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1、1PTA 精对苯二甲酸行业一、精对二苯二甲酸概况 性能英文名： Pure terephthalic acid（PTA）结构及分子式 ：C 6H4(COOH)2中文别名：PTA; 1,4-苯二甲酸; 对苯二(甲)酸,对酞酸; 松油苯二甲酸; 纯对苯二酸; 对酞酸; 对苯二酸; 对二苯甲酸本品在常温下是白色晶体或粉末，低毒，易燃。若与空气混合，在一定的限度内遇火即燃烧甚至发生爆炸。它的自燃点 680，燃点 384421，升华热 98.4kJ/mol，燃烧热3225.9kJ/mol，密度 1.55g/cm3。溶于碱溶液，微溶于热乙醇，不溶于水、乙醚、冰醋酸及氯仿。注意：避免与皮肤和眼睛接触。 生产方
2、法以对二甲苯为原料，液相氧化生成粗对苯二甲酸，再经加氢精制，结晶，分离，干燥，得到精对苯二甲酸。PTA 为石油的下端产品。石油经过一定的工艺过程生产出轻汽油(别名石脑油) ，从石脑油中提炼出 MX(混二甲苯) ，再提炼出 PX(对二甲苯)。 PTA 以 PX(配方占 65%67%)为原料，以醋酸为溶剂，在催化剂的作用下经空气氧化(氧气占 35%33%)，生成粗对苯二甲酸。然后对粗对苯二甲酸进行加氢精制，去除杂质，再经结晶、分离、干燥、制得精对苯二酸产品，即 PTA 成品。国际、国内有厂家生产粗对苯二甲酸，如三鑫石化的 EPTA，韩国三南的 QTA 等。生产工艺中少了后面的精制过程。成本低，具有
3、价格优势，可满足不同聚酯企业需要。 基本用途PTA 是重要的大宗有机原料之一，广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。同时，PTA 的应用又比较集中，世界上 90%以上的 PTA 用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯(简称聚酯， PET)。生产 1 吨 PET 需要 0.850.86 吨的 PTA 和 0.33-0.34 吨的 MEG(乙二醇 )。聚酯包括纤维切片、聚酯纤维、瓶用切片和薄膜切片。国内市场中，有75%的 PTA 用于生产聚酯纤维 ；20% 用于生产瓶级聚酯，主要应用于各种饮料尤其是 碳酸饮料的包装；5%用于膜级聚酯，主要应用于包装材料、胶片和磁带。可见，PTA 的下游延
4、伸产品主要是聚酯纤维。聚酯纤维，俗称涤纶。在化纤中属于合成纤维。合成纤维制造业是化纤行业中规模最大、分支最多的子行业，除了涤纶外，其产品还包括腈纶、锦纶、氨纶等。2005 年中国化纤产量 1629 万吨，占世界总产量 4400 万吨的 37%。合成纤维产量占化纤总量的 92%，而涤纶纤维占合成纤维的 85%。涤纶分长丝和短纤，长丝约占 62%，短纤约占 38%。长丝和短纤的生产方法有两种：一是 PTA 和 MEG 生产出切片、用切片融解后喷丝而成；一种是PTA 和 MEG 在生产过程中不生产切片，而是直接喷丝而成。涤纶可用于制作特种材料如防弹衣、安全带、轮胎帘子线，渔网、绳索，滤布及绝缘材料等
5、等。但其主要用途是作为纺织原料的一种。国内纺织品原料中，棉花和化纤占总量2的 90%。我国化纤产量位列世界第一， 2005 年化纤产量占我国纺织工业纤维加工总量的2690万吨的 61%。化纤中涤纶占化纤总量的近 80%。因此，涤纶是纺织行业的主要原料。涤纶长丝供纺织企业用来生产化纤布，涤纶短纤一般与棉花混纺。棉纱一般占纺织原料的60%，涤纶占 3035%，不过，二者用量因价格变化而替代。简单地说，PTA 的原料是 PX，源头是石油。涤纶用 PTA 占总量的 75%，而化纤中78%为涤纶。这就是“化纤原料 PTA”说法的由来。二、 PTA 上下游MX: 间二甲苯，PX ：对二甲苯，EO ：环氧乙
