《黑色产业链期货套利报告：螺纹跨期套利获利离场》由会员分享，可在线阅读，更多相关《黑色产业链期货套利报告：螺纹跨期套利获利离场（12页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、华泰期货研究所 黑色及建材组 许惠敏 黑色商品研究员 021-68758689 从业资格号： F0284366 投资咨询号： Z0010706 徐轲 黑色金属研究员 021-68758689 xuke_ 从业资格号： F0290365 投资咨询号： Z0011125 尉俊毅 黑色金属研究员 021-68758689 从业资格号： F0290682 投资咨询号： Z0011124 华泰期货 |黑色产业链期货套利报告 2017-11-07 螺纹跨期套利 获利离场 套利机会综述 ： 螺纹跨 期套利 多螺纹 1805 空螺纹 1801 获利离场 ，比例 1：1 热轧跨期套利 暂无套利机会，观望为主
2、 铁矿跨期套利 暂无套利机会，观望为主 焦炭跨期套利 暂无套利机会，观望为主 焦煤跨期套利 暂无套利机会，观望为主 动力煤跨期套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁跨期套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰跨期套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹盘面 利润套利 前期获利了结，暂无套利机会 热轧盘面 利润套利 前期获利了结，暂无套利机会 螺纹铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 热轧铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 热轧焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 焦炭焦煤价比套利 买焦煤抛焦炭 1801 合约套利机会 获利离场 ，比例 2:5 硅铁硅锰价比套利 暂无
3、套利机会，观望为主 硅铁螺纹价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰螺纹价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹热轧价比套利 多 热轧 空 螺纹 1801 合约 套利部分获利离场 ， 比例 1:1 螺纹焦煤价比套利 暂无套利机会，观望为主 铁矿焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 焦煤动力煤价比套利 暂无套利机会，观望为主 华泰期货 |黑色产业链期货套利报告 2017-11-07 2 / 12 套利效果跟踪 ： 套利组合名称 交易合
4、约 开仓日期开仓方向( 1 多头,- 1空头)开仓价格开仓手数 最新日期最新价格交易盈亏( 无手续费) 风险度 收益率RB 1 8 0 1 2 0 1 7 - 3 - 2 -1 3304 2 2 0 1 7 - 1 1 - 7 3707HC18 0 1 2 0 1 7 - 3 - 2 1 3405 2 2 0 1 7 - 1 1 - 7 3924螺纹热轧套利 2320 20% 9%注：初始资金为开仓头寸占用资金除以风险度 华泰期货 |黑色产业链期货套利报告 2017-11-07 3 / 12 跨期套利机会跟踪 1、 螺纹钢期货跨期套利 图 1： 螺纹 10 月 -1 月 单位：元 /吨 图 2
5、： 螺纹 5 月 -1 月 单位：元 /吨 -4 0 0-3 0 0-2 0 0-1 0 001 0 02 0 03 0 04 0 01 5 0 02 0 0 02 5 0 03 0 0 03 5 0 04 0 0 04 5 0 02 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 110 月 - 1 月（右轴） RB1 月 RB 1 0 月-2 0 0-1 5 0-1 0 0-5 00501 0 01 5 0 02 0 0 02 5 0 03 0 0 03 5 0 04 0 0 04 5 0 02 0 1 7 / 0 5 2 0 1 7
6、 / 0 6 2 0 1 7 / 0 7 2 0 1 7 / 0 8 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 05 月 - 1 月（右轴） RB1 月 RB5 月数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 2、热轧 期货跨期套利 图 3： 热轧 10 月 -1 月 单位：元 /吨 图 4： 热轧 5 月 -1 月 单位：元 /吨 -5 0 0-4 0 0-3 0 0-2 0 0-1 0 001 0 02 0 03 0 02 0 0 02 5 0 03 0 0 03 5 0 04 0 0 04 5 0
7、 02 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 110 月 - 1 月（右轴） H C 1 月 H C 1 0 月-3 0 0-2 5 0-2 0 0-1 5 0-1 0 0-5 002 0 0 02 5 0 03 0 0 03 5 0 04 0 0 04 5 0 02 0 1 7 / 0 5 2 0 1 7 / 6 2 0 1 7 / 0 7 2 0 1 7 / 0 8 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 05 月 - 1 月（右轴） H C1 月 H C5 月数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰
