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1、一、单项选择题 1. 无收益资产的欧式看跌期权价格曲线图中，在看跌期权平价点的右侧，期权内在价值和时间价值表现为如下特征（ ）。 A. 内在价值等于 0，时间价值大于 0B. 内在价值等于 0，时间价值小于 0C. 内在价值大于 0，时间价值小于 0D. 内在价值大于 0，时间价值大于 02. 假设现货为 2200 点，按照 2000 点的行权价买入看跌期权，则此看跌期权的内在价值大约为（ ）点。 A. 0B. 2000C. 2200D. 2003. 理论上，在合理定价的情况下，在期权平价点，即当期权处于（ ）状态时，其时间价值最大。 A. 深度实值期权B. 虚值期权C. 实值期权 D. 平值
2、期权二、多项选择题 4. 关于期权的时间价值，下列说法正确的是（ ）。 A. 时间价值是期权尚未到期时标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值B. 时间价值也可叫做“波动的价值”C. 期权的时间价值源于期权多头权利义务不对称的特性D. 在合理定价的情况下，在期权平价点时间价值最大5. 下列因素中，与欧式看涨期权价格呈负相关关系的是（ ）。A. 期权执行价格B. 标的资产波动率C. 期权到期前标的资产支付的红利D. 标的资产价格三、判断题 6. 欧式看涨期权的价格与标的资产价格呈正向变动的关系。（ ） 正确 错误 7. 相同剩余期限、不同行权价的期权的隐含波动率不同。（ ） 正
3、确 错误 8. 对于期权交易的中期权合约的买方，其权利和义务是对称的。（ ） 正确 错误 9. 欧式期权到期才能行权，所以更精确的内在价值，应该考虑到期前的除权除息，而且行权价应该贴现。（ ） 正确 错误 10. 对于看涨期权而言，如果执行价格低于标的资产目前的市场价格，则该期权的内在价值为负数。 （ ） 正确 错误 100 分一、单项选择题 1. 假设现货为 2200 点，按照 2000 点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（ ）点。 A. 2200B. 0C. 200D. 20002. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而（ ）。 A. 随机波动B. 不变C. 递减D. 递
4、增3. 就看涨期权而言，当标的资产的价格（ ）期权的执行价格时，内在价值为零。 A. 小于B. 大于或等于C. 只有大于D. 只有等于二、多项选择题 4. 关于期权的时间价值，下列说法正确的是（ ）。 A. 时间价值是期权尚未到期时标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值B. 在合理定价的情况下，在期权平价点时间价值最大C. 时间价值也可叫做“波动的价值”D. 期权的时间价值源于期权多头权利义务不对称的特性5. 下列因素中，与欧式看跌期权价格呈正相关关系的是（ ）。A. 期权执行价格B. 标的资产价格C. 期权到期前标的资产支付的红利D. 标的资产波动率三、判断题 6. 执行
5、价格（即行权价）对欧式看跌期权的价格的影响是反向的。（ ） 正确 错误 7. 在某一给定时刻，某标的资产可能对应多个期权价格。（ ） 正确 错误 8. 在合理定价的情况下，在期权平价点，时间价值达到最大，并随期权实值量和虚值量增加而递减。（ ） 正确 错误 9. 剩余期限越长，欧式看涨期权价格越高。（ ） 正确 错误 10. 期权时间价值的大小跟期权剩余期限的长短密切相关，剩余期限越长时间价值越大，与标的资产价格的波动率大小无关。（ ） 正确 错误 80 分90 分 C14042期权进阶知识（一） 一、单项选择题1. 无收益资产的欧式看跌期权价格曲线图中，在看跌期权平价点的右侧，期权内在价值和
6、时间价值表现为如下特征（ ）。 A. 内在价值等于 0，时间价值大于 0B. 内在价值大于 0，时间价值大于 0C. 内在价值大于 0，时间价值小于 0D. 内在价值等于 0，时间价值小于 03. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而（ ）。 A. 递增 B. 不变C. 递减D. 随机波动二、多项选择题4. 下列因素中，与欧式看涨期权价格呈负相关关系的是（ ）。A. 标的资产价格B. 期权到期前标的资产支付的红利C. 期权执行价格D. 标的资产波动率5. 实值期权即内在价值为正的期权，下列选项中属于实值期权的是（ ）。A. 标的资产价格高于期权执行价格的看跌期权B. 标的资产价格大于期权执行价格的看涨期权C. 标的资产价格小于期权执行价格的看涨期权D. 标的资产价格小于期权执行价格的看跌期权三、判断题6. 欧式期权到期才能行权，所以更精确的内在价值，应该考虑到期前的除权除息，而且行权价应该贴现。（ ）正确错误7. 对于看涨期权而言，如果执行价格低于标的资产目前的市场价格，则该期权的内在价值为负数。 （ ）正确错误8. 执行价格（即行权价）对欧式看跌期权的价格的影响是反向的。（ ）正确错误10. 在某一给定时刻，某标的资产可能对应多个期权价格。（ ）正确错误
