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1、第八章 信用風險與授信管理,FIGURE 1 Sources of External Funds for Nonfinancial Businesses: A Comparison of the United States with Germany, Japan, and Canada,Source: Andreas Hackethal and Reinhard H. Schmidt, “Financing Patterns: Measurement Concepts and Empirical Results,” Johann Wolfgang Goethe-Universitat Work
2、ing Paper No. 125, January 2004. The data are from 19702000 and are gross flows as percentage of the total, not including trade and other credit data, which are not available.,銀行在做什麼(What is a Bank, and What do Banks do),經紀商(Broker)服務經紀商的角色基本上是為了要解決交易成本問題，金融機構提供仲介服務，降低交易成本，並賺取佣金。 交易商(Dealer)服務為了克服市場
3、不完全所造成的成本，尤其是訊息不對稱（Asymmetric Information）所造成的資訊成本，金融機構透過買進（資金）、賣出（資金）的過程，提供降低資訊成本的服務，並賺取資本利得（Capital Gain）。,支付系統服務(Payment Services),銀行的活期帳戶為貨幣M1的重要成份提供便利於客戶資金移轉的網絡及相關設施。 由銀行 、中央銀行、 政府組成一個既安全(safety )、 又有效率的支付系統。 可降低交易成本。尤其是大額交易、長距離交易。 請問郵局算不算是銀行？,信用風險-訊息不對稱在授信上所扮演的角色,授信最大問題-信用風險，來自於訊息不對稱。授信的收益-風險貼
4、水，來自於對訊息不對稱的克服。訊息不對稱(Asymmetric information)包括： 相反選擇 (adverse selection)道德危險 (Moral hazard),資產移轉(Asset Transformation) (或Quality transformation質量移轉）,Maturity transformation （期限移轉）Borrowing short, lending long，提供流動性風險管理服務。Denomination transformation （面額移轉)Small Denomination Transfer to Large Denomina
5、tion ，提供風險分攤服務 資訊生產服務(Information Production Service) 事前的徵信、篩選(Screening ) ， 事後的追蹤、監督(monitoring)，將資金分配給生產力較高、風險較低的廠商手中。 提供信用風險管理服務。,如何因應信用風險,迴避：當授信案件或交易損失發生機率高，且損失嚴重性大時，則可採用迴避之對策。移轉：當授信案件或交易損失發生機率低，但損失嚴重性大時，可採用移轉對策，將風險部分或全部移轉(或抵減)，如徵提擔保品或運用信用衍生性商品。控制：當授信案件或交易損失發生機率高，但損失嚴重性小時，可採用控制之對策，如約定財務承諾。承擔：當授信
6、案件或交易損失發生機率低，但損失嚴重性小時，可由銀行自行承擔風險。,Table 1 Balance Sheet(資產負債表) of All Commercial Banks (items as a percentage of the total, December 2008),授信組織架構,決策系統業務推展系統風險管理系統稽核系統,【圖8.1】銀行的授信組織圖,授信政策的內容,授權範圍之訂定(Loan authority) ： 規定各單位、各職級的授信人員的授信金額限制，以及授信批准之標準作業程序，授權對象盡量避免單一授權，每一筆貸款應至少通過兩人以上授信人員的審核。放款組合之形成(loan
7、portfolio)： 各種放款的最低與最高比重，投機性放款或第二順位放款應盡量避免。價格之訂定(pricing policies)： 利率、費率以及非價格（nonpricing）(契約條款)的制定基本上須具有市場競爭性。,授信政策的內容,表外操作的規範(off-balance sheet exposure limits )： 例如貸款協議 (loan commitment)、信用狀 (letters of credit)、貸款證券化 (securitized loans)，以及各種交換、期貨、選擇權交易等均須制定規範措施。授信覆審系統的建立(loan review process) ： 針對
8、目前的授信作業進行再評估，以及貸款組合品質之覆審機制。,風險管理系統,風險管理委員會隸屬董事會依董事會核定之政策，針對業務上之各種風險定風險政策、策略、規範、程序與指導方針，就各項風險加以監督與控管。風險管理委員會應具備獨性風險管理處依據董事會之授信政策與策略擬定相關授信程序與規範主要功能在於信用風險之辨、衡與監控,信用風險管程,風險辨風險衡風險溝通風險監控,風險辨,信用風險僅存在於授信為中，幾乎在銀的所有營業活動中都有可能發生信用風險，如：承兌票據、銀同業往、外匯交、融期貨、衍生性融商品。新金融商品，如：資產證券化、信用衍生性融商品，信用結式債券。銀往往因為不了解風險來源及風險組成因子，而疏