8、期货研究所 数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 华泰期货 |黑色产业链期货套利报告 2017-11-07 4 / 12 3、铁矿石 期货跨期套利 图 5： 铁矿石 9 月 -1 月 单位：元 /吨 图 6： 铁矿石 5 月 -1 月 单位：元 /吨 -4 0-2 00204060801 0 02 0 03 0 04 0 05 0 06 0 07 0 08 0 02 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 09 月 - 1 月（右轴） I1 月 I9 月-4 0-3 0-2 0-1 00102030402
9、 0 03 0 04 0 05 0 06 0 07 0 08 0 02 0 1 7 / 0 5 2 0 1 7 / 0 6 2 0 1 7 / 0 7 2 0 1 7 / 0 8 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 05 月 - 1 月（右轴） I1 月 I5 月数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 4、 焦炭 期货跨期套利 图 7： 焦炭 9 月 -1 月 单位：元 /吨 图 8： 焦炭 5 月 -1 月 单位：元 /吨 -3 0 0-2 5 0-2 0 0-1 5 0-1 0 0-5
10、00501 0 01 5 02 0 01 2 0 01 4 0 01 6 0 01 8 0 02 0 0 02 2 0 02 4 0 02 6 0 02 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 09 月 - 1 月（右轴） J1 月 J9 月-2 0 0-1 5 0-1 0 0-5 00501 0 06 0 08 0 01 0 0 01 2 0 01 4 0 01 6 0 01 8 0 02 0 0 02 2 0 02 4 0 02 6 0 02 0 1 7 / 0 5 2 0 1 7 / 0 6 2 0 1 7 / 0 7 2
11、0 1 7 / 0 8 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 05 月 - 1 月（右轴） J1 月 J5 月数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 华泰期货 |黑色产业链期货套利报告 2017-11-07 5 / 12 5、焦煤 期货跨期套利 图 9： 焦煤 9 月 -1 月 单位：元 /吨 图 10： 焦煤 5 月 -1 月 单位：元 /吨 -3 0 0-2 5 0-2 0 0-1 5 0-1 0 0-5 00501 0 06 0 08 0 01 0 0 01 2 0 01 4 0 01
12、6 0 01 8 0 02 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 09 月 - 1 月（右轴） J M 1 月 J M9 月-1 5 0-1 0 0-5 00501 0 01 5 06 0 08 0 01 0 0 01 2 0 01 4 0 01 6 0 01 8 0 02 0 1 7 / 0 5 2 0 1 7 / 0 6 2 0 1 7 / 0 7 2 0 1 7 / 0 8 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 05 月 - 1 月（右轴） J M 1 月 J M5 月数据 来源： TradeBlazer W
13、ind 华泰期货研 究所 数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 6、动力煤 期货跨期套利 图 11： 动力煤 9 月 -1 月 单位：元 /吨 图 12： 动力煤 5 月 -1 月 单位：元 /吨 -1 0 0-8 0-6 0-4 0-2 0020403 5 04 0 04 5 05 0 05 5 06 0 06 5 07 0 02 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 0 2 0 1 7 / 1 09 月 - 1 月（右轴） T C1 月 T C9 月-1 0 0-9 0-8 0-7 0-6 0-5 0-4 0-3 0-2 0-1 003 5 04 0 04 5 05 0 05 5 06 0 06 5 07 0 02 0 1 7 / 0 5 2 0 1 7 / 0 6 2 0 1 7 / 0 7 2 0 1 7 / 0 8 2 0 1 7 / 0 9 2 0 1 7 / 1 05 月 - 1 月（右轴） T C1 月 T C5 月数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据 来源： TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 华泰期货 |黑色产业链期货套利报告 2017-11-07
