《2009年炼油年度经济活动分析会 专题报告之三： 2009年生产经营情况分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2009年炼油年度经济活动分析会 专题报告之三： 2009年生产经营情况分析（116页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、0主要内容二九年生产经营情况分析2009年简要回顾1影响企业利润的因素分析2不可比因素剔除3部分财务指标评价45几点设想和建议110002000300040001 2 3 4 5 6 7 8 9 101 12元/吨25456585美元/桶元/吨 美元/桶1、2009年简要回顾经营环境特点原油1.1.1 原油全年平均价格较去年大幅下降，年内逐月上升。2009年各月进口原油到岸价格走势图49112867-2044-4000-20000200040006000原料油采购价格2008年 2009年09年比08年2008、2009年原料油采购价格对比图元/吨1.1 经营环境特点2009年国际市场原油价格
2、较08年大幅下降，国际基准计价原油全年平均价格61.52美元/桶，比去年下降了34.06美元/桶。月份22008、2009年国际基准原油价格情况图96.99 93.88 99.90 94.5884.5661.51 61.8 64.14 59.74 55.1229.4434.8435.7632.0835.48050100150布伦特 迪拜+阿曼 米纳斯 辛塔 杜里2008年 2009年 降幅美元/桶1、2009年简要回顾经营环境特点原油不同原油比价有所变化0.90 0.97 1.04 1.00 12009年0.87 0.98 1.03 0.97 12008年杜里辛塔米纳斯迪拜+阿曼布伦特比价系数
3、注：比价系数为各基准油价与布伦特原油比值。2008、2009年各基准油价与布伦特比价系数351153018 2950 286425472097 1970 2038 19044920 490244515002,5004,500进口 海洋 中石油 中石化2008年 2009年 降幅四大类原油平均进厂价格对比图元/吨1、2009年简要回顾经营环境特点原油四大类原油进厂价格同比降幅差异较大2009年四大类原油中进口原油进厂价格同比下降2097元/吨，降幅最大。4中石化自产原油价格对比图2009年与2008年相比，自产原油平均降幅43.6。其中江苏油降幅最大，塔混原油降幅最低。1000200030004
4、00050002008年 5056 4964 4940 4738 4705 4324 4174 4053 3693 3411 2009年 2962 2813 2708 2632 2630 2271 2423 2282 2264 2006 降幅 2094 2151 2232 2106 2075 2053 1751 1771 1429 1405 江汉油 中原油 江苏油 河南油 临盘油 胜利油华北鲁宁管线自产油东辛线原油江苏周43原油新星塔河混合原油元/吨1、2009年简要回顾经营环境特点原油自产原油采购价格同比降幅差异也较大5250035004500 90#汽油 0#柴油 产品均价90#汽油 31
5、79 3123 3171 3363 3371 3555 4066 3866 4116 3975 4226 4349 0#柴油 3144 2995 3062 3175 3191 3399 3933 3728 3985 3827 4119 4260 产品均价 2879 2849 2994 3051 3101 3231 3725 3632 3906 3789 4043 42791月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月1、2009年简要回顾经营环境特点产品价格1.1.2 产品价格元/吨2009年各月汽柴油标准品出厂价格走势图年初成品油价格机制正式出台，汽柴油标准品出
6、厂价略高于产品均价。注：价格不含消费税、增值税（下同）。6782852854578702671005503636048824000450050005500600065007000750080001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月价格（元/吨） 90#汽油公式计算价格 0#柴油公式计算价格90#汽油发改委实际公布价格 0#柴油发改委实际公布价格1、2009年简要回顾经营环境特点产品价格发改委公布汽柴油实际价格与新机制公式计算价格对比图二季度以来成品油价格调整不到位，影响利润277亿元。71、2009年简要回顾经营环境特点产品价格石脑油出厂价格前低后高，上
7、半年均价低于汽柴油，下半年基本与汽柴油持平。100020003000400050001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月90#汽油 0#柴油 石脑油元/吨90#汽油均价36630#柴油均价3576石脑油均价33482009年石脑油与汽柴油标准品出厂价格比较图80100020003000400050001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月液化气 石油焦 重油 沥青 硫磺 溶剂油元/吨1、2009年简要回顾经营环境特点产品价格主要自销产品价格呈上涨趋势。2009年炼油主要自销产品价格走势图9随经济形势好转，成品油及化工
8、原料需求逐月上升。28.6929.2528.2928.7228.5630.2431.8931.8630.4330.1929.4327.4233.5532.9932.2532.5832.3532.2431.1129.3627.1430.0930.9631.922527293133351月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月万吨/天 09年日均成品油产量08年日均成品油产量月度日均成品油产量趋势图6.586.85 6.96.39 6.25 6.426.69 6.766.16 6.094.89 58.468.397.868.487.817.436.626.525.
