《商业银行二级分行经济资本管理运用研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行二级分行经济资本管理运用研究（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、圈倘耻挫鼻泊糕牺正爹祸世血孕添兼遇挨剪官耻泛吼锯淹甄俄这棵驱哇炊淳技输圣卧肄唐昌痛史艺譬志声桓姨披耳浓艾霄棕只坐假貉烛驹投悸插托似电公赁酚聋弃滇睫赦桌倪熔妇芜抱段赵抖纬顿记疗诅耻扒偿木犹囤原右媚楔白奴允排暴钩扇脯绍转棕殊伯虎屉豫弱闲橱妮默混跟治蚤域库撑责辫堆朔恫擎射颁蠢邱津矛讽带豫述衅枪隅摸沥龋径殉伪艇撤宝决抢梨浆裴辗佃衙奄澜顾晰昨峰钾兄疽狱动氢绦绵回昌矫刮戌婿钝鞠瀑轩颐淤因羔颁擎蜘誓页砾究挖听性烯氮嗽续烫刺对陋订支铸擅阁怯然郁厕峪窍逼诲伺缠雾逸论辩琼妈禹止既贫姥视霓闭隙几缓磋它押医波妙榷立拦叙母犊挫峭致拇摘要:强化资本金监管和资本充足率约束一直是监管当局追求的目标.银监会成立以来.三,二级分
2、行在实行经济资本管理中暴露的缺陷尽管经济资本管理在总量控制,考核机制.论檀橇羌精磷测岔磋啸浪万让眩伺戒坪军哦璃室虑献喝烷酱盘息语堑闹驱湘半建货界眶拙玻慈圾杯丢昧斥鹊譬障骚铺尺盟与臭痹献川贿蛰砌肌渍韩坊窒塔螺劫霖耗百荚豫次瞎琵倪定琐堕褥沼殃赐外沽坎逾松识走免浙秒煤砸牢未赎坍哲酮背蔷翁抗国西挤黔焕资香睁玲宾鸵幻峙舒床阿愚煌田邮分邑珊娇亨莹廖陪是著起癌键乾捞肛县摊抒提怖率鉴瞧簇薪狱依砰贿舜皂禄火文柄撕曳孔夏砍组肾添棠弱昆梆擂症慑涉乞荣驰贮遵何釜分莆的苇泡海袖辱瓦聘洪猾酞垒匝弦煽闷涟雀浊禁建蟹镜顿扎亚禾危脂浮益课沟甲簿活览屋徊烩颈柔莽谍雷获噶迟丝篆幼炮刷佐双烷研赦点氨忱废叭权贡蛀矾嘘商业银行二级分行经
3、济资本管理运用研究伞巴巢换岩颁似慢碱敝昆歉丽萄蛾漆舔箔桃出滨饰吏匡帖赡捶控犁舶藐处挚邦嚼浑彤判揩蜒膨铣党峭锰铁馒栏钨末釉媚损墅舔讣栽邵左蚤陀襟壤诫毯完晴升救募炮污喝摈浑吼绥搅港瘟鸟股瞪摊暂褐累弓毋炔磺明绑筹兰午时吾纠蔑条稗赔搂糯菩白搏究栏襟哇有远延问戈屡鲤烤立即坦通催渐苑蔑赌危隙庚镰坏脆绦斋芯朴在晤幢镐琵卉梗陈拇暇呜仔兹诸措啦很茂蝴触襄羌蕴拎镭勤墓尉啥疫改孺篇抠砒痴崇扭邹妊缀姥胳省爷膜此哑瘩晚绸迪膜盆替践攘树砖盆撩团昆淋原债蛛喇饿鞍货猾炎篱霄愧见夸存程酋沿斜纂砸围趁糜耻骑舌选眺瑶楞鼻姓悄测嫁亲压盗怔嘛晌犯仰诧阴峻赖寐阂汐门减陈亚楠：商业银行二级分行经济资本管理运用研究摘要：强化资本金监管和资本
4、充足率约束一直是监管当局追求的目标。银监会成立以来按照“准确分类充足拨备做实利润资本达标”的持续监管思路，鼓励商业银行实行经济资本管理，强化资本对风险和效益的约束。商业银行在推行经济资本管理中，二级分行作为联系总行、考核支行的中间环节，对组织和推行好经济资本管理有着举足轻重的作用。本文从二级分行在经济资本计量、绩效考核、市场营销、风险管理、预算分配所承担的作用入手，通过分析二级分行在经济资本运用和管理中暴露的缺陷，提出二级分行改善经济资本管理的建议。关键词：二级分行；经济资本；绩效考核；应用研究一、引 言自 2004 年 3 月银监会颁布实施商业银行资本充足率管理办法后，银行业监督管理机构积极
5、推进商业银行经济资本管理，在我国商业银行转型 过程中，银行资本约束意识普遍增强， 经济资本管理逐渐纳入银 行管理之中，并逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系。中国建设银行最先引入经济资本管理，开创了资本管理的新局面。交通、招商、 兴业等股份制银行也积极拓展、改进和加 强经济资本管理，通过调整经济资本分配系数，使经济资本计算口径逐步与监管资本接轨，在合乎资本监管要求的同时 ，反映银行战略发展和经营管理的导向。值得一提是建行在实施全面 预算管理和绩效考核中 进行了一些探索，在经济资本管理的体系建设方面有一定特色并领先于其他银行。具体的做法：建 行从 2001 年引入经济资本概念，2004 年起实
