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1、南京理工大学经济管理学院学 年 论 文课程名称： 学年论文 III 论文题目 ： 上市公司财务报表粉饰及其案例分析姓 名： 刘倩倩 学 号： 11078202008 任课教师： 徐光华 等级 评 分 标 准 成绩A 分析全面深入、论证有力、见解独到、逻辑性强、结构合理、写作规范。B 分析较深入、论证较有力、观点较正确、逻辑性较强、结构较合理、写作较规范。C 分析尚切题、阐述尚完整、观点基本正确、条理基本清晰、结构基本合理、写作基本规范。D 分析不切题、阐述不完整、条理不清晰、结构不合理、写作不规范。2014 年 9 月 上市公司财务报表粉饰案例及其分析刘倩倩南京理工大学经济管理学院【摘要】 上
2、市公司要求的财务信息披露，是高度发达的市场经济下所有权与经营权分离的必然结果。在两权分离后，公司外部利益集团只有通过解雇公司对外披露的财务信息来了解企业的财务状况。而财务报表中的利润，收入等项目更是备受投资者关注。在此种情况下，部分公司为争取更多投资现金流入，通过虚假调高利润，对预计负债进行选择性认定等手段，粉饰财务报表，使财务报表的真实客观性受到相当大的影响。本文主要通过介绍财务报表粉饰的产生背景与主要内容，结合案例列举常见财务报表粉饰手段，分析其舞弊手法，最后对识别财务舞弊提出建议。【关键词】信息披露 粉饰报表 舞弊手法 识别舞弊 一、引言财务报表粉饰是指企业高层管理者或相关会计师事务所采
3、用转移、调节以及虚构等手法编制财务报表，粉饰企业真实财务状况或经营成果等不良行为。具体包括：上市公司通过与相关企业之间的关联交易或资产重组的方式来实现费用转移或剥离不良资产；利用某些会计政策的漏洞或会计信息的模糊性。实现债务冲销或掩盖关联交易事实；伪造虚假会计信息，包括虚假交易、虚假出资或虚构会计主体等。上市公司财务搬表粉饰一直是一个世界性难题。近10年来。从美国的安然、环球电讯、世界通信、施乐、微软到我国的银广夏、广东科龙著名上市公司的财务造假丑闻纷纷现诸传统报端或网络媒体。上市公司的这种行为扰乱了资本市场的正常秩序，并诱发了一连串的经济犯罪行为甚至严重的系统风险。同时，虚假会计信息的泛滥也
4、导致投资者决策失误、利益受损，由此造成资本市场诚信缺失，严重影响了金融市场的良性发展。因此，有必要借助一定的技术手段。对上市公司的财务报表粉饰现象进行识别，发现其存在的问题及潜在操作途径，以便更好地对上市公司进行价值评估及监管。二.相关文献回顾2.1马得方等关于债务违约及盈余管理的研究马得方与吉波拂研究了1985-1988年的财务报表中披露债务违约情况的94家公司，在违约当年，43家公司的审计报告为保留意见，并发生总经理变动，其他51家公司则做出了调增盈余的盈余管理行为。2.2 albrecht,werenz与welliams关于财务报告分析的研究albrecht,wernz与Williams
5、（1995）认为通过分析财务报告能够发现一些征兆。比如，财务报告中出现的一些无法解释的变化，在一个充满危机的状况上经营，报告有利收益的迫切需要，一些非同寻常的大额与获利丰厚的交易，收益质量的不断降低，高额负债或者其他利益负担，以及无法及时收回应收账款或者其他现金流量问题。另外费用的增长速度快于收入的增长速度，依赖于单一产品，或巨额的法律诉讼，也是舞弊的正遭，其他一些现象也是舞弊可能发生的信号，如经常更换外部审计师，管理层频繁变动，关联交易，与客户或供应商之间存在不同寻常的关系等2.3 蒋义宏关于非标准无保留意见的审计报告的研究蒋义宏以上市公司被注册会计师出具有保留意见的审计报告或者被注册会计师
6、出具有说明意见的审计报告中所涉及的问题为研究切入点，对上市公司利润操纵的背景、动机、行为与结果进行了分析，研究了被出具非标准无保留意见审计报告的上市公司得出了被研究的盈利认为上市公司普遍遍虚增利润或推迟确认损失。2.4黄世忠关于注册会计师与会计舞弊的研究黄世忠教授安然事件对注册会计师监管模式的影响兼论诚信教育与审计质量中支出审计制度是市场经济社会防范会计差错的一种有效机制，但现实会计舞弊案件中，注册会计师又常常难脱干系。一种情况时，有一些是由于审计技术等方面的客观原因：另一种情况则是，明知公司舞弊，注册会计师不予以揭露，甚至合谋舞弊。从短时间来看，注册会计师可以获得一定的经济利益，但对长期来说
7、，这会导致这一行业社会公信力的下降，最终导致社会成本的增加。以上是国内外学者在会计报表粉饰等类似问题上的一些观点。本论文结合以上研究成果，希望在识别会计报表粉饰的方法与防范会计报表粉饰方面做一些深入探讨。三、财务报表粉饰原因分析财务报表粉饰作为一种严重舞弊行为，受到外部环境与内部动机两方面的影响。3.1外部环境就外部环境而言，可包括法制建设、证券市场、审计监督等方面，在此不一一累述。笔者认为法制建设是导致粉饰行为愈演愈烈的最关键因素。根据法律，就证监会对会计报表粉饰及相应舞弊行为的处罚行为来看。近些年来，罚款居多，严重者也不过是勒令其在有限年限内不得再次进入证券市场，除名会计师数量仅为3人。而
