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1、东北财经大学本科毕业论文题目：我国融资租赁业务发展面临的问题及对策学生：陈长燕学号：2051408128专业：金融学指导教师：刘丽巍0 绪论一、研究的背景与意义金融资本与产业资本的结合，企业家对已有租赁业务的创新，形成了融资租赁业务。融资租赁是指出租人根据承租人的需要，筹集资金购买设备，然后将设备出租给承租人，承租人向出租人缴纳租金，租赁期满后，承租人可以选择退租、续租或者留购。融资租赁业务最早出现于上世纪 50 年代的美国，之后在全球范围内迅速地发展起来，到 20 世纪 90年代，融资租赁在全球成为仅次于银行信贷的第二大债权融资方式，被称为“朝阳行业” 。它创造了过剩资本的产业链投资渠道，加
2、快了经济社会的发展。在我国，融资租赁业务作为一项独立的行业开始出现并迅猛发展是在上世纪八十年代。从发展至今，我国的融资租赁业务虽然有着很大发展，对经济社会也做出了一定贡献，但是由于起步较晚，制度等方面的不成熟，使得其与发达国家相比，还存在着很大的差距。本次论文所研究问题正是针对我国融资租赁业务发展所面临的一系列问题而提出相应的对策及措施，集各家意见，抒发一己之思，希望能对我国融资租赁业的发展问题研究提出了另一番见解，对融资租赁的持续良性发展做出一点努力。同时也可以与各位同仁一同进行学术探讨，共同进步。二、文献综述在国外，英国设备租赁协会主席 T.M.克拉克在其 1973 年出版的著作租赁中讲述
3、了租赁业产生的背景、原因、发展状况，以及租赁的作用。而国际租赁业权威学者阿曼波，即现代租赁的理论莫基人，则在其大作International leasing: the complete guide中讲述了融资租赁的特征、功能，融资租赁发展的四大支柱：交易规则、会计准则、行业监管和税收政策，融资租赁的五大发展动力和融资租赁的发展阶段等。在国内，由于融资租赁业务的知识普及程度较低，发达程度远远不及西方发达国家，因而对于融资租赁的研究不是特别多，也不够深入。在国内对于融资租赁的研究以教材为主，介绍融资租赁的一般理论和实务，其中，又以实务研究为主。其中重要研究成果如下:史燕平，在其著作论租赁业三大分类
4、基础及其对完善我国租赁业监管的现实意义中阐述了租赁业的三大分类基础，介绍了融资租赁的五大发展阶段，第一次明确地区分了传统租赁和经营性融资租赁，对于正确地理解融资租赁有重要的意义。屈延凯，在重新认识融资租赁业，促进融资租赁业健康发展一文中认为应重视发挥融资租赁的功能，并对我国融资租赁的发展提出了一些建议。蒋振声，在中外融资租赁的比较研究中，通过对中外融资租赁业的发展状况进行比较分析，对我国发展融资租赁业提出了一些建议。黄秀清，在其著作租赁经济研究中首次提出了租赁经济学的概念，讲述了西方发达国家租赁业的发展情况，分析了现代租赁业发展的原因，介绍了租赁经营管理的基本理论，研究了我国租赁业的发展现状，
5、在此基础上提出了我国租赁业的发展对策。三、论文研究目的及结构研究目的：本次论文所研究问题是针对我国融资租赁业务发展所面临的一系列问题而提出相应的对策及措施，集各家意见，抒发一己之思，希望能对我国融资租赁业的发展问题研究提出了另一番见解，对融资租赁的持续良性发展做出一点努力。同时也可以与各位同仁一同进行学术探讨，共同进步。论文结构：本文主要分为三大部分：第一部分是融资租赁的概述，主要讲述了融资租赁业务的含义、实质、特点，融资租赁在经济社会发展中的作用，融资租赁在世界范围内的发展历程；第二部分是具体讲述我国融资租赁业发展的现状及问题，又分为三个小部分：我国融资租赁业务发展的现状，我国融资租赁业务与
6、发达国家相比存在的差距，我国融资租赁业务发展过程中存在的制度问题、知识普及及宣传问题、资金问题、理论研究，人才培养等问题。第三部分主要是针对第二部分提出的问题提出解决我国融资租赁业务发展问题的对策建议。1 融资租赁概述一、融资租赁业务的含义、实质、特点（一）融资租赁的含义、实质租赁是一种历史悠久的交易形式,是伴随着商品经济和社会化大生产而逐步发展起来的一种融资方式。租赁业从原始租赁阶段起始,历经传统租赁、近代租赁、现代租赁三个发展阶段，而现代租赁业的标志就是 1952 年出现在美国的融资租赁,它是现代租赁的主要表现形式。何谓融资租赁呢? 融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产
