《2011年天然气及LNG行业分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2011年天然气及LNG行业分析报告（151页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、摘 要一、2010 年天然气及 LNG 行业发展环境中国是一个发展中国家，人口众多、经济发展水平低、气候条件复杂、生态环境脆弱，易受气候变化的不利影响。气候变化对中国自然生态系统和经济社会发展带来了现实的威胁。中国高度重视应对气候变化，以节约能源、优化能源结构、加强生态保护和建设为重点，以科技进步为支撑，努力控制和减缓温室气体排放，不断提高适应气候变化能力。中国处于工业化发展阶段，能源结构以煤为主，控制温室气体排放任务艰巨。天然气是一种洁净能源。天然气燃烧后产生的温室气体只有煤炭的 1/2，石油的 2/3，对环境造成的污染远远小于石油和煤炭。因此加快发展和合理利用天然气，可有效改善大气环境，促
2、进减排目标的实现。全球气候变化将会提高天然气的需求，给天然气及LNG 行业的发展带来了机遇。2010 年中国 LNG 年产量达 900 万吨，预计 2011 年中国 LNG 年产量将达 1900 万吨天然气。已建成投产的 3 个 LNG 接收站一期规模 930 万吨/年，一二期合计规模 2830万吨/年，目前尚未达产。上述在建的 8 个 LNG 接收站，一期规模 2250 万吨/年，一二期合计 6750 万吨/年。二、2010 年天然气及 LNG 行业发展情况天然气是全球重要能源之一，但天然气在中国的能源消费比重很小，约为 4%。然而，我国天然气储备丰富，随着西气东输工程的实施以及 LNG 接
3、收站点的增多，在东部地区强劲的需求下，天然气消费量占全国能源产量的比重将越来越高。而且天然气作为清洁高效的优质能源，在优化我国能源消费结构、改善大气环境、控制温室气体排放方面发挥越来越重要的作用。天然气及 LNG 行业的发展对国家经济发展与社会的发展起着很大的促进作用。2010 年，我国天然气的产量达到 944.64 亿立方米,同比增长 12.1%，高于国民经济生产总值的增幅 10.3%个百分点。随着经济的增长，对天燃气的需求将会持续增强。数据来源:中国产业信息网我国 2009 年-2010 年天然气月累计产量及增速2010 年，在中国经济快速增长的带动下，能源需求较强。石油需求强劲反弹，重新
4、进入上升通道。全年石油表观消费量 4.49 亿吨，比 2009 年增长 12.3%；石油进口量大幅增长，对外依存度超过 55%，原油净进口量首次突破 2.39 亿吨，比 2009 年增长17.5%；中国国内原油产量首次突破 2 亿吨，同比增长超过 6.9%，是过去 18 年中增长最快的年份。非常规天然气开发取得积极进展，煤层气利用量 36 亿立方米，增长 42.3%。天然气市场规模快速扩张，主要消费地向中东部经济发达地区集中，2010 年中国天然气表观消费量达到 1072 亿立方米，同比增长 20.86%。数据来源：国家统计局我国各年天然气消费量从需求增长趋势看，我国天然气的需求量呈显著上升趋
5、势。虽然 2008 年的金融危机给需求量的增长速度带来了一定的影响，但是 2010 年却表现出了强劲的增长势头。随着管道建设的进展以及 LNG 接收站的陆续建成以及海上油气的发现，我国天然气的供给量将会大幅的提升。从而会带动消费量的更快的增长。三、2010 年天然气及 LNG 行业竞争状况由于巨额的初始投资和后期成本弱增性,天然气行业具有显著的规模经济效益。随着生产规模的不断扩大，企业的单位生产成本持续下降。对于天然气行业来说，企业之间的竞争会削弱规模经济的作用。这种竞争还具有不稳定性和破坏性，市场竞争会造成浪费，同时也会损害公众利益，降低社会福利。另外，天然气资源分布集中，不利于形成竞争局面
