财务可行性分析报告

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1、精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 1 / 26财务可行性分析报告可行性分析报告全面深入地进行市场分析、预测的报告，下面是财务可行性分析报告，欢迎阅读。财务可行性分析报告关于可行性报告编制中财务部分有关问题的解答1. 问:企业在编制财务预测时哪些方面有统一规定?答:在编制财务预测时的一般要求是:(1)项目预测时，只对投产后的前 5 年予以预测;(2)折旧方法采用直线法，可不计残值，折旧年限按照国家有 关政策。(3)计算净现值时，贴现率可在 10%-15%之间选择。(4)在各项分析时，均考虑所得税得影响。2. 问:如何估算投资项目中所需流动资金?答:投资项目中

2、所需流动资金的估算有两种基本方法:(1) 扩大指标估算法:一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 2 / 26(2)分项详细估算法:序号 年份项目 最低周转天 数 周 转次 数123451 流动资产1.1 应收帐款1.2 存 货1.2.1 原材料1.2.2 燃料1.2.3 在产品1.2.4 产成品1.2.5 其他1.3 现金2 流动负债2.1 应付帐款3 流动资金(1-2)精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 3 / 2

3、64 本年流动资金增加额其中:周转次数= 360/最低周转天数应收帐款=年销售收入/周转次数外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数在产品=年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用/周转次数产成品=年经营成本/周转次数现金=年工资及福利费+年其他费用/周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-工资及福利费-折旧费-摊销费-利息支出应付帐款=年外购原料、燃料及动力费用/周转次数项目计算期末应收回全部流动资金。3. 问:如何进行生产成本的估算答:生产成本的估算分两部分:(1)单位生产成本的估算序号 项目 规格 单位 消耗定额 单价 金额1 原材

4、料2 燃料和动力3 工资和福利费精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 4 / 264 制造费用5 生产成本(1+2+3+4)(2)总成本费用估算表序号 年份项目123451 原材料2 燃料和动力3 工资及福利4 折旧费5 摊销费6 其他管理费用7 销售费用8 财务费用9 总成本费用其中:固定成本可变成本10 经营成本(10-4-5-8)精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 5 / 26如有些企业的产品变动成本所占比重很小，可只编制总成本费用估算表。4. 问:如何进行销售收入的估算答:销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测，

5、并注明单价是否含税，编制销售收入估算表。项目年份单价销售数量金 额123455. 问:进行项目预测的财务分析应提供哪些基础报表?如何编制这些报表?答:进行财务分析应提供两份基础报表，分别为损益表和现金流量表。它们的编制方法是:精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 6 / 26损益表序号 年份项目123451 产品销售收入2 销售税金及附加(提供计算方法)3 总成本费用4 利润总额5 所得税(说明税率)6 净利润全部投资现金流量表序号 年份项目12345精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 7 / 261 现金流入1.1 产品销

6、售收入1.2 回收固定资产余值1.3 回收流动资金2 现金流出2.1 固定资产投资2.2 流动资金2.3 经营成本2.4 销售税金及附加2.5 所得税3 净现金流量(1-2)4 累计净现金流量5 年净现值(3 x 贴现系数)6 财务净现值=(各年净现值)如为了更清楚地说明问题，企业还可提供销售税金及附加表、固定资产折旧估算表、无形及递延资产摊销估算表等辅助报表。6. 问:财务分析中的内部收益率、投资利润率、回收期如何计算，它们的含义是什么?答:(1)财务内部收益率是考虑货币的时间价值的财精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 8 / 26务分析评价方法，它是根据

7、方案的现金流量计算出的，是方案本身的投资报酬率，是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者是说使投资方案净现值为零的贴现率。它的计算方法，通常需要”逐步测试法” ，首先估计一个贴现率，用它来计算方案的净现值;结果净现值为正数，说明方案本身的报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一步测试;如果净现值为负数，说明方案本身的报酬率低于估计的贴现率，应降低贴现率后进一步测试，寻找出使净现值接近于零的贴现率，即为方案本身的内含报酬率。例:A 方案用 18%的贴现率计算，财务净现值为-499 元，用 16%的贴现率计算，财务净现值为 9 元，则项目的财务内部收益率为:16%+(2%

