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1、精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 1 / 11平安银行股票价值分析调查报告 企业都有自己的一套运营体系，在市场竞争中不同企业有着不同的前景，各个企业的市值都是不同的。然而每一个企业都有自己所特有的股份，也就是很多朋友投资的股票。下面为大家推荐平安银行股票价值分析调查报告，朋友们可以借鉴。一、公司基本概况中国平安银行股份有限公司是中国第一家以银行业为核心的,融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于 1988 年,总部位于深圳。2004 年 6 月和2007 年 3 月,公司先后在香港联合交易所
2、主板及上海证券交易所上市,股份名称“中国平安”,香港联合交易所股票代码为 2318;上海证券交易所股票代码为 601318。设立中国平安人寿银行股份有限公司、中国平安财产银行股份有限公司、平安养老银行股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康银行股份有限公司,并控股中国平安银行海外有限公司、平安信托投资有限责任公司、平安银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司,平安海外依法控股中国平安银行有限公司,及中国平安资产管理有限公司。二、行业状况分析精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 2 / 11行业基本状况1、我国银行业发展现状收入规模迅速扩大。银行业是国
3、民经济中增长最快的行业之一,2006 年全国保费收入达到 5,641 亿元,是2002 年的倍,在世界排名第 9 位,比 2000 年上升了 7 位。也就是说,中国银行业的国际排名平均每年上升 1 位。截至2007 年底,中国共有银行公司 110 家,其中外资公司 43 家,比 2002 年底的 22 家公司增加了 21 家;中国保费收入达亿元,是 2002 年的倍,同期,外资银行公司保费收入达 420 亿元,是 2002 年的倍;外资银行占全国市场份额的%,比 2002年增加个百分点。2008 年全国各地区实现保费收入万元。中国作为一个潜力无比巨大的对外完全开放的市场,对国际银行资本有着非同
4、一般的吸引力,许多国际知名的银行企业已把在中国发展业务作为一个重要的战略来安排,对于中国的银行企业来说,这就意味着如果要在竞争中生存和发展,就必须适应这一国际化发展的潮流,中国银行行业已步入高速发展期,银行行业的经营模式也向着多元化发展,未来中国的银行业发展前景看好。投资渠道稳步拓宽。2007 年是银行资金投资渠道稳步拓宽的一年。受益于资产价格的持续上扬和投资渠道的拓宽,2007 年 1 至 11 月份,银行资金运用余额万亿元,收益率达%,为近年来最好水平。自 2007 年 4 月保监会将银行精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 3 / 11资金入市比例从 5
5、%调高至 10%后,银行机构在一、二级市场的活跃程度不言而喻,银行巨头身影频现,中小险企相继加入,各银行公司投资股票的比例直逼上限。当然,银行资金的投资渠道绝不会仅仅局限于 A 股市场。2007 年 7 月,中国保监会公布的银行资金境外投资管理暂行办法明确规定,银行机构海外投资不得超过上年末总资产的 15%,投资范围包括固定收益类、股票、股权等产品。保监会批准中国平安银行公司运用不超过上年末总资产 15%的自有外汇资金和人民币购汇资金,投资香港股票市场和重大股权项目。银行监管水平提高。加入 wTo 以后,我国银行监管的法制环境将产生重大变化,银行监管将更加有法可依。与wTo 规则不一致、与中国
6、政府承诺相冲突的银行监管法律、法规和制度将得到修改或废止。同时,还将有许多反映市场经济体制要求的银行新法规面市,银行公司与市场经济体制及国际惯例相适应的经营管理活动将得到法律的认可。 银行代理公司管理规定 、 银行公估公司管理规定 、 银行经纪公司管理规定等已经于 2002 年 1 月开始生效。在监管实践方面,银行监管将进一步体现市场经济的要求,坚持依法、审慎、公平、透明和效率的监管原则。监管方式和监管重点也将产生重大变化,从运动式、间歇式、大清理转向常规的间接监管,在继续坚持市场行为监管和偿付能力监管并重的前提下,逐步向以偿付能力监管为核心的监管方式精品文档2016 全新精品资料-全新公文范
7、文 -全程指导写作 独家原创 4 / 11过渡。2006 年出台的一个文件关于银行业改革发展的若干意见明确指出,稳步推进银行公司的综合经营能力,发展成为具有国际竞争力的银行公司。我国银行业正积极探索与银行业、证券业,进一步更深层次的合作,提供多元化和综合性的银行。同时要进一步加强和改善银行监管,促进银行业综合经营、健康、稳定的发展。2007 年中国保监会颁布了中国再银行市场发展规划,明确了我国再银行市场中长期发展方向、目标与政策。在以偿付能力监管为核心的原则下,银行公司经营风险预警系统、经营信息披露制度、首席精算师登记认可制度、银行公司评级制度和银行法定会计制度将逐步建立。同时,还将建立监管部
