《财务管理学》复习题(2007)

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1、财务管理学复习资料1、财务管理区别于其他管理的特点在于价值管理2、考虑了资金时间价值和风险问题的是企业价值最大化的财务目标3、企业财务管理的总体目标是经济效益最大化4、通常称为普通年金的是后付年金5、现代财务管理的价值观念有资金时间价值和投资风险价值6、企业财务管理的原则有资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则和利益关系协调原则。7、资金运动同物资运动不是一致的。8、资金成本是什么资 金 成 本 是 指 企 业 为 筹 集 和 使 用 资 金 而 付 出 的 代 价 。 资 金 成 本 包 括 资 金 筹 集 费 用 和 资 金占 用 费 用 两 部 分 。9、投资

2、风险价值是什么投 资 的 风 险 价 值 是 指 投 资 者 冒 风 险 进 行 投 资 所 获 得 的 报 酬 ， 投 资 风 险 越 大 ， 投 资 者 对 投资 报 酬 率 的 要 求 就 越 高 。 投 资 的 风 险 价 值 有 两 种 表 现 形 式 ： 风 险 报 酬 额 、 风 险 报 酬 率 .10、风险报酬是什么风 险 报 酬 是 投 资 者 因 冒 风 险 进 行 投 资 而 要 求 的 ,超 过 无 风 险 报 酬 的 额 外 报 酬 。 风 险 和 报酬 的 基 本 关 系 是 风 险 越 大 ， 要 求 的 报 酬 率 越 高 。11、时间价值是什么货币的时间价值，

3、是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。12、财务分析的基本要素有哪些是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价计划完成情况，分析影响计划执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。总资产；总负债（长期负债和短期负债有很大的区别） ；资产负债率；现金流量；总收益及资本收益率；销售毛利率；营业及利润增长率；13、企业的财务关系如何组织财务活动过程中企业与各方面发生的经济关系即是财务关系。包括:企业与其所有者之间的投资，被投资关系。企业与其债权人之间的财务关系。企业与其被投资单位之间的财务关系。企业与其债务人之间的财务关系。企业内部各单位之间的财

4、务关系。企业与职工之间的财务关系。企业与税务机关之间的财务关系。14、按股东权利和义务的不同，股票分为普通股和优先股15、机会成本是指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。机会成本是应收账款的直接成本16、承租企业负责维修设备不是经营租赁的特点17、当市场利率大于债券利率时，债券应溢价发行18、在各种长期资金中，长期债券的资金成本率最低19、金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场。20、金融市场是什么？金 融 市 场 是 指 资 金 供 应 者 和 资 金 需 求 者 双 方 通 过 信 用 工 具 进 行 交 易 而 融 通 资 金 的 市 场 ，广 而

5、 言 之 ， 是 实 现 货 币 借 贷 和 资 金 融 通 、 办 理 各 种 票 据 和 有 价 证 券 交 易 活 动 的 市 场 。金 融 市 场 又 称 为 资 金 市 场 ， 包 括 货 币 市 场 和 资 本 市 场21、自有资金的筹资方式主要有吸收现金投资、吸收实物投资、发行股票、联营集资和 企业内部积累22、B 种股票即人民币特种股票。23、优先股股票持有人的索赔权优于普通股股票持有人但先于债券持有人。24、资本结构是什么资 本 结 构 是 指 企 业 各 种 资 本 的 价 值 构 成 及 其 比 例 。25、企业筹集资金有哪些要求基本要求，是要研究影响筹资投资的多种因素，

6、讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求: （1）合理确定资金需要量，控制资金投放时间。 （2）周密研究投资方向，大力提高投资效果。 （3）认真选择筹资来源，力求降低资金成本。 （4）适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。26、某公司资金总额 1000 万元，其中长期债券 400 万元，普通股 60 万股，每股 10 元。债券利息率为 10%，所得税税率为 33%，该企业息税前利润 150 万元。计算（1）该企业财务杠杆系数和普通股每股利润；（2）若息税前利润增长 15%，则每股利润增加金额为多少。27、某公司在初创时拟筹资 500 万元，其筹资方案是长期借款 80 万元，资金成本率7.0%；长