9、856.83 6.98 7.06456789101月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月万吨/天 09年日均化工轻油产量08年日均化工轻油产量1、2009年简要回顾经营环境特点市场需求月度日均化工轻油产量趋势图1.1.3 市场需求1043474850 5052 52 525352545394280268350492792435172813912261159342332412556456 581350673263021444042444648505254561月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月0400800日均原油加工量
10、 边际贡献 炼油毛利1、2009年简要回顾经营环境特点炼油毛利1.1.4 炼油毛利炼油毛利前高后低，年末有所反弹。万吨 元/吨2009年日均原油加工量、边际贡献及炼油毛利趋势图111、2009年简要回顾经营环境特点企业财务状况1.1.5 企业财务状况 盈利水平大幅上升。242-787-800-40004002008年 2009年亿元 炼油利润总额对比图2009年, 炼油企业全年累计账面利润同比增加1029亿元。121、2009年简要回顾经营环境特点企业财务状况2009年12月末资产负债率情况排名图资产负债率下降171145126105103100 98 96 9589 8888 8152525
11、2 51 4640 3727155363 6069676767129665586 8081 79840100200上海杭州扬子青石安庆湛江胜利天津洛阳沥青金陵沧州海南荆门西安润滑油青炼石炼济南北海九江广州茂名长岭泰州清江扬州武汉中原齐鲁高桥管道镇海燕山塔河河南福建2009年12月末平均资产负债率73.02%，比年初下降10.97个百分点。资产负债率高于100%的企业7家,比年初减少9家。平均73.02%131、2009年简要回顾企业财务指标完成情况利润1.2 主要财务指标完成情况l吨油利润=不含管道、润滑油、沥青、福建的利润/不含来料的原料油加工量。单位：万吨、亿元、元/吨2009年炼油主要预
12、算指标完成情况表项目 年度指标 实际完成 比指标原料油加工量 18478 18528 51利润 266.65 241.98 -24.67吨油利润 136.57 128.88 -7.69单位完全费用 224.34 209.02 -15.32原油单位加工成本 2886.35 2910.57 24.221419.7 17.110.0 8.8 8.06.3 4.8 4.7 4.3 3.8 3.7-1.6-8.8-12.6-16.01.01.21.51.8 0.9 0.215.016.222.040.042.92.110.011.30.1-0.83.58.33.0-1.22.38.5-20-100102
13、03040镇海海南茂名高桥燕山青炼金陵济南荆门广州润滑油安庆湛江武汉齐鲁塔河九江沧州石炼管道长岭胜利中原清江洛阳福建泰州江苏西安沥青河南杭州北海青石上海天津扬子2009年炼油账面利润242亿元，大部分企业扭亏为盈，仅扬子等6家企业亏损。亿元1、2009年简要回顾企业财务指标完成情况利润账面利润总额账面利润总额排名图1.2.1 利润15114 106 103102 8653 25-93-110-119-179-223-28620923723661571296 286240 238177 175 15114717193 187209230261281-300-100100300500海南江苏济南中
14、原湛江胜利清江镇海泰州塔河荆门高桥青炼安庆武汉茂名燕山沧州金陵石炼九江广州长岭齐鲁西安洛阳河南上海杭州青石扬子北海天津1、2009年简要回顾企业财务指标完成情况利润吨油利润账面吨原料油利润（不含来料加工）排名图平均128.88元/吨元/吨注：上述排序不包括润滑油、沥青、管道等专业公司和福建炼化。161、2009年简要回顾企业财务指标完成情况费用1.2.2 费用账面单位完全费用226219217216202 194192 1851841811791521082953333041995915625083393352322302302281912552482562983483680100200300
15、400500600700青石河南江苏杭州胜利清江泰州天津中原荆门武汉石炼济南长岭海南高桥湛江安庆九江燕山塔河齐鲁青炼沧州西安北海上海茂名广州洛阳金陵扬子镇海2009年平均209元/吨账面单位完全费用排名图171、2009年简要回顾企业财务指标完成情况费用五项可控费用12411211211010810710610310210110110098 97 96 95959494 93 929292 91 9090888888 858273532070120青石河南九江海南长岭西安中原石炼江苏广州沧州湛江茂名金陵镇海济南北海高桥青炼安庆洛阳扬子清江塔河胜利武汉燕山荆门泰州齐鲁天津杭州上海2009年五项可
16、控费用完成预算情况图2009年有11家企业可控费用超预算。18主要内容二九年生产经营情况分析2009年简要回顾1影响企业利润的因素分析2不可比因素剔除3部分财务指标评价45几点设想和建议19销售收入加工费用税金及附加利润原油成本2、影响企业利润的因素分析盈利空间202009年炼油企业平均吨油收入与原油到厂价差391元/吨.元/吨2、影响企业利润的因素分析盈利空间分析吨油收入与原油到厂价差对比图2.1 盈利空间分析-50005001000898 851 713 673 548 539 510 509 495 485 467 465 453 435 424 416 413 411 409 406 377 369 315 312 307 306 25
