企业财务报表分析

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1、第二章 企业财务报表分析,一、利润表及利润分配表的分析二、资产负债表的分析三、现金流量表的分析四、三大报标之间的勾稽关系,一、利润表及利润分配表的分析,1、利润表的结构与作用2、收入的分析3、利润的分析4、利润分配表的分析,1、利润表的结构与作用,利润表（Income Statement），又称损益表，收益表，是反映企业在一定期间经营成果的财务报表。了解企业的经营业绩，是一张“动态”的会计报表，反映利润的实现过程。理论基础 平衡理论“收入费用利润” 确认基础以“交易法”确认会计利润，遵循会计原则 特点：实际发生经济业务所获得收入与费用的差额 建立在历史成本基础上 建立在会计分期假设基础上 建立

2、在收入实现基础上 建立在配比原则基础上,表现方式以“多步式”和“损益满计观”列示利润 “本期营业观”是将不属于本期营业活动收支项目不列 入收益表，列入利润分配表。如以前年度损益 调整、营业外收支等，许多国家采用折中做法， 将以前年度损益调整不列入收益表 “损益满计观”是将全部收支均列入损益表 关注会计利润与经济利润概念 经济利润是在资本保全基础上，用增量表示利润 货币资本保全，账面净资产增加额，与会计计量接近 实物资本保全，净资产市场价值的增加额，难以计量 关注会计利润与计税利润的概念,利润表结构 利润表是指按一定的格式经过多个步骤计算出企业的利润，包括四个部分： 第一部分：反映主营业务利润，

3、即主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税金及附加后的余额。 第二部分：反映营业利润，即主营业务利润加上其他业务利润，减去营业费用、管理费用、财务费用后的余额。 第三部分：反映利润总额（或亏损总额），即营业利润加（或减）投资收益（或损失），补贴收入和营业外收支后的余额。 第四部分：反映净利润（或净亏损），即利润总额（或亏损总额）减去本期所得税后的余额。,作用 有助于评价企业的经营成果与获利能力。 有助于企业管理人员作出经营决策。 有利于评价企业管理人员的工作绩效。,2、收入的分析,收入确认标准 销售商品的收入的确定：# 在下列条件均能满足时确认： 1、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给

4、购货方； 2、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制； 3、与交易相关的经济利益能够流入企业； 4、相关的收入和成本能够可靠地计量。 # 企业已经确认收入的售出商品发生销售退回的，应当冲减退回当期的收入；年度资产负债表日及以前售出的商品，在资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生退回的，应当作为资产负债表日后调整事项处理，调整资产负债表日编制的会计报表有关收入、费用、资产、负债、所有者权益等项目的数字。,# 在分期收款销售方式下，应按合同约定的收款日期分期确认收入# 代销商品应分别以下情况确认收入 1、视同买断方式，是指由委托方和受托方签订协议，委托方按

5、协议价收取所代销商品的货款，实际售价可由受托方自定，实际售价与协议价之间的差额归受托方所有的销售方式。在这种销售方式下，委托方在交付商品时不确认收入，受托方也不作为购进商品处理。受托方将商品销售后，应按实际售价确认为销售收入，并向委托方开具代销清单。委托方收到代销清单时，再确认收入。 2、收取手续费方式，是指受托方根据所代销的商品数量向委托方收取手续费的销售方式。在这种代销方式下，委托方应在受托方将商品销售后，并向委托方开具代销清单时，确认收入；受托方在商品销售后，按应收取的手续费确认收入。,# 商品需要安装和检验的销售，购买方在接受交货以及安装和检验完毕前一般不应确认收入，但如果安装程序比较

6、简单，或检验是为最终确定合同价格而必须进行的程序，则可以在商品发出时，或在商品装运时确认收入。# 附有销售退回条件的商品销售，如果企业能够按照以往的经验对退货的可能性作出合理估计的，应在发出商品时，将估计不会发生退货的部分确认收入，估计可能发生退货的部分，不确认收入；如果企业不能合理地确定退货的可能性，则在售出商品的退货期满时确认收入。,# 分期预收款销售，若销售方在收到最后一次付款时才交货，则预收的贷款作为一项负债，不能确认收入，待交付商品时再确认营业收入。# 订货销售，应在商品交付给购买方时确认营业收入的实现，预收的货款作为一项负债。# 以旧换新销售，销售的商品按照商品销售的方法确认收入，

7、回收的商品作为购进商品处理。# 企业采用销售并再购回（非新旧交换交易），是指销售商品的同时，销售方同意日后重新买回这批商品。在这种情况下，通常不应当确认收入,提供劳务收入的确定# 在同一会计年度内开始并完成的劳务，应当在完成劳务时确认收入。 # 如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，企业应当在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。 # 当以下条件均能满足，劳务交易的结果能够可靠地估计是确认收入：（一）劳务总收入和总成本能够可靠地计量；（二）与交易相关的经济利益能够流入企业；（三）劳务的完成程度能够可靠地确定。,# 在提供劳务交易的结果不能可靠估