8、门公共信息服务系统、新闻发布和公告制度,规范并向社会公开监管部门工作程序和审批程序,对监管部门及其人员的法律、行政与舆论监督和信访投诉制度的建设也将得到加强。银行自律组织建设将加快,比如将在银行行业协会下设各专业委员会,如产险委员会、寿险委员会、银行中介人协会、银行精算师协会、银行会计师协会等。2、我国银行业发展前景中国银行业发展前景广阔。银行业置身于经济和社会发展的大局,面临着十分重要的历史机遇。国内经济环境对银行业发展十分有利。2007 年,我国国内生产总值达到精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 5 / 11246637 亿元,比上年同期增长%。支撑经济
9、增长的物质和技术基础不断增强,标志着中国经济进入新的发展阶段。国际经验表明,在这个阶段人们的消费需求开始升级,生活要求出现多样化,对住宅、汽车、文化教育、医疗卫生、养老保健等改善生活质量的需求明显提升。国内社会环境对银行业发展十分有利。国家统计局发布统计公报 2007 年未全国总人口为 132129 万人,为银行市场提供了丰富的潜在银行资源,我国的社会保障体制正在经历着重大变革,商业养老银行、医疗银行作为社会银行的重要组成部分,已日益为人们所重视,这一切都正在改变着人们在传统体制下形成的对风险的态度,引发了人们对银行的需求,为银行业的发展创造了机遇。3、我国银行业的健康发展深化改革、完善公司治
10、理结构。我国银行业改革和发展的主要思路是继续深化银行业的企业改革,继续落实各项改变措施,将改革不断引入深化,鼓励股份制银行公司,通过吸收外资和社会资金完善公司治理结构,支持符合条件的股份制公司在境内外上市,建立符合市场经济发展要求的现代银行企业。继续培育多层次的银行服务体系,继续培育和发展国际的大型银行集团,允许银行公司根据市场地位和业务发展需要整合内部资源,成为主业突出优势互补的企业集团。完善银行市场的准入机制,增加市场主体,为银行市精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 6 / 11场注入活力。有侧重地批设专业性的养老银行公司、农业银行公司、健康银行公司。积
11、极培育再银行市场,支持银行公司和其他各类投资主体参股设立银行公司,增强我国再银行市场的整体承保能力。规范发展银行中介市场,鼓励和促进专业银行中介机构创新经营模式,发挥专业经营优势,逐步建立同意、开放、有序竞争具有中国特色的银行市场体系。提高监管水平,防范风险。要提高银行业监管水平,加强国际银行监督合作。一是加强偿付能力监管的制度建设,加大对违法违规机构的处罚力度,切实保护投保人的利益。二是加强银行资金运用监管,积极探索与银行资金运用渠道相适应的监管方式和手段,及建立动态的银行资金运用风险监控模式。三是加强与国际银行监督管理协会的合作。继续深入、广泛地学习国际银行业监管的先进经验,加快与国际惯例
12、接轨的步伐,逐步实现银行业监管的国际化。中国银行市场是世界上最大的潜在市场,是世界银行市场的重要组成部分,中国银行业必将在开放中获得更大的发展。、财务分析中国平安的流动比率、速动比率近三年数据呈总体上升趋势,资产负债率比较稳定。反映了该企业持有流动资产比率较大,偿还短期到期债务能力较强。相对于中国人寿、太保等企业,平安的流动比率等数据更接近于理想值。精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 7 / 11总体来说中国平安经营情况比较稳定,偿债能力较强,受短期债务冲击可能性较小;但是也要注意防止流动资产持有过多导致的机会成本风险过大。2、营运能力选取了总资产周转率来分
13、析中国平安的营运能力。由数据可知中国平安仅三年总资产周转率稳步小幅上升,反映了去也运营能力较为稳定。但是横向对比发现平安的总资产周转率明显低于中国人寿、太保,说明中国平安在加强企业运营效率,增加资产使用率的问题上还需不断改进。3、盈利能力由于 2008 年欧洲金融集团富通的股份出现巨额亏损,富通的第一大股东中国平安银行对富通投资计提减值准备共计 228 亿元人民币,直接导致平安 2008 年净利润锐减99%。而正是由于富通投资的巨额亏损,导致中国平安 2008年的盈利状况受到极大冲击。受金融危机影响,2008 年几大银行公司毛利均受较大影响。中国平安毛利率水平直接从 2007 年度的%降至%,
14、同比下降%。净资产收益率能够综合性的反映企业资本运营的综合效益。2007 年度中国平安的该项指标一度达到了%。但是 2008 年净利润的剧减直接导致资产净收益率同比下降%。同样处于金融危机影响,行业内的中国人寿、中国太保净精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 8 / 11资产收益率水平同样较低。同样受到投资亏损的影响,中国平安 2008 年度的每股净资产从 2007 末的%元降至元。尽管降幅不小但是明显高于中国人寿和中国太保。显示中国平安总体实力及抵御风险能力依然较强。三、技术面分析1、近期大盘总体走势周四大盘两市股指承接昨日尾盘跳水走势,纷纷大幅低开,之后受
15、有色、券商等板块调整影响,大盘大幅下挫再创新低,盘面上个股出现大面积跌停,临近中午收盘,股指期货快速反弹带动大盘绝地反击,深指一度翻红。午后环保板块率先启动,再次点燃大盘反弹信号,有色、煤炭等板块跟进,大盘强势翻红。截至收盘,两市个股呈现超跌反弹走势。2、中国平安的技术分析经过近年的产品和结构重组之後,中资寿险上市公司的成绩单更显悬殊.三大上市寿险公司的上半年净利增长由 7%至 67%不等;根据汤森路透 Starmine 的预测,全年净利增长将介乎 7%至 25%之间.去年,为了提高收益率,国内寿险公司专注于产品配置重组,包括将趸缴保费转至期缴保费、由短年期转至长年期,以及由银行银行转至经纪销售.不过,今年上半年,不精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创