7、业。金融资本与产业资本的结合，企业家对已有租赁业务的创新，形成了融资租赁业务。其一般内涵是指:出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择,出资向供货人购买租赁物件,并租给承租人使用; 承租人则分期向出租人支付租金,在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有,承租人拥有租赁物件的使用权。租赁期满后，承租人可以选择退租、续租或者留购。承租人在无须投资，无须借贷购置设备的情况下，通过融资租赁的方式就可以使用所需设备。对于承租人而言，融资租赁具有融通资金、减少资金占用、提高资金流动性、避免因设备陈旧过时带来的风险、获得专业化管理服务等好处；对于出租人而言，通过融资租赁方式，可以降低投资风险、扩
8、大投资规模；对于厂商而言，可以促进和扩大产品销售。由于其融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物;因而在办理融资租赁业务时,对承租企业资信和其他担保条件要求不高,非常适合中小企业筹资。（二）几种关于融资租赁的定义由于融资租赁业在各个国家的的发展历程不完全相同，并且各国的制度设计不尽相同，因此，对融资租赁没有一个统一的严格定义。下面介绍几种在世界范围内比较有影响力的关于融资租赁的定义以及我国对融资租赁的定义：1、 国际统一私法协会的定义1988 年，国际统一私法协会在渥太华通过了国际融资租赁公约 ，公约于 1994 年正式生效。发达国家与发展中国家在某些条款上仍然存在着争议
9、，但这并不影响国际融资租赁公约已成为约束国际融资租赁交易的重要文件的事实。并且，这份公约也为各国制定融资租赁的相关法律提供了范本。公约中规定融资租赁的定义为：在融资租赁交易中，一方( 出租人) 根据另一方当事人( 承租人) 的说明及其确定的条件订立一个协议( 供货协议)，从第三方当事人(供货人)取得工厂、资本货物或其他设备 (简称设备);并且订立另一个协议(租赁协议 )，给予承租人为了商业或职业目的的使用设备的权利，并据此收取租金。这种融资租赁交易具有以下主要特征:(l)承租人对于设备的说明和供货人的选择都不是基于出租人的技能和判断;(2)出租人得到的设备与一项租赁协议相联系，而该项协议据供货
10、方所知已经在或者将在出租人和承租人之间订立，依租赁协议应付的租金是固定的。2、国际会计准则委员会的定义国际会计准则委员会在其制定的国际会计准则 17租赁会计中对融资租赁的定义为：融资租赁，是指实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁。所有权最终可以转移，也可以不转移。一项租赁是否属于融资租赁，不在于租约的形式，而在于交易的实质。如果一项租赁，与资产所有权有关的全部风险和报酬实质上已转移，那么这种租赁就是融资租赁。3、 我国关于融资租赁的定义我国基本法律直接涉及融资租赁的只有合同法 ，而它也只是规范了融资租赁合同的基本内容，并未对融资租赁的回租、转租等特殊形式作出规定，对租赁物的
11、范围也未明确给出，定义不清晰。此外，财政部颁布的企业会计准则一租赁 ，银监会颁布的金融租赁公司管理办法等规定也仅仅是部门规章，而且规定也不相一致。直到 2008 年， 融资租赁法 （草案）才对融资租赁交易的本质特征、租赁物范围和回租、转租等有了比较明确的说法，在租赁物范围方面，明确了机器设备等非消耗性动产可以作为融资租赁物，排除了债权等无形资产、房地产等不动产，及以个人、家庭消费为目的而使用租赁物的情形。（三）融资租赁的特点第一，融资租赁具有融资和融物双重职能，以融物形式达到融资目的，是资金运动和物资运动的相互结合。第二，融资租赁至少涉及三个当事人出租人、承租人和供货商和两个合同一一买卖合同和