7、期债券 120 万元，资金成本率 8.5%；普通股 300 万元，资金成本率 14.0%。计算（1）该方案中各种筹资方式占筹资总额的比重；（2）该方案的综合资金成本率。28、某公司长期资金总额为 200 万元，其中长期借款为 50 万元，资金成本为 8%；债券 20万元，资金成本为 8.5%；普通股 60 万元，资金成本为 14%；优先股 30 万元，资金成本为10%；保留盈余 40 万元，资金成本为 13.8%。（1）计算各种资金在总额中所占比重。（2）计算加权平均资金成本。29、坏账损失的处理方法有直接核销法和坏账备抵法30、商业信用是什么企 业 在 正 常 的 经 营 活 动 和 商 品

8、 交 易 中 由 于 延 期 付 款 或 预 收 帐 款 所 形 成 的 企 业 常 见 的 信贷 关 系 。31、现金管理的原则有哪些一、按照银行规定的现金使用范围使用现金。二、严格执行核定的库存现金限额。三、坚持钱、账分管原则。四、严格现金收支手续，如实反映现金库存。五、核点现金库存时，发现现金余缺的处理。32、商业信用筹资方式的优缺点是什么商 业 信 用 的 优 点 在 于 方 便 和 及 时 。 商 业 信 用 的 局 限 性 主 要 表 现 在 ： 1） 商 业 信 用 规模 的 局 限 性 。 受 个 别 企 业 商 品 数 量 和 规 模 的 影 响 。 2)商 业 信 用 方

9、向 的 局 限 性 。 一 般 是由 卖 方 提 供 给 买 方 ， 受 商 品 流 转 方 向 的 限 制 。 3)商 业 信 用 期 限 的 局 限 性 。 受 生 产 和 商品 流 转 周 期 的 限 制 ， 一 般 只 能 是 短 期 信 用 。 4)商 业 信 用 授 信 对 象 的 局 限 性 。 一 般 局 限在 企 业 之 间 。 5)此 外 ， 它 还 具 有 分 散 性 和 不 稳 定 性 等 缺 点 。33、某公司每月货币资金需用量为 500000 元，每天货币资金支出量基本稳定，每次转换成本为 50 元，有价证券月利率为 5。计算该公司的货币资金最佳持有量和转换次数。3

10、4、一张面值为 1000 元的债券，票面收益率为 10%，期限 2 年，发行价格为 960 元，债券购买者在到期时可获得利息 200 元。求实际收益率。35、属于加速折旧法的有双倍余额递减法和年数总和法36、定额日数计算法是核定存货资金定额的基本方法。37、5C 评估法是指企业评价客户信用的五个方面的因素，即：品质、能力、资本、担保品和行情。38、信用标准通常用预计的坏账损失率来衡量。39、企业固定资产管理的基本要求有哪些(一)科学地进行固定资产的预测分析(二)正确地计提固定资产折旧(三)切实做好固定资产的保管(四)不断提高固定资产的利用率40、为了生产某项新产品，有 A、B 两种投资方案可供

11、选择，借款年利率为 10%。A 方案投资总额 2700 万元，五年内每年末资金流入 660 万元；B 方案投资总额 3500 万元，五年内每年末资金流入 850 万元。要求：用净现值法判断在两种投资方案中，哪种方案最优。（年金现值系数：PVIFA（10%,5）=3.791）41、购置设备借款 200 万元，年利率为 10%，建设工期 2 年。按合同规定，第三年投产时开始还款，第 10 年末还清。求每年平均还款额。(FVIF10%,2=1.210;PVIFA10%,8=5.335)42、某公司按年利率 5.99%向银行借款 100 万元，银行要求维持贷款限额 15%的补偿性余额。（1）计算该公司

