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1、1财务报表分析作业一答案：答：我选择徐工科技作为分析对象进行报表分析。一、公司基本情况介绍：1、徐工集团基本情况介绍徐工集团工程机械股份有限公司(以下简称公司、本公司或徐工机械)原名徐州工程机械股份有限公司，系 1993 年 6 月 15 日经江苏省体改委苏体改生(1993)230 号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装载机厂和营销公司经评估后 1993 年 4 月 30 日的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于 1993 年 12 月 15 日注册成立，注册资本为人民币95,946,600 元。1996 年 8 月经中国证券监督管理委员会批准，公司向社会公开发行 2,4
2、00.00 万股人民币普通股( 每股面值为人民币 1 元)，发行后股本增至 119,946,600 元。1996 年 8 月至 2004 年 6 月，经公司股东大会及中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620 元。2009 年 6 月 24 日经中国证券监督管理委员会证监许可2009554 开发行人民币普通股（A 股）322,357,031 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价人民币 16.47 元，徐工集团工程机械有限公司(以下简称徐工科技)以其所拥有的徐州重型机械有限公司 90%的股权、徐州工程机械集团进出口有限公司 100%的股权、徐州徐工液
3、压件有限公司 50%的股权、徐州徐工专用车辆有限公司 60%的股权、徐州徐工随车起重机有限公司 90%的股权、徐州徐工特种工程机械有限公司 90%的股权，以及所拥有的相关注册商标所有权、试验中心相关资产及负债等非股权资产认购公司非公开发行的股份。上述注册资本和股本变更已经江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司验证，并出具了苏亚验200931 号验资报告 。公司主要从事工程机械、工程机械配件的开发、研制、加工、销售；工程机械维修服务及相关的科技咨询服务。公司主要产品为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械。产品达四大类、七个系列、近 100 个品种，主要应用于高速公路、机场、港口、铁路、桥梁、水电能源
4、设施、电信工程、煤矿等基础设施的建设与养护。徐工科技严格执行“先进可靠的设计，一丝不苟的制造，及时有效的服务，永无止境的追求，全力打造具有持续竞争力的国际知名企业”的质量方针，生产制造一流产品，经营规模居国内同行业第一位，拥有员工 4589 人，占地面积达 52 万平方米，拥有固定资产近 6 亿元。公司通过了 ISO9001 质量体系认证、国军标质量体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、GB/T28001 职业健康安全管理体系认证。徐工科技大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，产品远销欧美、日韩、东南亚、中东、非洲、南北美洲等国际市场。徐工科技在引进消化吸收国际工程机械
5、制造先进技术的同时，依托徐工集团国家级技术中心、博士后工作站及自身研究与开发体系，依靠先进设备、仪器，采用 CAD、CAPP、MIS 等计算机辅助设计、管理系统，设计开发出多种融合计算机智能、机电液一体化、通信技术的国际领先的高新技术产品。公司在工程机械研发方面拥有一支较高水平的技术队伍，拥有工程技术人员 707 人，具有独自承担国家 863 项目、国家火炬项目等高新技术科研项目的能力，自1995 年以来连年被江苏省科委评为高新技术企业。徐工科技先后荣获中国质协颁发的“中华之2光”名牌产品证书、 “用户满意证书 ”和“用户好评证书 ”；被建设部评为“优秀质量管理先进企业” ，被中国质协评为“
6、全国质量效益型企业 ”；并于 2006 年 8 月以 972.7 分的高分通过国家一级安全质量标准化企业评审；徐工牌装载机获得了“中国名牌产品” 称号，徐工牌压路机、装载机荣获“全国用户满意产品 ”称号。企业还先后获得 “中国机械工业质量管理奖”和国家“机械工业基础管理规范达标企业及管理进步示范企业”以及“ 机械工业企业核心竞争力 100 强企业”称号。2、对比对象三一重工基本情况介绍三一重工股份有限公司由三一集团投资创建于 1994 年，总部坐落于长沙经济技术开发区。自公司成立以来，三一重工每年以 50%以上的速度增长。2008 年，尽管受金融危机影响，三一重工仍然延续了以往的增长，全年实现
7、营业收入 137.45 亿元，较上年增长 50.3%。2009 年上半年实现营业收入 74.95 亿元，较上年同期增长 4.2%。三一重工主要从事工程机械的研发、制造、销售，产品包括建筑机械、筑路机械、起重机械等 25 大类 120 多个品种，主导产品有混凝土输送泵、混凝土输送泵车、混凝土搅拌站、沥青搅拌站、压路机、摊铺机、平地机、履带起重机、汽车起重机、港口机械等。目前，三一混凝土输送机械、搅拌设备、履带起重机械、旋挖钻机已成为国内第一品牌，混凝土输送泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国内首位，泵车产量居世界首位，是全球最大的长臂架、大排量泵车制造企业。2002 年，三一重工在际金
8、融中心创下单泵垂直泵送混凝土406 米的世界纪录。2007 年 12 月，三一重工在上海环球金融中心以 492 米再次创造单泵垂直泵送的世界新高。三一重工还研制出世界第一台全液压平地机、世界第一台三级配混凝土输送泵、世界第一台无泡沥青砂浆车。2007 年 10 月，由三一重工自主研制的 66 米臂架泵车问鼎吉尼斯世界纪录。2008 年底，三一推出 72 米世界最长臂架泵车，实现了对混凝土泵送技术的又一次跨越。 三一秉承“ 品质改变世界”经营理念，将销售收入的 5%-7%用于研发。拥有国家级技术开发中心和博士后流动工作站，目前共申请专利 1300 多项，拥有授权有效专利 656项和近百项核心技术
