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1、证券投资计划一、投资过程1、投资决策:第一步:制定投资策略。一年 50 万,选择一部分股票,另少部分看涨期权和政府债券。第二步:进行证券投资分析。仔细检查已鉴别过的各种证券或各组证券以识别出价格扭曲的情况。第三步:证券组合的构成。确定投资的证券,以及可投资财富在各种证券组合中的分配比例。第四步:修正证券组合。确定现行证券组合中将卖出哪些证券,以及购入哪些证券来代替它们。第五步:评价证券组合的绩效。根据风险和收益率确定证券组合的实际行为,并与标准证券组合的行为作比较。2、投资方法:股票:把 20 万元分成两份,一半持仓买进股票, 另一半做回调的加仓,随时做降低成本,高抛低吸的准备。坚持连续盈利、
2、适当风险、严格止损的操盘风格。期 权 :目 前 我 国 尚 未 开 放 期 权 , 也 没 有 实 体 的 期 权 交 易 所 。 但 是 我 可 以 通 过 两 种渠 道 进 行 期 权 投 资 。 银 行 渠 道 , 银 行 里 可 以 买 卖 期 权 。 像 交 通 银 行 、 民 生银 行 等 银 行 都 有 期 权 交 易 。 政 府 债 券 :通 过 证 券 公 司 系 统 购 买 一 部 分 记 帐 式 国 债 , 再 通 过 银 行 ( 包 括 中 国 工 商 银行 、 中 国 农 业 银 行 、 中 国 建 设 银 行 、 交 通 银 行 等 ) 和 证 券 机 构 的 各
3、个 网 点 ,持 款 填 单 购 买 一 些 无 记 名 式 国 债 。3、投资对象:股票:2040%国债:4060%:定期政府债券期权:2040%:一年期看涨期权,主要是为了合理利用暂时闲置资金,调节现金余额,获得收益。4、控制风险:股票:股票属高风险高收益行为。散户投资者进行股票投资,必先考虑自己的承受能力。投资股市的目的是获取收益,但投资者必须学会控制风险,树立正确的投资理念,并掌握一定的投资策略和方法。第一,要以投资心态介入股市。股票的价格最终要向价值回归,根据公司经营情况,预测其获利能力,以此作为投资依据。即使公司的业绩由于难以预料的市场变化而一时欠佳,只要公司基本面未发生大变化,前
4、景依然看好,就可以放心持有,对股价波动处之泰然。买入股票前要对公司基本面作深入的了解,不可仅凭媒介宣传或听信市场传闻就仓促介入,对新上市股票尤应谨慎。 第二,进行投资组合。进行投资组合,可以有效地防止一只股票一旦出现意外变化而导致的巨大风险。就散户投资者而言,资金量有限,精选两三只股票进行投资,一方面可以节省精力和时间,另一方面也可以提高操作效率。 第三,选择买入时机。买入时机选择的好坏,对投资收益影响很大。选择股票要有超前思维。对还未形成市场热点的股票,只要基本面良好,可适时地提前介入。避免追涨杀跌。对涨幅已大、股价高企的股票介入时要谨慎,调整时逢低吸纳是较稳妥的投资策略。 第四,分批买入股
5、票。投资者看好一只股票,最好分几次买入,以便自己有回旋的余地。否则将资金一次全部投入到股票上,投资者一旦判断失误,就会使全部资金套牢,陷入被动。保持适当筹码和资金的比例,进可攻,退可守,比较主动。 第五,参与市场热点炒作时,必须设立止损点。设立止损点是控制投资风险的一项重要手段,在参与市场投机炒作时尤其重要。每一时期市场都会因为某些题材而形成市场热点,这些热点股票动辄涨幅就超过 100,给投资者很大的诱惑。这些股票一般投机性很强,涨得快跌得也快。因此散户投资者若要介入此类股票,必须把握快进快出的原则,设立止损点。一旦股价跌破止损价位,要毫不犹豫杀出,不可犹豫观望,以避免损失的扩大。期权:买反方
6、向看跌期权进行套期保值。政府债券:风险较小,注意关注时事,了解国际政局。二、投资评估股票:1、买股票的好处主要体现在以下几个方面: 每年有可能得到上市公司回报,如分红利、送红股。能够在股票市场上交易,获取买卖价差收益。能够在上市公司业绩增长、经营规模扩大时享有股本扩张收益。这主要是通过上 市公司的送股、资本公积金转增股本、配股等来实现。能够在股票市场上随时出售,取得现金,以备一时之急需。在通货膨胀时期,投资好的股票还能避免货币的贬值,有保值的作用。 2、股票的缺点可以在它的属性里面来体现:时间性:购买股票是一项无确定期限的投资,不允许投资者中途退股。价格波动性:股票诸多因素影响,股价经常处于波
7、动起伏的状态,投资风险性:股票一经买进就不能退还本金,股价的波动就意味着持有者的盈亏变化。上市公司的经营状况直接影响投资者获取收益的多少。一旦公司破产清算,首先受到补偿的不是投资者,而是债权人。看涨期权:选择看涨期权收益无限,亏损有限:(看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。)期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利。购进期权后,当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金),期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票,然后按市价出售,或转让买进期权,获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时,期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时,期权购买者的期权费用将全部消失,并将放弃买进期权。因此,期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。政府债券:债券投资的优点:本金安全性高、收入稳定性强、市场流动性好、免税待遇债券投资的缺点:购买力风险较大、没有经营管理权。