2017年终财务分析报告

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1、精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 1 / 232017 年终财务分析报告2017 年已经过去，在 2017 年企业运营状况如何?作为财务人员应该做好 2017 年终财务分析报告!为大家准备了2017 年终财务分析报告财务分析报告六盘水市燃气总公司始建于 1984 年 12 月，1990 年建成供气，注册资金 2086 万元。历经二十余年的发展，已经成为集煤气工程设计、安装、燃气销售，煤气设施巡检维护、抢险、燃气器具销售及售后服务为一体的国有独资公用企业。截止至 2016 年 12 月末，公司下属 5 家全资子公司，一家参股公司。5 家全资子公司分别为六盘水

2、星炬建筑安装工程有限公司、盘县燃气公司、六盘水市热力有限公司、六盘水燃气热力设计院、六盘水城市燃气化学分析有限公司，参股公司为六盘水清洁能源公司(占股份 30%)。公司目前已开通煤气用户八万余户，拥有 10 万立及3 万立气柜各一座，日供气能力 45 万立方米，初步形成煤气管网敷设东起双水，西止德坞，南至凤凰新区，北抵水城矿务局、铁路片区的城市供气格局。截止 2016 年末，公司合并资产负债表显示公司资产31230 万元，负债 14982 万元，所有者权益总额 16247 万元，精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 2 / 23合并利润表显示公司利税总额 23

3、64 万元，资产负债率为47、97%。由上表可以看出，公司 2016 年总资产规模比 2016年有较大幅度上升，上升了 98，757，624、53 元，上升幅度为 46、25%，负债上升了 92，235，680、83 元，上升幅度为 160、18%，同时所有者权益增加 6，521，943、70 元，上升幅度为 4、18%，说明公司总资产规模的大幅上升主要是由负债的上升引起的，公司 2016 年增加了对外借款，减少了自有资金的持有量。(1)、从投资和资产角度分析：从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的，流动资产增加的比重为 157、72%，使总资产增加了 31、65%，说明公司资产

4、的流动性增强，盈利能力有所加强，这主要是因为货币资金的大量增加所致，货币资金持有量的上升幅度为 85、14%，使总资产增加了 11、82%，公司的偿债能力随之有较大增强。其次是预付账款、存货和其它应收款较上年上升较大，累计对总资产影响近 19%，这也是影响公司资产增加的另一个重要因素，当然，这三个方面之所以上升较大主要是因为各子公司报表的合并造成的。再有应收账款的增加，对总资产的影响为 0、6%，也是因为今年公司合并报表造成，但对总资产影响不大。精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 3 / 23非流动资产的增加使总资产本期增加 14、60%，其中主要是合并报表

5、后在建工程的增加，对总资产的影响为9、30%，说明公司尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转为固定资产，造成在建工程上升较大。另外，投资性房地产公允价值上升在本期影响公司总资产 7、89%，这也是公司资产增加的又一重要因素。固定资产本期上升 10、16%，影响公司资产上升不是太大，除了上述在建工程尚未转固的因素外，结合合并报表后存货和工程物资的上升来看，说明公司在扩大投资，投入相对较大。(2)、从筹资和权益角度分析：负债和所有者权益中，负债增加了92，235，680、83 元，上升幅度为 160、18%，同时所有者权益仅增加 6，521，943、70 元，增加幅度仅为 4、18%，负债

6、的较大幅度上升和权益资本的微小幅度上升，说明公司的财务风险有所加大，同时资金成本升高，财务杠杆效应下降，因此项目投入的风险防控测算尤为重要。负债的增加当中流动负债和非流动负债均占了一定影响，流动负债的增加主要是应付账款和其它应付款的增加带来的，对总资本的影响为 32、70%，说明企业本期短期偿债能力持续减弱，这对公司的偿债能力有一定影响，应予以关注。精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 4 / 23非流动负债本期增加 24，000，000 元，对公司总资产影响为 11、24%。所有者权益的增加主要是资本公积和未分配利润的增加引起的，对总资本的影响分别为-5、7

7、4%和 7、78%，其中资本公积之所以有所下降，主要是因为合并报表后的账务调整造成的。综合以上分析可以看出，公司本期资产规模增加主要是举债和投资性房地产公允价值变动引起的，而自有资本的增加则主要是由于未分配利润的增加引起的。2、资产负债表垂直分析：(一)、资产结构的分析评价1、静态分析：2016 年燃气总公司的流动资产占资产总额的 35、36%，而 2016 年的流动资产占 20、07%，总资产结构中 2016 年的流动资产比 2016 年上升了 15、29%，反映了公司的资产流动性水平有较大幅度上升，说明公司资产变现能力加强，特别是货币资金的比重，本期比上期上升 3、69%，且非流动资产占总

