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1、A thesis submitted toin partial fulfillment 阅读材料 创业企业的财务管理与税收筹划1 案例导入案例 1-1 中南日用化学品公司资本预算分析 11997年4月14日上午，中南日用化学品公司正在召开会议，讨论新产品开发及其资本支出预算等有关问题。中南公司成立于1990年，是由中洁化工厂和南宏化工厂合并而成。合并之时，中 洁化工厂主要生产“彩虹”牌系列洗涤用品，它是一种低泡沫、高浓缩粉状洗涤剂；南宏化工厂主要生产“波浪” 牌系列洗涤用品，它具有泡沫丰富、去污力强等特点。两种产品在东北地区的销售市场各占有一定份额。两厂合并后，仍继续生产两种产品，并保持各自的
2、商标。1995年，这两种洗涤剂的销售收入是合并前的3倍，其销售市场已经从东北延伸到全国各地。面对日益激烈的商业竞争和层出不穷的科技创新，中南公司投入大量资金进行新产品的研究和开发工作，经过二年不懈努力，终于试制成功一种新型、高浓缩液体洗涤剂长风牌液体洗涤剂。该产品采用国际最新技术、生物可解配方制成，与传统的粉状洗涤剂相比，具有以下几项优点：(1) 采用长风牌系列洗涤剂漂洗相同重量的衣物，其用量只相当于粉状洗涤剂的1/6或1/8；(2) 对于特别脏的衣物、洗衣量较大或水质较硬的地区，如华北、东北，可达最佳洗涤效果，且不需要事前浸泡，这一点是粉状洗涤剂不能比拟的；(3) 采用轻体塑料瓶包装，使用方
3、便，容易保管。1 案例根据 Petty Keown， Scott MartinBasic Financial Management第 6 版，第 215 页的资料改编。参加会议的有公司董事长、总经理、研究开发部经理、财务部经理等有关人员。会上，研究开发部经理首先介绍了新产品的特点、作用；研究开发费用以及开发项目的现金流量等。研究开发部经理指出，生产长风 牌液体洗涤剂的原始投资为2500000元，其中新产品市场调查研究费500000元，购置专用设备、包装用品设备等需投资2000000元。 预计设备使用年限15年，期满无残值。按15年计算新产品的现金流量，每年300000元，与公司一贯奉行经营方针
4、相一致，在公司看来，15 年以后的现金流量具有极大的不确定性，与其预计误差，不如不予预计。研究开发部经理解释由于新产品投放后会冲击原来两种产品的销量，因此 长风牌洗涤剂投产后增量现金流量每年250000万元。【思考与讨论】1、你认为该接受还是放弃这个项目，如何判断？2、如果新投资为银行借款，利率10%，是该 接受还是放弃这个项目？案例 1-2 通过税收筹划为企业节省税款某公司2005年3月在北京注册成立，注册资金2000万元人民币。该公司的主营业务是汽车租赁，年营业额达1000万元人民币。按照5%的营业税率， 该公司每年至少交50万元的营业税；按照10% 的租赁行业利率，该 公司每年应缴纳33
5、万元的所得税；加上每年约5万元的附加税，该公司每年应缴纳的总税额在88万元左右。税收筹划解决方案：1通过安置下岗失业人员获得税收优惠。财税2002年208号文件规定，如果服务性企业安置下岗失业人员达到其员工总数30% ，可以免缴三年营业税、三年企业所得税和城建、教育等其他附加税种。该公司主营业务是汽车租赁，属于服务性行业，对招收员工的学历知识水平的要求不会太高，完全有能力招收一部分失业下岗人员作为员工。因此，如果该公司能 够安置超过30%的下 岗失业人员，就可以免缴三年的营业税、企业所得税以及附加税。2通过安置退伍军人获得税收优惠。财税2004年93号文件规定，如果服务性企业安置军队退役士官达
6、到其员工总数的30%，企 业可以免缴三年营业税、企业所得税和其他附加税。因此，如果该企业租赁公司能够依此招收部分军队退役士官作为其员工，就可以在三年内免缴营业税、企 业所得税和附加税。【思考与讨论】1、结合案例分析税收筹划给企业尤其是新成立企业带来的好处。2、试分析税收筹划和避税的区别？2 创业企业的财务计划与管理2.1 企业财务基本概念资金紧张是创业企业的共同问题，为了生存和发展，创业企业必须高效率的使用资金资源，为此，财务计划和管理就成为创业者的必备知识和技能。2.1.1 常用术语(1) 资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。(2) 负债
7、，是指由于过去的交易或事项所引起的公司、企业的现时义务，这种义务需要公司、企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出。(3) 所有者权益，是公司、企业投资人对公司、企业净资产的所有权，是公司、企业全部资产减去全部负债后的余额。(4) 收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，这种总流入表现为资产的增加或债务的清偿。(5) 费用，是公司、企业在生产和销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的各种耗费，是经济利益的流出。(6) 利润，是公司、企业在一定期间内生产经营活动的最终财务成果，也就是收入与费用相抵后的差额。它是反映经营成果的
8、最终要素。(7) 流动资产，是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用等。(8) 固定资产，指使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。(9) 折旧，根据固定资产在整个使用寿命中的磨损状态而确定的成本分析结构。(10)流动负债，是指将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的负债，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