12、租赁合同。第三，承租人拥有对租赁物及供货商的选择权，出租人不能干涉。第四，融资租赁合同具有不可解约性。由于租赁物是承租人根据自身需要而选择的，因此承租人不能以退还租赁物为条件提前终止合同；对出租人而言，也不能在租期内提高租金。在租赁期内双方都无权解约。第五，融资租赁最主要的特点便是租赁物的所有权和使用权分离。租赁物的所有权属于出租人，承租人只有使用权。一般来说，租赁期比较长，并且承租人所付租金除了足以补偿出租方所支付的设备成本外，一般还包括一定的利息作为出租人的利润。最后，融资租赁是一种表外融资。在融资租赁中，租赁物不体现在承租人的资产负债表内，不占用承租人的资信额度，因此一般不会影响承租人采
13、用其他方式进行融资。二、 融资租赁业务在经济社会发展中的作用1、 在融资租赁中，出租人用其所筹集的资金，按照承租人的意愿购买机器设备等，将其租给承租人使用。承租人通过融资租赁，获得了相当于租赁设备全额的资金融通。融资租赁在整个金融体系中有着重要的地位，它作为一种中长期融资方式，有节税、表外融资、资产转换等独特功能，而且相对于其他中长期融资方式，融资租赁也有其比较优势。（一） 、融资租赁具有其特殊的功能。第一，融资租赁具有节税融资功能。许多国家都有类似规定:当租赁期限短于租赁设备法定寿命时，允许承租人按租赁期限作为租赁设备的折旧年限。如果企业选择租入设备，在租赁设备实际寿命期内，前期费用增大，从
14、而利润相应减少，这样企业就可以获得延迟纳税的好处。第二，融资租赁具有表外融资功能。由于出租人最终承担租赁物的全部风险与收益。所以根据租赁会计准则的规定，租赁物不必纳入承租人的资产负债表，这就是融资租赁的表外融资功能。第三，融资租赁还有资产管理功能。出租人在进行融资租赁时，租赁资产要反映在出租人的资产负债表上，由出租人承担租赁物与所有权有关的全部风险。因此，出租人要有在租赁期满时对租赁物的重置价值进行判断的能力以及对承租人退租的租赁物进行处置的能力。这就构成了出租人对租赁资产的资产管理功能。（二） 、融资租赁的比较优势首先，融资租赁与银行信贷相比，有以下优势:第一，融资租赁担保安排更为简单。融资
15、租赁以租赁设备作为担保物，一般不需要额外的担保，比较方便。同等条件下，采用融资租赁的方式筹资一般比银行贷款更简便，更快速。第二，更容易获得融资机会。就融资租赁来说，它更加重视项目的未来现金流情况，而对于承租人过去的资产负债状况要求并不高，这样一来，一些比较有潜力的新兴公司以及一部分优秀的中小企业就可以通过融资租赁来获得其发展所需的资金。第三，融资租赁提供的是全额的资本融通。融资租赁通过融物来达到融资的目的，它能够提供相当于租赁设备购置价款的 100%的资金融通。而银行贷款则一般有额度限制。第四，同银行贷款相比，融资租赁是一种期限更长的融资方式。一般来说，贷款期限会比机器设备等实物资产的使用寿命
16、要短很多，而在融资租赁中，租赁期限则比较接近租赁物的使用寿命。第五，加快设备更新速度。由于在融资租赁中，租赁期限一般短于法定折旧期限，于是采用此种融资方式的企业可以加速折旧，促进设备的更新换代。第六，支付金额的灵活性。租赁契约中，租金的金额可以根据承租人的现金流量予以确定。第七，因为出租人拥有租赁物的所有权，所以如果出现承租人违约使用租赁设备的情况，出租人就可以收回租赁物，比较安全，而银行贷款则不一定。第八，资金用途明确。银行贷款被挪用的现象较为普遍，而融资租赁因出租人直接从供货商处购进租赁设备，以融物的形式实现融资，资金用途明确，不存在资金被挪用的现象。其次，融资租赁与发行股票比较。只有上市公司才可以发行股票，而且上市公司在增发和配股时必须召开董事会和股东大会，程序繁复，交易成本高。而融资租赁不仅适用于上市公司融资，还适用于一般的非上市公司，程序也更为简单，融资条件也比较宽松，很灵活。再次，融资租赁与发行债券比较。同发行股票一样，发行债券也对于公司的规模，资产负债情况等有较高的要求，程序等
