic entity or corporate bonds issued by the credit rati
6、ng of the credit rating.Now our county is recognized as the main credit rating agencies have 5,through international exchanges and cooperation,the basic grasp of the international most advanced rating technology. But there are still some problems that need to be solved in Chinas bond credit rating i
7、ndustry,such as the number of rating agencies,the quality of the rating is low,there is no uniform regulation and so on.So in the future China should gradually unified bond credit regulation,form the unified supervision of credit rating system,at the same time to strengthen the credit rating agencie
8、s self-discipline and market elimination mechanism,and improve the relevant regulations,to avoid a conflict of interest generated in the rating process.Key word: Bond credit rating External rating Internal rating11、绪论1.1 本文的研究背景债券市场作为我国最重要的融资市场之一，债券市场怎样发挥其直接融资功能，关键在于投资者和发行者，要使投资者能够准确判断发行者的资信状况，使得债券投
9、资的风险与收益匹配。信用评级机构，主要负责提供金融信息服务，职责就是对发行人进行事前调查，了解企业信用状况，通常用一个简单的符号代表企业信用等级，从最高信用 AAA 到 C级。西方国家的评级机构发展相对比较完善，尽管数量不是很多，但是质量都相对较高。美国普尔公司和穆迪公司是其中的佼佼者。现阶段，我国的债券信用评级机构发展还不太完善，评级机构的数量比较多，但质量参差不齐，没有相关的法律法规对评级机构进行限制。当前，很多客户对评级机构提供的服务不满意。又因为信用评级具有防范风险的能力，所以对我国债券信用评级问题的研究是很有必要的。1.2 对债券信用评级问题的研究的意义 我们本文提到的债券信用评级指的是债券正式进入市场之前需要进行信用级别的评定，通过这样的方式投资者能够了解债券的更多信息，从而达到降低投资风险的目的。假如到达规定时间后，债券的发行公司没有办法支付投资者的本金和利息，就会造成投资者资金的损失。因此，公司发行的债券正式开始售