9、2.1.2 会计处理相关概念、等式(1) 权责发生制，是指以实质取得收到现金的权利或支付现金的责任权责的发生为标志来确认本期收入和费用及债权和债务。(2) 财务会计报告，是企业和其他单位向有关各方面及国家有关部门提供财务状况和经营成果的书面文件。根据企业会计制度的规定，企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。(3) 会计报表，是财务会计报告的主要组成部分。它是根据会计账簿记录和有关资料，按照规定的报表格式，总括反映一定期间的经济活动和财务收支情况及其结果的一种报告文件。会计报表主要包括，资产负债表、利润表、现金流量表及各种附表。(4) 会计恒等式，是指各个会计要素在总额
10、上必须相等的一种关系式。会计等式一：资产=负债+所有者权益.这是会计记账和核算的基础，更是编资产负债表的基础。它表明了股东与债权人二者在企业的资产中到底占了多大份额。会计等式二：收入-费用=利润(或亏损)会计等式三：资产=负债+所有者权益+收入-费用2.2 创业企业财务计划的编制企业为达到一定目的而进行的筹措和运用资金的活动就是财务。企业是营利性的组织，企业的全部经营活动都是以资金为支柱进行的，其出发点和归宿是获利。2.2.1 企业的预算体系财务预算是关于资金筹措和使用的计划，包括现金收支和短期信贷、长期资本支出和长期资金筹措等。它是企业全面预算的一个重要部分，综合反映企业预算期内现金收支、经
11、营成果和财务状况。企业的预算体系以销售预算和长期销售预算为基础。其中，长期销售预算是指预算期在一年以上的销售预算，而预算期在一年以内(包括一年)的预算称短期预算，即销售预算。企业根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算；以其为基础，编制本年度的销售预算，并根据企业的财力确定资本支出预算。在销售预算的基础上，企业就可根据“以销定产”的原则，确定生产预算，同时确定所需要的销售费和管理费。其中，编制生产预算的编制时，除了考虑计划销售量外，还要考虑现有存货和年末存货等因素。根据生产预算，企业就可确定直接材料、直接人工和制造费用预算。在上述预算基础上，就可汇总编制产品成本预算和现金预算。预计利润表、
12、资产负债表和现金流量表是全部预算的综合。2.2.2 现金预算的编制现金预算的编制，以各项营业预算和资本预算为基础，它反映各预算期的收入款项和支出款项，并作对比说明。其目的在于资金不足时筹措资金，资金多余时及时处理现金余额，并且提供现金收支的控制限额，发挥现金管理的作用。根据图12-2，现金预算实际上是直接材料、直接人工、制造费用、销售、管理费用等预算中有关现金部分的汇总，以及收支差额平衡措施的具体计划。其编制，要以上述各项预算为基础，或者说其他预算在编制时要为现金预算做好数据准备。下面通过一个具体案例来简要说明现金预算的编制。【案例1-3 】实达公司2008年现金预算(单位：元，以下略)1、销
13、售预算表1-1 实达公司销售预算季 度 一 二 三 四 全年预计销售量 100 150 200 180 630销售预算直接材料预算期末存货预 算生产预算直接人工预算 制造费用预算销售费、管理费预算长期销售预算产品成本预算 现金预算 资本支出预算预计利润表 预计资产负债表 预计现金流量表图1-1 全面预算关系图(件)预计单位售价销售收入20020 00020030 00020040 00020036 000200126 000销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，每期的现金收入等于以前各期应收帐款收回数加本期销售中可能收到货款的部分。表1-2 预计现金收入季 度 一 二 三 四 全年上年应收账
14、款第一季度(销货 20 000)第二季度(销货 30 000)第三季度(销货 40 000)第四季度(销货 36 000)6 20012 000 8 00018 000 12 00024 000 16 00021 6006 20020 00030 00040 00021 600现金收入合计 18 200 26 000 36 000 37 600 117 8002、生产预算表1-3 生产预算季 度 一 二 三 四 全年预计销售量(件)加：预计期末存货合 计减：预计期初存货预计生产量1001511510105150201701515520018218201981802020018182630206
15、5010640预计生产量(预计销售量预计期末存货)预计期初存货通常，企业需要设置一定的存货，以保证能在发生意外需求时按时供货，并可均衡生产。本例中存货数量按下期销售量的10%确定。“预计销售量”来自销售预算。3、直接材料预算表1-4 直接材料预算季 度 一 二 三 四 全年预计生产量(件)单位产品材料用量(千克/件)生产需要量(千克)加：预计期末存量合 计10510105031013601551015503961946198101980364234418210182040022206401064004006800减：预计期初存量预计材料采购量单 价预计采购金额30010605530031016
16、36581803961948597403641856592803006500532500预计生产量来自生产预算，单位产品材料用量的数据来自标准成本资料或消耗定额资料，单价根据标准资料确定。直接材料预算是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平。本例中按下一季度的生产需要量的20%安排期末存量。预计材料采购量(生产需要量预计期末存量)预计期初存量表1-5 预计现金支出季 度 一 二 三 四 全年上年应付账款第一季度(采购 5 300)第二季度(采购 8 180)第三季度(采购 9 740)第四季度(采购 9 280)2 3502 650 2 6504 090 4 0904 870 4 8704 6402 3505 3008 1809 7404 640现金支出合计 5 000 6 740 8 960 9 510 30 210为了以后编制现金预算，通常要预计材料采购各季度的现金支出。每个季度的现金支出包括偿还上期应付账款和本期应支付的采购货款。本例