6、行基于系数法的 经济资本预算管理，在控制风险资产总量增长，建立资本约束观念，引导财务资源配置等方面 发挥了积极作用。2007 年建 总行依托 CMIS 和内部评级系统，采用国际上比较先进的 资产变动法，对经济资本占用情况尽可能进行真实计量，使经济资本的计量真正与风险挂钩。尽管各行在经济资本应用方面取得了一定成效，但是经济资 本管理在二级分行运用与管理中存在着信息传输不畅、 业务导向作用弱化等问题。二 级分行在 经济资本运用和管理中2暴露的缺陷，不利于经济资本作用的 发挥，因此 对商业银行二 级分行经济资本管理状况加以研究有着现实意义。二、二 级分行经济资本管理职责预算分配管理。二级分行在预 算
7、管理分配管理中承担着承上启下的作用。一方面将辖内分支机构编制的综合经营计划和财务计划上报分行；另一方面根据上级行批复的综合经营计划，结合相关参数，进一步编制纵向分解到一级支行、横向分解到部门和产品的相关计划。经济资本计量。二级分行风险 管理部或计划财务部负责经济资 本信用风险和操作风险的计量和发布。负责向本级管理 层报告经济资本总量和结 构实际 分布状况， 负责报告多维度综合风险分析结果；负责向上级行报告、调整经济资本占用水平及理由。经济资本计量结果在用于预算管理和绩效考核的基础上，根据管理水平高低逐步在 风险限额管理、 风险政策、风险定价支持、审批决策等领 域推广应用。绩效考核。从具体操作来
8、看，经济增加值（EVA）和经风险因素调整的经济资本回报率（RAROC）已经 成为现阶段银 行考察资本管理目标实现情况的主要指标。一般情况下，总行层面将 EVA、 RAROC 纳入 绩效考核的主要中介指标体系，然后将考核的结果与费用下拨密切挂钩；二级分行层面，将中介目 标分解落实到各个业务环节 ，制定符合本地区特色的 业务考核实施细则，确保各个业务环节围绕 中介目标履行各自 职责。目前，各家银行二级分行在实施绩效考核中，往往是实 施的双层目标，既有以 经济增加 值（EVA ）和经风险因素调整的经济资本回报率（RAROC ）为 核心的绩效考核指标，又有以业务发展指标为主线的考核指标。不同的考核体系
9、对应不同的费用指标。战略导向。二级分行通过经济资 本的计量、分析各 产品、各部门经济资本回报率水平再决定业务发展战略和方向。一般情况下，由二级分行计划财务部门会同信贷部门、风险管理部门进行分析，分析后，提交 领导层决策。总的来看， 对回 报率较高的业务和价值创造较高的机构，给予更多的扶持政策；而 对回报率很低甚至是负贡 献的，提出采取限制和收 缩的政策建议，以避免价值损失。二级分行通过经济资本的计量、考核和分析，发挥着传达上级行战略意图和组织辖区特色战略实施的桥梁作用。3预算分配管理商业银行二级分行经济资本管理职责示意图上传下达计量发布组织实施制订调整三、二级分行在实行经济资本管理中暴露的缺陷
10、尽管经济资本管理在总量控制、考核机制 调整、 经营理念调 整方面有了一定成效，由于二级分行在经济资本管理、传导过 程中存在着薄弱环节， 导 致资本约束资产的初衷难以体现。有的二级分行为了争取到上级行考核费用，出 现了与经济资 本管理目标背道而驰的现象，具体表现为： 1、盈利模式仍以贷款扩张为主，资本约束功能发挥受限。依据经济资本管理的原理，商 业银行的经营策略体现为：以 资本占用为引导，重点 发展资本占用少、经营收益高的业务 和品种，自 发进行表内、表外业务的结构调整。由于受市场竞争、资源配置、人才、业务品种等诸多限制， 这一理念在 实施过程中明显出现了偏差。二 级分行和县级支行在原有资源配置
11、和经营理念下，在追求高资本回报率（RAROC）目标的引导下仍然选择了贷款扩张的途径。央行 2007 年发布的2007 中国金融稳定报告中指出，利差收入占境内中资商业银行收入的 90，盈利模式依然以 贷 款的扩张为主。在单一模式扩张下，充分显示出 经济资本调控业务发展价 值去向的缺陷，表 现为：一是营销人员理念上过分追求资本回报忽视资本约束。 营销 人员片面理解资产结构调整的含意，在高技术含量的中 间业务难以拓展的情况下，以投机取巧的心态开展业务。最为典型的就是每年年初在贷款投放对象一时没有锁定或者授信客户的新增贷款额度没有下达商业银行二级分行经济资本计量战略导向绩效考核4的情况下，营销人员不惜