8、证券法对于舞弊违规行为也是“高高拿起，轻轻放下”，对舞弊行为的处罚行为甚至不超过招募资金百份之5，比银行同期利率还要低。这无疑对舞弊行为是一种庇护与纵容。3.2内部动机就内部动机而言，也主要可分为争取上市，避免退市两个方面，除此之外，也会有争取良好评价，维护“内部人”收益等，获取信贷资金等种种考量。例如科龙电器曾通过报表粉饰，保持两年亏损，来年盈利，以避免退市。四、样本选择及研究方法本论文以2012-2014年中国证监会发布的处罚公告为基本数据来源，运用数量统计的手段，统计关于上市公司粉饰会计报表处罚公告，数据如下。时间违规企业违规原因2014年11月14日深圳海联讯科技股份虚增营业收入与虚构
9、收回应收账款2014年07月01日 宝硕股份 虚构收入调增利润2014年05月21日 莲花味精股份 不计提预计负债2014年04月30日 南纺股份 虚构收入调增利润2014年02月12日天丰节能板材料技术股份虚增收入，固定资产，粉饰关联交易2013年12月12日 汉王科技 利用关联交易粉饰报表 2013年9月24日 万福生科 虚构收入调节利润2013年10 月15 日 新大地 虚构收入调节利润2013年5月15 日 绿大地 虚构收入调节利润2013年2月19日紫光古汉虚构收入调节利润、不计提预计负债2013年1月23 日 亚星化学 利用关联交易粉饰报表2012年12月3日炎黄在线利用关联交易粉
10、饰报表、虚构收入调节利润 、利用资产重组调节利润2012年8月31 日 金城股份 不计提预计负债2012年8月1 日 华阳科技 利用关联交易粉饰报表2012年6月27 日 宁波富邦 利用关联交易粉饰报表2012年6月13 日 海星科技 不计提预计负债2012年5月21日亚星化学利用关联交易粉饰报表、不计提预计负债2012年4月26 日 鲁北化工 利用关联交易粉饰报表2012年3月22 日 日宏盛科技 虚构收入调节利润2012年2月3 日 ST昌鱼 不计提预计负债表4.1 2007-2014 年国内上市公司粉饰行为统计表同时根据相应统计，本文对上市公司财务报表粉饰手段做了相应统计。粉饰手段 20
11、07-2010 2011-2014 次数 比例虚构收入调节利润 14 16 30 23.8%利用资产重组调节利润2 1 3 2.38%利用关联交易粉饰报表27 18 45 35.7%不计提预计负债 23 11 34 26.98%利用会计估计调节利润3 1 4 3.17%少记或任意递延费用3 1 4 3.17%利用费用资本化调节利润2 2 1.58%利用会计政策变革与会计差错调节利润1 1 0.79%利用虚拟资产调增利润1 1 0.79%利用股权投资与合并会计报表调节利润2 2 1.58%合计 78 48 126 100%表4.2 2007-2014 年国内上市公司粉饰手段统计表根据以上统计，虚
12、构收入调节利润，利用关联交易粉饰报表，不计提预计负债是我国上市公司自 2007 年后使用频率最高的手段。这也反应了此三项手段操作较为简便，识别较为困难，效果较为直接。同时根据纵向趋势，2011 年后粉饰频率较以前降低，是由于证监会的监管力度加大五、财务报表粉饰常见手段会计报表操纵的诱因纷繁多异，其操纵手段也复杂多样，在实际操作过程中，常见的主要有以下几种：5.1操纵收入，成本以及费用收入是构成企业利润的主要部分，而利润是判断企业经营业绩的重要指标，虚增收入也就成为有心人操纵会计报表的惯用伎俩，其主要表现在采用什么方式、何时确认收入上：（1）提前确认收入，按照确认收入的规定，此类销售是不能确认收
13、入的，但是为了提高利润，尤其是在年度期末就更容易发生了，如：将附有销售退回条件的销售在其销售退回约束期内就确认收入，利用不恰当的完工百分比法提前确认劳务收入，支付手续费方式的委托销售在发货时就确认收入；（2）虚构收入。包括虚开发票确认收入，售后回购的违规操作，多层控股集团内的销售。成本费用是利润的抵减项目，通常也被视为用来操纵会计报表的重要项目之一。主要有以下方式：（1）利用存货操纵成本。这种方法是采用变更存货计价方式实现对利润的操纵，如在通货膨胀的经济环境下，存货成本呈上升趋势时由加权平均成本法改为先进先出法；（2）利用资本性支出与收益性支出操纵费用。根据当前会计制度的规定，固定资产与其他长期资产建设企业支付的借款利息费用，在这些长期资产达到预定可使用状态前的支出，可以资本化，计入这些长期资产的初始成本；完工后到借款到期日发生的借款利息计入财务费用冲减当期损益，而在实际操作中，有不少企业却将这部分利息资本化，从而缩小当期损益，虚增利润，扩增资产（3）将营业外收入冲减成本，如莲花味精股份有限公司，直接将收到的政府补助直接冲减生产成本。5.2利用关联交易粉饰报表关联交易通常是指具有上下游关联关系的企业之间自主买卖，其纽带关系却不对外披露，利用关联交易来操纵会计报表，以达到欺骗报表使用者的目的，这是目前集团企业与上市公司最常用的造假手段，主要由以下方式：（1）虚构经济业务
