工程经济学习笔记复习资料

《工程经济学习笔记复习资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《工程经济学习笔记复习资料（38页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、建讯教育 2013 工程经济（梅世强）整理笔记第 1 页 共 38 页第一章：工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用1、利息的计算、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。、影响资金时间价值的因素资金的使用时间 1资金数量的多少 2资金投入和回收的特点 3资金周转的速度 4、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素社会平均利润率（首先取决、最重要） 1借贷资本的供求情况（其次取决。借大于求，利率下降。反之上升） 2风险（风险与利率成正比） 3通货膨胀（可以使利息无形中成为负值） 4期限 5、对于资金时

2、间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同、利息常常被看成是资金的一种机会成本、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的计算及应用、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。、 两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为 0）两笔资金是否可能等值。不可能、 两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。可能、 两笔金额不等的资金，在不同时间点，

3、在资金时间价值的作用下，如果等值。则在其他时间点上其价格关系如何。相等、 现在的 100 元和 5 年以后的 248 元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。相等、影响资金等值的因素有哪些资金数额的多少 1资金发生的长短 2利率的大小（关键因素） 3、现金流量图作图方法规则、 以横轴为时间轴（0 表示时间序列的起点即现在）、 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴上方现金流入，下为流出）、 箭线的长短与现金流量数值大小成比例、 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是 2 年末不是 3 年初）建讯教育 201

4、3 工程经济（梅世强）整理笔记第 2 页 共 38 页、现金流量图的三要素流量的大小（现金流量数额） 1方向（现金流入或现金流出） 2作用点（现金流量发生的时点） 3、一次支付的终值存入银行 100 万元，年利率 5%，时间为 3 年，在第 3 年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=P（1+i） n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限） F=100*(1+0.05) 3=115.763 万元、一次支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利 5%，按年付利息，在第 3 年末，连本带利取出 100 万，问现在需存入多少钱？P=F（1+i） -n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）

5、 P=100（1+0.05） -3=86.384 万元、等额支付的终值未来 3 年每年年末在账户里面存入 1 万元，银行按照复利 5%，按年付利息，在第 3 年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=A（1+i） n-1）/i （F-终值，i-利率，n-年限，A-年金） F=1*(1+0.05) 3-1)*0.05=3.153、等额支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利 5%，按年付利息，在未来 3 年每年年末，取出 1 万元，在第三年取出后账面余额为 0，问现在需存入多少钱？P=A（1+i） n-1）/（i（1+i） n） （P-现值，i-利率，n-年限，A-年金） P=1*(1+0.0

6、5)3-1)/(0.05*(1+.05)3=2.7233、名义利率与有效利率的计算、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔、计息周期利率（i）、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率） （r）r=i*m、实际利率：又称有效利率，复利计算利率A、 计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）B、 年有效利率：（i eff） ）=(1+r/m) m-1、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率 3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率 10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企业

7、，年初向银行贷款流动资金 200 万，按季计算并支付利息，季度利率 1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12 万元、年利率 8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2% 半年的有效利率（i eff） ）=(1+r/m) m-1=（1+2%） 2-1=4.04% ieff=（1+8%/4） 2-1=0.0404分母下 4 是间年利率化成季度利率，括号外的 2 次方是按季度付钱半年需要付两次、有一笔资金，名义利率 r=12%，按月计息，计算季度实际利率月利率 i=1%季度的有效利率（i eff） ）=(1+r

8、/m) m-1=（1+12%/12） 3-1=3.03% 解释同上建讯教育 2013 工程经济（梅世强）整理笔记第 3 页 共 38 页、某企业从金融机构借款 100 万，月利率 1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（i eff） ）=(1+r/m) m-1=（1+1%） 3-1=3.03%季度有效利率*100 万*4=3.03%*100*4=12.12 万元 付息表示支付利息了 不能将利息进行复息计算了，如果是复利应该按复息计算、某施工企业，希望从银行借款 500 万元，借款期限 2 年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行愿意提供贷款

9、，年利率均为 7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁）分别计算甲乙丙丁为：0.1498、0.1489、0.1475、0.1449 公式为 ieff=（1+7%/m） n -1上诉的 1000（F/P,10%/2,2*5） 公式中 F/P F 在分子上就是求 F，2 为每年结算 2 次，5 为 5 年。 本题是求年均支付终值：F=A*（(1+i) n-1）/i，本题半年利率为 4.04% 带入公式为：1000*（1+0.0404） 2*5-1）/0.0404=12028.4

10、（元）与例题差在小数进位上了1Z101020 技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。、在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行的市场价格，计算拟定技术方案的投资费用等。、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。建讯教育 2013 工程经济（梅世强）整理笔记第 4 页 共 38 页、独立型

11、与互斥型方案的区别(了解即可)、 独立型：这种对技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”即不需要横向比较、 互斥型：包含两部分内容 1、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济效果检验” 。2、考察那个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。、运行期分为投产期和达产期两个阶段、运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限） 、产品寿命期、主要技术寿命期等多种因素综合确定2、经济效果评价指标体系、静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素、静态指标的适用范围对技术方案进行

12、粗略评价 1对短期投资方案进行评价 2对逐年收益大致相等的技术方案进行评价 33、投资收益率分析建讯教育 2013 工程经济（梅世强）整理笔记第 5 页 共 38 页、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率、投资收益率的指标（不要求计算）A、 总投资收益率（ROI）ROI=EBIT/TI (EBIT息税前利润，TI总投资)总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金B、 资本金净利润率（ROE）ROE=NP/EC (NP净利润，NE技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税） （所得税税后）、投

13、资收益率的优点及适用范围A、优点：可适用于各种投资规模B、适用范围：主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而且生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。4、投资回收期分析、投资回收期计算A、 某技术方案估计总投资 2800 万元，技术方案实施后各年净收益为 320 万元该技术的静态投资回收期为？Pt=2800/320=8.75 年B、 某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期某技术方案投资现金流量表计算期 0 1 2 3 4 5 6 7 81、现金流入 800 1200 1200 1

14、200 1200 12002、现金流出 600 900 500 700 700 700 700 7003、净现金流量 -600 -900 300 500 500 500 500 5004、累计净现金流量 -600 -1500 -1200 -700 -200 300 800 1300Pt（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量）Pt=（6-1）+-200/500=5.4 年注：累计净现值可能要自己算、静态投资回收期优点、缺点、使用范围A、 优点：静态投资回收期反应抗风险能力B、 使用范围：、技术上更新迅速的技术方案、资金相当短缺的技术方案、未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案C、缺点：静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。5、财务净现值分析、计算财务净现值（FNPV）=现金流入现值之和-现金流出现值之和（每年一题）可采用求现值的公式计算：P=F(1+i)-n n 为年 上题如 i=8% 则：（-600）*（1+0.08） -1 +（-900）*（1+0.08） -2 + .+ 500（1+0.08） -8=403.316A、 基本计算，给现金流量图，求 FNPVB、