6、烷, MEG:乙二醇，PET：聚酯1. 上游石化行业 原油供给方面：地缘政治，特别是中东局面的演变，比如伊朗核问题的升级等。需求方面：EIA 每周库存报告，原油季节性需求周期等。 石脑油、MX这两个品种相对来说对 PTA 的影响不强，主要作用是通过成本的变动传导到 PX 上来，对这俩个产品分析时，主要采用价差分析法，也即用石脑油和 MX 与 PX 之间的价差来衡量PX 行业的利润，从而为 PX 走势提供依据。 PX供给方面：从全球角度看，PX 历年全球产能、产量及分布，世界上前 10 大 PX 工厂的相关资料；从国内方面看，PX 历年国内产能、产量及分布，我国历年 PX 的进出口总量及分布，最
7、大的进口来源等，国内所有 PX 厂家的相关资料。短期内要关注 PX 装置的运行情况及新产能投产情况，对大装置的检修，故障保持高度的敏感性。需求方面：国内历年 PX 需求总量，需求分布，这个可以结合 PTA 的产能、产量来分析。 PTA3供给方面：从全球角度看，PTA 历年全球产能、产量及分布，世界上前 10 大 PTA 工厂的相关资料；从国内方面看，PTA 历年国内产能、产量及分布，我国历年 PTA 的进出口总量及分布，最大的进口来源等，国内所有 PTA 厂家的相关资料。短期内要关注 PTA 装置的运行情况及新产能投产情况，对大装置的检修，故障保持高度的敏感性。需求方面：国内历年 PTA 需求
8、总量和分布，这个结合 PET 的产能、产量来分析。还应关注主要工厂的库存信息。 MEG供给方面：全球 MEG 的产能产量极其分布，全球前 5 大 MEG 生产商情况，国内历年MEG 产能产量及分布，我国 MEG 的进出口总量及分布，我国全部的MEG 生产商资料。短期内密切关注各个企业 MEG 的装置的运行情况及新产能投放情况。需求方面：国内历年 MEG 需求量及分布，港口库存情况等。2. 下游聚酯行业 PET供给方面：由于 PET 主要产品是涤纶长丝和短纤，首先要把握涤纶长丝和短纤的全球产能产量及分布，世界上主要的生产厂家。国内方面，涤纶长丝和短纤的产能产量及分布，进出口总量及分布，前 20
9、家企业的相关资料。以及装置的动态和新装置的开工等。需求方面：可以从纺织品服装的贸易总量和金额着手，关注聚酯工厂的库存情况，比如涤纶长丝和短纤的每日库存的多少。3. 生产成本计算涤纶的主要原料是 PTA。PTA 的源头是石油，石油经过一定的工艺过程生产出石脑油（别名轻汽油），从石脑油中经过一定工艺过程提炼出 PX（对二甲苯），PX（配方占6567）经过氧化（氧气占 3533）结晶分离干燥生产出精对苯二甲酸（PTA）（粉状）；PTAMEG（乙二醇，液体）生产出 PET（聚酯切片）(生产 1 吨 PET 需要0.850.86 吨的 PTA 和 0.33-0.34 吨的 MEG)；PET 分为聚酯纤维
10、、聚酯薄膜、聚酯瓶片（见图 2）。聚酯纤维（涤纶的学名）分长丝和短纤，长丝大约占涤纶的 62、短纤大约占 38，长丝为纺织企业使用，短纤一般与棉花混纺。涤纶和棉纱对纺织行业有竞争，棉纱一般占纺织原料的 60，涤纶占 3035。长丝和短纤的生产有两种（详见 P43）：一种是 PTA 和 MEG 生产出切片、用切片融解后喷丝而成；一种是 PTA 和 MEG 在生产过程中不生产切片，而是直接喷丝而成。即 PTA 的原料是 PX，PX 的原料是石油。PTA 的下游产品主要为涤纶长丝、短纤、切片（包括纤维切片、瓶用切片、薄膜切片）。 原料成本PTA 的生产工艺采用 PX 和醋酸（生产 1 吨 PTA 需
11、要 40 多公斤醋酸）反应生成C8H6O4，其反应式为：C8H10 + 3O2 C8H6O4 + 2 H2O（PX） （PTA）根据等摩尔比定律，可以计算出 PTA 生产中 PX 的理论消耗： PX 理论消耗/PX 分子量（106）=1 吨 PTA/ PTA 分子量（166）即：PX 理论消耗 =106/166=0.639 ，PX 实际消耗多在 0.65-0.66 左右，中国一 8 万吨装置的消耗为 0.66，50 万吨和 22.5 万吨 PTA 装置对4PX 消耗要较 8 万吨装置低一些，韩国、台湾等 PTA 厂对 PX 的消耗估计与中国 50 万吨和22.5 万吨 PTA 装置对 PX 消