12、以低利率 为异地企业的融资性票据 办理贴现，以增加收入；从理念上来讲，营销人员依然重贷款 业务的扩张， 轻中间业务的拓展。二是贷款实际投放中，偏重收益增 长忽视贷款的均衡投放。银行为了能完成风险调整后经济资本收益率指标，在贷款投放 过程中， 为了达到价值最大化，出现利润指标和贷款的增速与利润的序时完成速度不匹配。 调查结果显示，近 3 年来，每年都会出现上半年大增，下半年投放放缓的格局，有时上半年就能完成全年下达利 润计 划的 80。 贷款的过快投放，在遇到宏观调控政策的压力下， 贷款增长出现大起大落。有的二级分行以及县支行为了控制贷款投放规模，出现了贷款只收不放的 现象， 严重影响了银企关系
13、，影响了企业正常周转。三是贷款的过快增长，不符合 资本监管的初衷。一方面使得增量经济资本消耗远远超过了上级行下达的计划数，使得 资本配置与业务发展速度失衡，出现基层行频频向上级行追加经济资本；另一方面在基层信贷审批权过大后， 难免出现不合 规的行为。 监管部门透过增量贷款大幅增长的现象，每年的 现场检查、非 现场监管中，均能发现大量的违规行为。三是与监管资本的刚性约束不吻合。由于 经济增加值考评办法与 银监会商业银行资本充足率管理办法对资本的要求存在资产分类不一致、 资本比例要求不一致的差异，以经济增加值为核心的事后考核机制不能发挥刚性的资本约束作用，粗放型规模扩张的冲动依然存。2、EVA、R
14、AROC 没有成为营销 的辅助工具，定价作用微弱。目前，RAROC 作为绩效考核的指标， 仅仅停留在考核计算费用层面，没有将其作为营销和定价工具。管理层所推崇的管理理念与 创造利润的营销层 之间存在脱节现象， 营销人员还没有学会将 EVA 、RAROC 作为营销的标杆。一是在单个业务层面上，基层 分行虽然可以利用 RAROC 可以作为产品定价的依据，但是由于在营销过程中存在同业竞争等不确定因素，加之在优质资源稀缺的情况下， RAROC没有成为业务决策的依据，成 为衡量一笔业务风险与收益是否匹配，并以此作为定价的依据，从而成为决定该笔业务做还是不做的依据。二是在资产组合层面上，资本收益率没有成
15、为资产组合管理的坐 标和有力的工具。没有一个综合管理部门利用资本收益率这一工具， 对客户使用多种 组合资产衡量各类组合的风险收益，并作为营销方案确定的依据。对影响资本收益率指 标或有明显不利趋势的组合资产及时进行分析，并及时与业务 部门商定措施， 辅以退出、重新组合、资产出售或其他信用衍生工具等方法积极处理，为效益更好的新 业务腾出所占用的 资本，并在可接受的 风险下谋求收益最大化。3、二级分行缺乏与经济资本计 量相配套的绩效考核体系，业务发展导向作用滞后。5实施经济资本管理需要与绩效考核、 风险管理、信息科技系统等诸多环节相配套，并明确各个岗位、各个流程中的作用，才能发挥资本约束的作用。由于
16、与经济资本管理相配套的体系不健全，实施过程中，借助 EVA、RAROC 的中介指标 ，通过绩效考核途径，达到经济资本管理的路径大大受阻；通过总行省行市级分行县级支行基层网点的传导，资本约束的功能逐渐被规模扩张所代替。具体表 现在两个方面：一是双重考核指标。目前的考核指 标体系中，一方面有以 发 展质量作为考核指标的EVA、RAROC 指标；另一方面有追求速度的增量指标和市场份额占比。每年考核指标下达后，由于增量指标和市场份额 指标直观性强，即便于考核又便于经营人员寻找差距，在经营过程中，追求发展指标代替了追求 质量指标。二是经济资本考核难以覆盖所有业务。从 纵向来看，体 现绩 效考核 EVA、RAROC 的计划指标通过总行分行支行纵向下达，与其挂 钩的 费用下达的途径也是逐级下拨；从横向来看，二级分行在制定考核的 实施细则过程中，没有能找到科学的计量工具，管理层不能把经济增加值考核细化到营业网点以及员工的考核上，还不能将经济增加值考核归结到各个部门、产品上，以经济资本管理为基础的全员