8、计的情况下，企业应当在资产负债表日对收入分别以下情况予以确认和计量： 1、如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；2、如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，应按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入，并按已经发生的劳务成本，作为当期费用，确认的金额小于已经发生的劳务成本的差额，作为当期损失；3、如果已经发生的劳务成本全部不能得到补偿，应按已经发生的劳务成本作为当期费用，不确认收入。,让渡资产使用权而发生的收入 包括利息收入和使用费收入# 利息和使用费收入，应当在以下条件均能满足时予以确认：1.与交易相关的经济利益能够流入企业；2.收入

9、的金额能够可靠地计量。# 利息收入，应按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定；# 使用费收入，应按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。,分析要点 收入的趋势分析 企业发展战略 收入的构成主（70% ）与副、品种、地区 关联收入 偶然收入,收入失真的手法 记录伪造收入 虚构交易对象开始，虚构原材料购入发票、伪造材料购人合同、材料运愉入库单据、材料出库单据、产品生产班组和记录、产品入库单据、销售合同、销售发票单据、产品出库单据、产品运输单据、银行存款对账单、银行存款调节表、纳税单据、产品外销报关单、国际信用证、国外交易方，控制制度和管理制度等所有需要的凭证和文件。这样的虚假交易和事项输出

10、的会计信息，即使经验丰富的专业人员，有时也难以洞察其踪迹。,记录伪造收入在会计报表中会出现这样一些特征 (1)净利润迅速增长，或者波动幅度很大 (2)毛利率与同行业的竞争对手比较出奇的高，或者出现不正常波动。 (3)产能不合理，收入水平超过了企业应有的负荷能力。 (4)资产结构异常，比如应收账款迅速增长 (5)财务状况、经营成果表现虽然正常，但与历史比较仍属于巨大改善,提前确认收入 在实务中，提前记录收入可能表现为这样几种情况：(1)有服务意向或服务合同，但服务尚未提供时记录收入。(2)货物尚未发出时，记录收入。(3)货物已经发出，但销售合同规定的接受条款还未满足时记录收入 (4)货物已经发出

11、，但对方没有条件支付货款时记录收人。 提前确认并记录收入，会计报表可能出现这样的特征：应收款项与收入比较，增长速度更快，应收账款的周转率下降，回收期延长。,记录有问题的收入(1)改变会计截止期操纵收入(2)把非营业资金转化为营业收入(3)放宽信用政策扩大销售增加收入(4)通过收购兼并运作增加收入(5)利用投资收益等一次性所得规划利润,案例1 “银广厦”伪造收入,“银广厦”通过虚构史易原始凭证，记录大量伪造的收入。1994年6月17日，广厦银川)实业股份有限责任公司以“银广厦A”的名宇在深圳证券交易所挂牌上市交易。 从1999年开始，“银广厦”通过伪造购销合同、伪造出，报关单、虚开增值税专用发票

12、、伪造免税文件、伪造金融票据等手段，虚构交易，虚增巨额利润7.71亿元，其中1998年虚增1776万元、1999年虚增1.78亿元、2000年虚增5.67亿元、2001牛上半年虚增894万元。“银广厦”的造假手法是这样的：,1998年； (1)银广厦的子公司在房产销售协议解除后，不注销销售收入，导致会计结果包含了虚假收入和利润 (2)配股资金虚假利息冲减财务费用。1999年：(1)虚假购入原材料：虚构了北京的两家商贸有限公司、一家实用技术研究所，作为原材料提供方，虚假购入萃取产品原材料，并私下购 买了发票、汇款单、银行进账单等票据，伪造了这几家单位的销售发票和“天津广厦”发往这几家单位的银行汇

13、款单。（2)虚假产品售出：伪造货物出口报关单、德国公司北京办事处支付的出口产品货款银行进账单。（3)倒推生产记录数额，伪造生产班组数据，为了完善作假过程，伪造了萃取产品虚假原料入库单、班组生产纪录、产品出库单据等。 (4)虚构利息收入：收取配股资金的对外投资的利息，冲减财务费用增加利润,(5)伪造所得税免税文件、少结转销售成本、少记录管理费用、少记录销售费用、虚构电视片广告收入。年度财务报表经“中天勤会计师事务所”审计后，并入“银广厦”公司的年度报告，向社会发布包含虚假 财务信息的财务报告。2000年； 伪造了虚假出口销售合同，采购合同和发票、伪造银行票 据、海关出口报关单、银行汇款单、销售发

14、票及德国某贸易公司支付的货款进账单，少记录各种费用，最后会计报表经“中天勒令计师事务所” 审计后，向社会发布了包含虚假内容的财务信息。2001年： 采用收取对外投资的配股资金利息并以此冲减财务费用 的手段虚增利润 “银广厦”作假的特点是虚构交易事项与少记录成本费用相结合的手法。,案例2 “天津磁卡”提前确认收入,“天津磁卡”2001年公布的重大事项公告，称在以前年度（2000年）存在提前确认收入和利润的情况，其公告部分内容如下： 其一，磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司(以下简称吉林天洁)签订合同，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料

15、和技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。经查，截止到审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。,其二，磁卡公司披露，其控股子公司海南海卡有限公司(海卡公司)将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5 500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5 270万元经查，海南海卡有限公司与委托开发方签订的委托开发合同规定，海南海卡有限公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还支付了约定的“技术转让费”的，方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权，但截止到年报审计报告日，海南海卡有限公司尚欠79万元开发及转让费未付清。海南海卡有限公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入，提前确认收入5 500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5 270万元。,