12、耗差不多，因此平均消耗估计在 0.655。 PTA 的原料成本=0.655PX 价 单位产品直接加工成本约 375 元/吨 据 PTA 项目工程人员提供，目前 53 万吨的装置直接加工成本较原来的 25 万吨甚至以下规模的 PTA 装置要低得多，同样的 53 万吨装置在国外的单位一线直接加工成本大约 45 美元/吨（如杜邦生产装置），折合人民币 375 元/ 吨。 单位产品包装成本约 45 元/吨 PTA 包装一般有三种：一种是 1 吨包装，一种是 1.05 吨包装，还有一种是 1.1 吨包装。一个包装袋的成本一般在 45-50 元。 单位产品人工成本约 20 元/吨 中国 90 万吨 PTA
13、 项目一般的用工编制近 300 人，目前一套 50 万吨装置车间用一线工人编制仅须 70-80 人，考虑到管理、财务、供销、储运及其它后勤人员，估计一配套 53 万吨的 PTA 装置总用工 150 人足够，预计工资劳保福利总额 1100 万元，即人均约 20 元/吨。 加上其他如财务费、单位产品折旧、运费及醋酸的成本等 760 左右 PTA 生产的总成本：0.655PX 价+1200 三、PTA 国内外产能分布1. 国外 PTA 产能及分布20 世纪 80 年代，世界 PTA 的生产主要集中在北美洲、日本、欧洲和沙特阿拉伯等地区。进入 20 世纪 90 年代以后，随着世界聚酯生产中心向亚洲的转
14、移，全球 PTA 供给格局发生了根本性变化。19902009 年间，全球新增的 PTA 生产能力主要分布在亚洲，亚洲 PTA 生产能力在全球所占的比重也从 1991 年的 39.5%提高到 2009 年的 74.56%，增加了 35.06%。同期，位于东亚地区（包括中国大陆、中国台湾地区和韩国）的产能比例将从45%上升至 57%。亚洲 PTA 产能近年来保持 7%以上的增长。但从 2008 年开始，受金融危机影响，全球多数区域开工率大幅下滑，大都维持在 75左右，供给总量受到影响，减少较大。表 1：亚洲 PTA 产能分布情况 （单位：万吨）年份 2003 年 2004 2005中国 438 4
15、83.5 589.5韩国 529 566 576台湾 474 494 494印尼 203 207.5 207.5泰国 132 136 190印度 173.5 175.5 175.5日本 158.5 164.5 165.2马来西亚和巴基斯坦 102 110 117沙特、伊朗、土耳其 62.5 62.5 97.55合计 2272.5 2399.5 2612.2增幅 % 6 5.6 8.9国外 PTA 的主要生产商有 38 家，产能为 2072 万吨/年。表 2：世界 PTA 主要生产商 （单位：千吨）公司 产能 NO. 公司 产能 NO.BP（美国） 2265 1 英国杜邦 550 12Capco
16、（台） 1420 2 杜邦（美国） 545 13印度 信赖工业 1230 3 TEMEX（墨西哥） 510 14三星石化（韩） 1150 4 Bakrie（印尼） 500 15Kohap 石化（韩） 1000 5 东帝士（台） 420 16三南石化（韩） 910 6 Eastman（美国） 402 17比利时 BP 900 7 西班牙 Interquisa 400 18杜邦（台） 870 8 SK 化学（韩） 400 18沙特阿拉伯 700 9 巴基斯坦 ICI 400 18台湾石化（台） 700 9 东帝士（泰国） 400 18三井化学（日本） 560 11 三井（泰国） 400 18新增 PTA 产能变化情况继 2009 年出现新增产能释放高峰之后，预计 2012 年也将出现产能释放的高峰。全球PTA 新增产能主要集中在中国，其主要原因在于，国内装置的规模、区位优势将逐渐淘汰其他国家的一些落后老装置。表