6、。因此，天然气行业在发展过程中必然会形成自然垄断，尤其是在天然气管网输送和城市燃气等领域，这种自然垄断的性质表现得更加明显。为了提高天然气资源的配置效率和保证国家能源供应安全，中国政府一直对天然气行业的市场结构和价格进行控制。根据经济学原理，只有当价格等于边际成本时才能使社会福利最大。然而在天然气行业中，由于成本的弱增性，企业面临的是一条持续下降的平均成本曲线，并且边际成本曲线位于平均成本曲线下方，当价格等于边际成本时企业的总收入小于总成本，即企业处于亏损状态。天然气行业的这一矛盾是市场本身无法解决的，政府必须进行价格规制，在社会福利和企业业绩之间权衡偏好。因此，天然气的进入壁垒还是相当高的。
7、四、天然气进口量大幅增长，进口方式多元化2010 年，我国天然气进口量实现较快增长，随着中亚天然气管道的建成投产，我国天然气进口方式呈现多元化发展。海关统计数据显示，2010 年我国累计进口天然气166.1 亿立方米，同比大幅增长 47.1%，其中，液化天然气（LNG）进口量 130 亿立方米，同比增长 69.1%，进口贸易额 30.1 亿美元，同比增长 138.4%。管道天然气进口量为 36.1 亿立方米，进口贸易额 9.9 亿美元。目前，管道天然气进口量占进口资源总量的 21.7%。2010 年，累计出口天然气 40.6 亿立方米，同比增长 25.6%，出口资源主要供应港澳地区。天然气对外
8、依存度进一步有所提高。2010 年国内天然气对外依存达到 11.7%，较去年同期增长 3 个百分点。2010 年中国液化天然气进口来源统计表单位：千克、美元进口来源国家或地区 数量 金额合计 9355841668 3013948415澳大利亚 3918731101 744310190印度尼西亚 1714216737 394843916卡塔尔 1211676531 809343045马来西亚 1183945000 401891899也门 527133316 289979484俄罗斯联邦 380371013 196027296尼日利亚 129953187 66367325阿联酋 64468442
9、23858176赤道几内亚 60089571 25332384埃及 58362770 18324734比利时 57787000 23196789特立尼达和多巴哥 49107000 21618576数据来源：世经未来研发部五、2010 年天然气及 LNG 行业区域发展情况2010 年 1-12 月，我国天然气累计产量为 944.46 亿立方米，其中，累计产量前 5个省（市、区）是新疆、四川、陕西、广东、青海，累计产量分别为249.90、234.16、223.47、78.36、56.1 亿立方米，其累计产量合计占全国天然气总产量的 89.13%。1-12 月，我国天然气累计产量同比增长为 12.1
10、%，其中，累计产量同比增长较快的地区是广东、青海、四川和天津等省（市、区） ，累计产量同比增长分别为34.1%、30.3%、20.5%、20.2%、17.7%。总体来看，我国的天然气主要集中在西部地区。以新疆、四川和陕西为主。中部地区也有少量的储量。而最为匮乏的是东部地区，仅有天津地区有 1.64 亿立方米的天然气产量。这部分主要依靠海上油气获取。但是，随着开发，其产量也有上升的趋势。2010 年全国主要地区天然气产量情况单位：亿立方米，%企业数 天然气（万立方米）（个） 2010 年 12 月 2010 年 1-12 月累计地区本月 同比% 本月累计 同比%全国 57 882401 18.3
11、 9446385 12.1新疆 4 235573 18.6 2499096 1.9四川 19 217681 22 2341556 20.5陕西 2 209748 29 2234712 12.2广东 2 74911 37.6 783553 34.1青海 1 47989 11 561017 30.3黑龙江 2 21950 -13.1 300095 -0.1天津 2 16489 -16.3 171859 20.2吉林 2 18626 -9 136743 17.7河北 3 11127 8.1 126818 16.7辽宁 1 6549 52.8 80066 -1.2河南 3 9599 -25.1 674