9、忽了其所涉及的信用風險嚴重性,風險的衡量,違約險額(Exposure at Default, EAD)：即客戶於違約時之帳上餘額；為循環動用額，則為預估客戶違約時所動用之額。違約損失(Loss Given Default, LGD)：即客戶違約後，經過催收程序處，在程序結束後仍無法收回的損失比。違約機(Probability of Default, PD)：客戶在一段期間內可能違約的可能性。,預期損失(EL)&非預期損失(UL),p違約機率 (probability of default, PD)E風險暴露額 (exposure at default, EAD)S發生違約的損失率 (sever
10、ity , loss given default, LGD)1-S違約的回收率L實際損失,核定風險等級,1.參照因素：財務分析、產業分析、財務資料品質、外部評等、信用模型、企業規模或價值、管理、授信期限、違約損失率等2.參照標準：書面(正式因素)、主觀評價(非正式因素)。3.初步決定信評等級：考慮借款人與銀行之關係。4.判定風險等級,審查程序(review process),5.審查信用額度：一般係由最初核貸者進行定期持續追蹤，了解借款人的獲益及執行情況。6.再查程序(watch process)：當貸款出現問題時，尋求以最低成本來改善授信情形或退場。7.貸款審查(loan review)：隨
11、機抽取高風險貸款進行審查，若審查結果與最初核貸評等不一致時，應以最後審查結果為依據。,風險評等應用,監督資產組合計算貸款損失準備做為貸款額度之依據計算經濟資本之依據計算資本報酬率之依據做為評估與客戶關係之依據做為評等者有效性之評鑑依據做為貸款審查頻率之依據,風險溝通-對內呈報,銀應建適當之信用風險報告機制(Credit Risk Reporting System)。信用風險報告應定期提供高階主管正確、一致、即時的資訊，作為其決策之考。信用風險報告內容包括： 授信損失(Credit Losses) 、壓測試(Stress Test)、全資產組合風險評估(Portfolio Risk Assess
12、ment)、授信分級報告(Classified Credit Reporting)、特定產業專題報告、各式外報告(Ad-hoc Exception Information Request)、風險訂價外報告(Price Exception Reporting)及主管機關查核報告等。銀應針對同之呈報對象，如：前檯業務人員、徵授信人員、帳務人員、催收人員、獨之信用風險管人員等，訂定各信用風險報告格式及其呈報頻。呈報對象越高者，其呈報資訊越應扼要。銀應訂定辦法，以確保超限與外況（如：:違反政策與程序的情況）能即時呈報予適當之管階層。,風險溝通-對外揭五大資訊,信用風險會計處原則：銀應揭其認信用風險險額
13、與提撥準備之會計原則及方法。建議銀待第三十四號與第三十號財務會計準則內容業經確認後，檢視必要揭之資訊是否均已入。信用風險管：銀應以定性與定方式描述其所承受之信用風險，並揭其信用風險管架構與組織、管債權之方法與技術、信用評等（分）之使用、及衡授信組合風險之方法。,風險溝通-對外揭五大資訊,信用風險險額： 銀應分門別揭銀現有信用風險險額及未可能之險額，包括如信用衍生性商品與資產證券化之部分。銀應揭信用風險抵減技術的效果，包括擔保品、保證、信用保險、與淨額沖銷協定。授信品質： 銀應摘要明其內部信用評等程與內部信用評等分配之情形。銀應按照主要資產分揭其信用風險險情形，包括逾期及債權部分。銀應按照主要資
14、產分揭其損失準備提撥情形。授信盈餘：銀應揭授信業務所產生之收入及相關之費用。,Off-Balance-Sheet Risk(表外風險),Striking growth of off-balance-sheet activitiesLetters of credit(信用狀)Loan commitments (放款承諾)Derivative positions (衍生性商品部位)Speculative(投機) activities using off-balance-sheet items create considerable risk,授信作業程序,業務拓展-申請前的訪談徵信調查與擔保品鑑估
15、分析審核及核定准駁通知客戶簽約、對保、擔保物權設定登記撥貸手續或簽發文件撥貸後追蹤逾期催收與問題貸款管理,信用分析 (徵信調查),五C品德（Character），資本（Capital）、能力（Capacity）、擔保品（Collateral）狀況（Conditions）,五P借款戶（People）資金用途（Purpose）還款來源（Payment）債權保障（Protection）授信展望（Perspective）,五P-借款戶（People）,指對借款戶的責任感與經營能力進行評估。負責人的徵信、公司組織結構是否有重大變化、經營事業成效。,五P-資金用途（Purpose）,資金運用計畫是否合法、可行以及是否與銀行放款政策一致。資金用途可分為週轉性及資本性兩種資金用途亦可決定貸款期限、還款方式、抵押品。 貸款金額之多寡通常決定於資金用途與內部資金來源。例如： 貸款金額應為新設備的價格與未來當借款人為約時銀行將該設備再賣出價格的差價償還既存債務(以債養債)或替代股權(借款代替增資籌措資金),還款來源（Payment）,短期借款應以短期資金為還款來源；短期季節性營運資本貸款之償債資金通常來自於應收帳款到期或存貨減少，中長期借款應以中長期資金為還款來源正常營運之現金流入，亦可以固定資產折舊準備、股東現金增資、發行新債務等償債資金不應包含抵押或質押的資產,