8、 x 9 )=16.04%精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 9 / 26(9+499)(2)投资回收期和投资利润率是不考虑货币的时间价值的财务分析评价方法。A.投资回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。它的计算方法为:回收期=(累计净现金流量开始出现正值年份数-1)+上年累计净现金量的绝对值当年净现金流量B.投资利润率=年平均利润总额投资总额7. 问:如何进行盈亏平衡分析?答:盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。盈亏临界点是指企业收入和成本相等的经营状态，即企业处于既不盈利又不亏损的状态，通常用

9、一定的业务量来表示这种状态。(1)盈亏临界点销售量= 固定成本单价-单位变动成本(2)盈亏临界点销售额= 固定成本(销售收入-变动成本)/ 销售收入(3) 盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量正常销售量精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 10 / 268. 问:如何进行敏感性分析答:敏感性分析主要研究与分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损，各参数变化对利润的影响程度，以及各因素变动时如何调销量，以保证原目标利润的实现等问题。具体来说，我们希望企业提供当单价、销量、变动成本或其他有关参数变化时，他们所引起的投资方案内部收益率(或投资利润率)的变化。具体方法如

10、下:变动百分比内部收益率项目-10%基准方案内部收益率+10%单 价销 量单位变动成本固定成本精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 11 / 26反映敏感程度的指标是敏感系数:敏感系数=内部收益率变动百分比参量值变动百分比财务可行性分析报告财务可行性分析报告 - 定义财务可行性研究报告是企业从事建设项目投资活动之前，由可行性研究主体(一般是专业咨询机构)对政治法律、经济、社会、技术等项目影响因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素，分析项目必要性、项目是否可行，评估项目经济效益和社会效益，为项目投资主体提供决策支持意见或申请项目主管部门批复的文件。财

11、务可行性分析报告 - 用途1. 用于向投资主管部门备案、行政审批的可行性研究报告根据国务院关于投资体制改革的决定国发(2004)20 号的规定，我国对不使用政府投资的项目实行核准和备案两种批复方式，精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 12 / 26其中核准项目向政府部门提交项目申请报告，备案项目一般提交项目可行性研究报告。同时，根据国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定 ，对某些项目仍旧保留行政审批权，投资主体仍需向审批部门提交项目可行性研究报告。2. 用于向金融机构贷款的可行性研究报告我国的商业银行、国家开发银行和进出口银行等以及其他境内外的各类

12、金融机构在接受项目建设贷款时，会对贷款项目进行全面、细致的分析平谷，银行等金融机构只有在确认项目具有偿还贷款能力、不承担过大的风险情况下，才会同意贷款。项目投资方需要出具详细的可行性研究报告，银行等金融机构只有在确认项目具有偿还贷款能力、不承担过大的风险情况下，才会同意贷款。3. 用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告此类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 13 / 26实际运作方案。4. 用于申请进口设备免税的可行性研究报告主要用于进口设备免税用的可行性研究报告，

13、申请办理中外合资企业、内资企业项目确认书的项目需要提供项目可行性研究报告。5. 用于境外投资项目核准的可行性研究报告企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。6. 用于环境评价、审批工业用地的可行性研究报告我国当前对项目的节能和环保要求逐渐提高，项目实施需要进行环境评价，项目可行性研究报告可以作为环保部门审查项目对环境影响的依据，同时项目可行性研究报告也作为向项目建设所在地政府和规划部门申请工业用地、施工许可证的依据。财务可行性分析报告 - 主要内容第一章

14、项目总论精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 14 / 26概括性论述项目背景、主要技术经济指标、结论及建议第二章 项目建设背景及必要性从宏观和微观方面分析项目提出的背景情况和产业发展情况，用定性和定量的方法分析企业进行投资的必要性。第三章 市场预测与建设规模采用问卷调查、抽样调查等市场调查方法对现有市场情况进行准确分析，采用专家会议、特尔菲、类推预测等定性分析方法和时间序列、因果分析等定量分析方法对市场进行预测，通过竞争力对比分析、战略态势分析、波士顿矩阵分析、SWOT 分析等确定项目市场战略和企业营销策略，通过差额投资内部收益率法、净现值法、最小费用法等定量分析方法确定项目的产品方案和建