8、资产的 64、64%，比去年下降 15、29%，说明公司资产弹性较强，有利于公司灵活调度资金，风险相对去年较小。但公司总体资产结构不太合理，应从增加货币资金的持有量增加流动资产的比重，并且从未分配利润上形成精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 5 / 23货币资金增加的幅度应当提升，从而更大程度上的降低资产风险。2、动态分析：本期公司流动资产比重上升了 15、29%，非流动资产比重下降了 15、29%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升了 3、69%，其它应收款比重上升了4、5%，存货比重上升了 3、63%，在建工程的比重上升了5、9%外，

9、其他项目变动幅度不是很大，虽然资产整体结构比较稳定，但非流动资产的比重远大于流动资产，故公司应加强货币资金的持有量来改善总体资产结构。3、从有形资产与无形资产比例角度分析：公司无形资产占总资产的比重为 0、63%，非常低，虽然与上年相比没有变化，但具有强劲发展势头的企业应积极开发无形资产。相比之下，固定资产的比重为 36、21%，这是燃气行业的一般特征，应将固定资产和无形资产看得同等重要。(二)负债结构的具体分析：(1)负债期限结构的分析评价根据负债期限结构分析表进行分析，公司本年流动负债大量增加，占总负债的比率较去年增长了 5、36%，且比重远高于非流动负债，表明公司在使用负债资金时，以中短

10、期资金为主，流动负债对公司资产流动性要求较高，精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 6 / 23因此，在本期公司的偿债压力加大，同时财务风险增强的情况下公司应增加流动资产的持有量来解决这一问题。(2)负债方式结构的分析评价：根据资产负债表计算可知，今年公司银行借款的比重略有下降，但仍然是公司负债资金的主要来源，随着银行信贷资金的比重上升，会使其风险有所增加，同时也会使公司的负债成本受到影响，相对于债务资本增加来说，公司的自有资本比重有所下降，这是一个值得关注并应加以重视的现象。(二)股东权益结构的具体分析：从表中可以看出，在静态方面来看资本公积和未分配利润上升

11、是公司所有者权益的主要来源，从动态方面来看，虽然投入资本(资本公积)有所下降(主要为合并报表账务调整形成下降)，但其本身占所有者权益总额的比重较大，且本期未分配利润有所增加，实际可以理解为公司内部形成的权益资金比重相应上升了 9、13%，说明公司所有者权益结构的变化是生产经营原因引起的。(三)基本分析：公司 2016 年流动资产比重有 15、29%的上升，主要是货币资金的增加，但货币资金来源主要靠举债，且非流动资产的比重远远大于流动资产的比重，公司资产流动性较上年从报表上看虽有上升，但偿债能力下降，资产风险精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 7 / 23增大

12、，好在资产稳定性较好，近两年比重没有太大变化，这得益于固定资产的小幅增长。从比较来看，资产负债均有增幅，且幅度较大，但是资产负债率较低，达到 49、97%，财务风险虽然较大，但仍然可控，同时资金成本较高，主要原因是公司本年度大举对外投资扩张所引起的对外负债。将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较，得出前者上升速度略小于后者上升速度，企业短期偿债能力略有下降。所有者权益有小幅增长，主要原因是未分配利润的大量增长所致。而对资产负债表的变动原因进行分析可得出公司属于负债变动型+经营变动型+财务核算变动型，即资产的变动不仅因为负债变动，还有经营的原因及财务核算公允价值原因引起资产发生变动。所以公司应

13、适当扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。综上所述得出公司资产与权益对称结构为平衡结构，流动资产的资金需要用流动负债解决，非流动资产的资金用长期资金解决，应当说公司还是存在潜在的财务风险。二。利润表分析精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 8 / 231、利润表水平分析：总体评价：从表上看公司营业利润本期比上期增加11，536，356、96 元，增幅高达 102、87%，但剔除非经营性因素也即公允价值变动收益 12，809，767、62 元，实际经营利润为 9，940，716、47 元，利润总额为10，445，880、82 元，加上项目投资融资利息抵减成

14、本，实际公司本期完成利润总额 12，719，333、92 元。由此可以看出公司本期在主营业务收入较上年上升的情况下，营业利润较上年相比有所下降，总体上说明公司本年生产经营盈利能力弱于去年。利润增减变动水平分析：净利润：2016 年公司实现净利润 18，435，179、10元，剔除公允价值变动收益 12，809，767、62 元后，实际为 5，625，411、48 元，比上一年减少了 2，607，117、27元，减幅为 31、67%，减幅很大，从水平分析表看，公司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少 414，015、75 元，加上所得税费用比上年增长 2，193，101、52 元，两者相加导致

15、净利润减少 2，607，117、27 元。利润总额：2016 年的利润总额为 23，638，886、80元，剔除公允价值变动收益 12，809，767、62 元后，实际为 10，829，119、18 元，比上年减少 414，015、75 元，精品文档2016 全新精品资料-全新公文范文 -全程指导写作 独家原创 9 / 23减幅为 3、7%，这主要是由于营业利润减少1，273，410、66 元，加上今年得到了 1，000，000、00 元的营业外收入，抵减后才有小幅的下降，说明公司利润总额主要还是来自于经营利润，但也有额外的偶发利润。营业利润：营业利润本期比上期减少1，273，410、66 元，