12、88 -31.3山东 2 4120 -47.7 52923 -36.8上海 1 2511 -29.6 32553 -19.2湖北 6 2186 34.7 19696 11.7海南 1 1750 25.3 18404 -1重庆 4 971 10.6 12053 14.1江苏 1 453 -3.8 5649 -1.7甘肃 1 167 2.5 2104 -26.4数据来源：产业信息网六、2010 年天然气及 LNG 行业重点企业发展情况在中国，三大石油公司中石油，中石化和中海油是天然气的生产商和供应商，其中，中石油是最大天然气生产商，占全国天然气生产的 80%；中海油专注于海上资源，它在 LNG 业
13、务上发展速度很快；中石化近年来在天然气勘探及生产方面发展速度很快，近年来四川普光气田的发现使其天然气产量大增。在总资产排名中，2010 年天然气及 LNG 行业上市公司中排名前三的依次是中国石油、中国石化和中海油服。2010 年天然气及 LNG 行业上市公司总资产排名单位：万元企业缩写 总资产 标准分 排名中国石油 165636800.00 100.00 1中国石化 98538900.00 59.44 2中海油服 6359333.23 3.72 3长春燃气 235575.82 0.02 4东华能源 200084.15 0.00 5数据来源：上市公司资讯网，世经未来整理七、2010 年天然气及
14、LNG 行业风险分析就总体风险而言，我国的宏观运行良好，风险较小。但是世界仍然具有不确定性。我国宏观风险来源于两个方面：一是物价的持续上升。这将会造成消费减少，投资缓慢等后果。二是，人民币升值。人民币的升值将会造成我国工业发展受到一定的抑制，工业产值将会有所回降。从而导致对天然气等能源的需求。我国石油和天然气公司的经营活动受到我国政府许多方面的监管。这些监管政策会影响该行业的经营活动，如勘探和生产许可证的颁发、行业特种税费、环保政策、安全标准等。中国政府关于石油和天然气行业的某些政策未来发生的变化也可能会对该行业的经营造成影响。税费政策是影响该行业经营的重要外部因素之一。在世界各地，有许多大型
15、石化和化工等企业都是利用低成本天然气为原料建设的，绝大多数是可以实现燃料转用替代的，另有一些工业也是以低成本天然气为燃料的，天然气价格走高，将使不论是以其为原料，还是以其为燃料的工业面临着窘境，丧失经济性和市场竞争力，这必然导致天然气在工业领域的需求下降。预测表明到 2011 年天然气年供应量将达到约 1001.5 亿立方米，到 2013 年天然气供应量将达到每年约 1125.4 亿立方米。但实际的天然气供应量将取决于 LNG 设施的发展和长输天然气管道的进程以及目前的天然气的项目是否按原计划进行。因此，从天然气的需求角度来看，也存在一定的风险性。投资授信时需要考虑。常规天然气的可替代品包括煤
16、层气、页岩气、二甲醚等，此处煤层气、页岩气、二甲醚对天然气及 LNG 行业的影响进行分析。在寻找天然气替代资源的同时，通过能源之间的转化也能间接实现天然气来源的多元化，特别是煤制天然气近年来就受到了各路资本的追捧。近几十年，燃气发电成为天然气工业发展的主要驱动力。由于燃气效率提高和有利于改善环境，天然气成为新建电厂及现有老电厂燃料转换的首选。但是，许多国家及电力企业担心天然气价格和供应问题，都在重新考虑新建燃气电厂计划。目前，许多国家正在大量投资研究清洁煤技术，提高煤炭的竞争力，以应对燃气发电构成的威胁。包括产煤地政府、煤炭企业、石化企业，甚至电力企业也加入其中。八、2010 年天然气及 LNG 行业信贷建议对于资源性行业而言，最有优势的竞争模式是建立上下游一体化的经营模式。而天然气行业产业链根据盈利模式不同，可以分为三类：上游勘探生产业：主要是指对天然气进行勘探和开采。我国的天然气资源集中垄断于中石油、中石化和中海油三家。中游运输业：包括通过长管运输网、LNG 运输船和 CNG 运输车等。我国的天然
