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1、1一、名词解释 ：1. 金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。2. 完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。3. 货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。4. 票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。5. 债券：是
2、债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。6. 基金证券：是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。7. 同业拆借市场同业拆借市场主要是银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，用以调剂准备金头寸的市场。8. 回购协议（Repurchase Agreement） ，指的是在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。9. 利率预期假说是指长
3、期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。10. 市场利率分割假说是指期限不同的证券的市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。11. 收入资本化法是指任何资产的内在价值取决于持有资产可能带来的未来的现金流收入的现值。12. 股票行市股票行市也称股票价格，是指股票在流通市场上买卖的价格。13. 银行承兑汇票是指在商品交易活动中，出票人签发的、经银行在票面上标明承诺到期付款的字样并签章，到期之前可流通转让的汇票。14. 利率期限结构是指在某一时
4、点上“风险、流动性、税收因素”相同但期限不同的债券到期收益率与到期期限之间的函数关系。利率期限结构可以收益率曲线表示出来。15. 普通股是指股份有限公司发行的无特别权利的股票，是股份有限公司最基本、最普遍的股票。16. 债券现值投资人为获得这些未来货币收入而购买债券时所支付的价款，便是债券的现值。17. 投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。18. 远期外汇交易是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及
5、交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。19. 外汇套利交易是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。20. 保险是具有同类风险的众多单位或个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。21. 生命表是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。22. 远期升水是指远期汇率高于即期汇率的
6、差额。23. 套期保值交易亦称抵补保值，它是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。24. 保险商品保险市场的交易对象即保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。保险商品的主要表现形式是保险合同和相关的服务。25. 基金资产净值是指某一时点上某一证券投资基金每一单位（或每一股份）实际所代表的价值。26. 远期利率协议远期利率协议是买卖双方同意在未来一定时间(清算日)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将
7、协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。27. 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。28. 金融期货是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。29. 金融期权是一种权利合约，它给予期权的持有人在一定时间按照规定价格购买或出售一定数量的金融资产的权利，也叫金融选择权。30. 看涨期权是指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。31. 看跌期权是指期权购买者拥有一种权利，在预先规定的
8、时间以敲定价格向期权出售者卖出规定的金融工具。32. 市场组合是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券构成比例等于该证券的相对市值，一种证券的相对市值等于该证券总市值除以所有证券的市值的总和。33. 资本市场效率是指资本市场交易效率及资本资产定价效率的有机结合，可通过向市场参与者披露信息并衡量证券价格的反应来检验，或根据某个信息集交易所赚取的利润来衡量判断。34. 资产定价是指在一定的条件下根据资产的风险与预期收益率之间的关系确定资产的理论交易价格。35. 金融远期市场是指以金融远期合约为交易对象的衍生金融市场，金融远期合约是指交易双方签定的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项
9、金融资产的合约。单选题1金融市场按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A交易范围 B交易方式 C定价方式D交易对象2 （ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A市场交易频繁 B市场交易量大 C市场交易灵活 D市场交易对象固定3金融市场的宏观经济功能不包括（ B ） 。A分配功能 B财富功能 C调节功能D反映功能4 （ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场 B资本市场 C外汇市场D保险市场5 （ C ）金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者6家庭在金融市场中的主要活动
10、领域（ B ）A货币市场 B资本市场 C外汇市场D黄金市场7 （ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司D养老金基金8商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性9 （ A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人 B居间经纪人 C专家经纪人D证券自营商10 （ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表” 。A官方利率 B市场利率 C拆借利率D再贴现率11一般来说， （ C ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票12 （ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股
11、 B蓝筹股 C成长股 D收入股13下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券14基金证券体现当事人之间的（ C ）A产权关系 B债权关系 C信托关系D保证关系15下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A金融期货 B金融期权 C金融互换D金融远期 1回购协议中所交易的证券主要是（ C ） 。A银行债券 B企业债券 C政府债券D金融债券2 （ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单D储蓄机构存单3最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ） 。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰
12、银行D摩根银行4下列存单中，利率较高的是（ C ） 。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单D储蓄机构存单5目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ） 。A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销D委托包销6决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D ） 。A债券的期值 B债券的待偿期 C市场收益率D债券的面值7利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（ C ） 。A市场是否是完全竞争的 B投资者是否是理性 C期限不同的证券是否可以完全替代 D参与者是否具有完全相同的预期8债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ） 。A利率风险 B购买力风险 C信用风险D税收风险9按（ B
13、）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。A达成交易 B买卖双方决定价格 C交割期限 D交易者需求10股票的买卖双方直接达成交易的市场称为（ D ） 。A场内交易市场 B柜台市场 C第三市场D第四市场 11我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ） 。A算术平均法 B加权平均法 C除数修正法D基数修正法12从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ A ） 。A所有者权益 B供求关系 C市场利率D股息收益13下列哪项不是戈登模型的假定条件（ D ）：A股息的支付在时间上是永久性的 B股息的增长速度是一个常数 C模型中的贴现率大于股息增长率 D模型中的贴现率小于股息增长
14、率14 （ A ）对股价变动影响最大，也最直接。A利率 B汇率 C股息、红利 D物价15下列哪项不是市场风险的特征（ C ） 。A由共同因素引起 B影响所有股票的收益 C可以通过分散投资来化解 D与股票投资收益相关1投资基金的特点不包括（ B ） 。A规模经营 B集中投资 C专家管理D服务专业化2按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回 B组织形式 C经营目标D投资对象3下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D ） 。A投资目标不同 B投资工具不同 C资金分布不同 D投资者地位不同4下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ） 。A利率变动 B汇率变动