9、。荣获国家科技进步二等奖，被认定为中国驰名商标、全国“免检产品” 、中国名牌产品、中国工程机械行业标志性品牌。在国内，三一重工建有遍布全国的 100 多个营销、服务机构，拥有 56 个服务网点仓库、6条 800 绿色服务通道。其自营的机制、完善的网络、独特的理念，将星级服务和超值服务贯穿于产品的售前、售中、售后全过程。在全球，三一建有 30 个海外子公司，业务覆盖达 150 个国家，产品出口到 110 多个国家和地区。目前，三一已在印度、美国相继投资建设工程机械研发制造基地。2009 年 1 月，三一在德国投资 1 亿欧元建设工程机械研发制造基地项目正式签约，中德总理共同见证了这一项目的签约。
10、三一重工已通过国家 ISO 9000 质量体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS18001 职业健康安全体系认证和德国 TUV 认证。三一重工于 2003 年 7 月 3 日上市；2005 年 6 月 10 日，三一重工成为首家股权分置改革成功并实现全流通的企业，被载入中国资本市场史册。2003 年 10 月 3 日中共中央总书记、国家主席胡锦涛视察三一，亲切鼓励三一人：“你们已经取得了辉煌的过去，希望你们团结一心，有一个更加美好的未来！” 此后，温家宝、贾庆林、曾庆红、黄菊、等党和国家主要领导人相继视察三一。董事长梁稳根先生是三一集团的主要创始人，中共十七大代表，八、九、十
11、届3全国人大代表，全国劳动模范、全国优秀民营企业家，优秀中国特色社会主义事业建设者， “中国经济年度人物” 、福布斯 “中国上市公司最佳老板 ”、 “蒙代尔 世界经理人成就奖”获得者。二、徐工科技财务指标计算： （一）短期偿债能力指标的计算及分析如下：1、2005 年徐工科技的短期偿债能力指标(1)、营运资本= 流动资产 -流动负债=2,263,655,175.31-2,013,301,387.51=250353787.80(2)、流动比率= 流动资产 流动负债=2263655175.312013301387.51=1.1243(3)、速动比率=(流动资产-存货)流动负债=(226365517
12、5.31-1186090370.92)2013301387.51=0.5352(4)、保守速动比率= （货币资金 +短期证券投资净额+ 应收帐款净额）/流动负债=（145813336.46 +5990000.00 +489822979.15 ）/2013301387.51=641626315.6/2013301387.51=0.32(5)、现金比率=(货币资金+短期投资净额)流动负债 =(145813336.46+5990000)2013301387.51=0.0754(6)、应收帐款周转率= 主营业务收入 (期初+期末 )应收帐款2=2816989539.51（399115017.66+48
13、9822979.15 ） 2=6.9393(7)、存货周转率= 主营业务成本 (期初+期末)存货2=2816989539.51（1426105852.14+1186090370.92）2=2.15672、2006 年徐工科技的短期偿债能力指标(1)、营运资本= 流动资产 -流动负债=2,295,111,453.18-2,045,259,130.41=249852322.77(2)、流动比率= 流动资产 流动负债=2,295,111,453.182,045,259,130.41=1.1222(3)、速动比率=(流动资产-存货)流动负债=(2,295,111,453.18-1,196,033,57
14、0.24)2,045,259,130.41=0.5374(4)、保守速动比率= （货币资金 +短期证券投资净额+ 应收帐款净额）/流动负债=（305,645,002.03 +0 +634,116,964.55）/2,045,259,130.41=939761966.85/2045259130.41=0.46(5)、现金比率=(货币资金+短期投资净额)流动负债 =(305,645,002.03+0)2,045,259,130.41=0.149(6)、应收帐款周转率= 主营业务收入 (期初+期末 )应收帐款2=31.71(7)、存货周转率= 主营业务成本 (期初+期末)存货2=4.573、2007
15、 年徐工科技的短期偿债能力指标(1)、营运资本= 流动资产 -流动负债=2,118,636,512.96-1,697,119,330.34=421517182.62(2)、流动比率= 流动资产 流动负债=2,118,636,512.961,697,119,330.34=1.2484(3)、速动比率=(流动资产-存货)流动负债=(2,118,636,512.96-945,355,351.48)1,697,119,330.34=0.69134(4)、保守速动比率= （货币资金 +短期证券投资净额+ 应收帐款净额）/流动负债=（386,336,489.16+0 +455,741,252.28）/1,
16、697,119,330.34=842077741.44/1697119330.34=0.50(5)、现金比率=(货币资金+短期投资净额)流动负债 =(386,336,489.16+0)1,697,119,330.34=0.2276(6)、应收帐款周转率= 主营业务收入 (期初+期末 )应收帐款2=7.17(7)、存货周转率= 主营业务成本 (期初+期末)存货2=3.194、2008 年徐工科技的短期偿债能力指标(1)、营运资本= 流动资产 -流动负债=2,467,656,202.46-2,311,443,363.33=156,212,839.13(2)、流动比率= 流动资产 流动负债=2,467,656,202.462,311,443,363.33=1.0676(3)、速动比率=(流动资产-存货)流动负债=(2,467,656,202.46-1144568216.84)2,311,443,363.33=0