12、实际可用的借款额；（2）计算该公司实际年利率。43、某企业流动比率为 2，速动比率为 1，现金与有价证券占速动资产的比率为 0.5，流动负债为 1000 万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求计算出应收账款和存货的数额。44、某零件全年需要 3600 件,供货单位一般采用陆续供应的方式,单价 10 元,一次订货成本为 25 元,单位储存成本 2 元,要求计算：（1）经济订货批量（2）最佳订货次数45、企业成本管理的中心环节是车间成本管理46、债券发行认购日至最终到期偿还日止，投资者获得的实际收益率，称为最终实际收益率47、对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、

13、利息费、红利股息属于资本成本48、对外投资的风险主要有利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险和决策风险49、无形资产的摊销方法是直线法50、以经营性租赁租入的固定资产可以不计提折旧。51、净现值是什么，现值指数是什么，商誉是什么净 现 值 是 指 投 资 方 案 所 产 生 的 现 金 净 流 量 以 资本成本为 贴 现 率 折 现 之 后 与 原 始 投 资 额现 值 的 差 额 。 现 值 指 数 ， 是 指 投 资 方 案 未 来 现 金 流 入 现 值 与 现 金 流 出 现 值 的 比 率 ,亦称 现 值 比 率 。 商 誉 是 指 能 在 未 来 期 间 为 企 业 经 营 带

14、来 超额利润的 潜 在 经 济 价 值 ， 或 一家 企 业 预 期 的 获 利 能 力 超 过 可 辨 认 资 产 正 常 获 利 能 力 （ 如 社 会 平 均 投 资 回 报 率 ） 的 资本 化 价 值 。52、对外投资决策的依据是什么1.对外投资的盈利与增值水平。2.对外投资风险。3.对外投资成本。4.投资管理和经营控制能力。5.筹资能力。6.对外投资的流动性。7.对外投资环境。53、企业对外投资的目的是什么企 业 对 外 投 资 的 目 的 ， 一 般 有 以 下 几 种 ： (1） 资 金 调 度 的 需 要 ； (2） 企 业 扩 张 的 需 要 ；(3） 满 足 特 定 用

15、途 的 需 要 ； (4） 企 业 战 略 转 型 的 需 要 。54、企业对外投资的功能有哪些（ 1） 对 外 投 资 有 利 于 企 业 闲 置 的 资 金 （ 资 产 ） 得 到 充 分 利 用 ， 提 高 资 金 的 使 用 效 益 。 （ 2） 通 过 对 外 投 资 ， 可 以 在 企 业 外 部 尤 其 是 在 外 地 或 外 国 开 发 资 源 、 材 料 来 源 ， 保 证企 业 能 源 、 材 料 来 源 成 本 低 廉 、 供 应 稳 定 ， 较 好 地 解 决 企 业 生 产 经 营 某 些 资 源 供 应 不 足的 问 题 。 （ 3） 通 过 对 外 投 资 ， 可

16、 以 开 辟 企 业 新 的 产 品 市 场 ， 扩 大 销 售 规 模 。 （ 4） 通 过 合 资 、 联 营 ， 便 于 从 国 内 外 其 他 单 位 直 接 获 取 先 进 技 术 ， 快 速 提 高 企 业 的 技术 档 次 。 （ 5） 利 用 控 股 投 资 方 式 ， 可 以 使 企 业 以 较 少 的 资 金 实 现 企 业 扩 张 的 目 的 。 （ 6） 对 外 投 资 是 获 取 经 济 信 息 的 重 要 途 径 。 在 对 外 投 资 的 可 行 性 调 研 、 合 资 联 营 谈 判 、投 资 项 目 建 设 、 管 理 的 过 程 中 ， 可 以 利 用 各 种 渠 道 和 有 利 条 件 ， 及 时 捕 捉 对 企 业 有 用 的各 种 信 息 。55、属于销售费用的有委托代销手续费、广告费、展览费、租赁费和销售机构经费等56、成本控制的标准主要有目标成本、计划指标、消耗定额和费用预算57、材料费用的降低率不等于产品成本的降低率。 59、本量利分析法是既可以用来预测销售量，又可